查看匯總：2014證從業(yè)考試《發(fā)行與承銷》考前輔導(dǎo)匯總

　　第三節(jié)　關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定

　　大綱要求：熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)規(guī)定的基本制度、適用范圍、并購(gòu)方式、要求及涉及的政府職能部門;了解外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的審批與登記;掌握外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司的有關(guān)規(guī)定;熟悉外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的反壟斷審查;了解外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的其他有關(guān)規(guī)定。

　　知識(shí)點(diǎn)一、適用范圍及例外情況

　　(一)適用范圍：如下情況的股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)

　　1. 股權(quán)并購(gòu)情形。一是指外國(guó)投資者購(gòu)買境內(nèi)非外商投資企業(yè)股東的股權(quán);二是指外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)。

　　2.資產(chǎn)并購(gòu)情形。一是指外國(guó)投資者先在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn);二是指外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)。

　　(二)例外情況

　　知識(shí)點(diǎn)二、并購(gòu)方式、要求及涉及的政府職能部門

　　(一)并購(gòu)方式：股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)

　　股權(quán)并購(gòu)包括以貨幣現(xiàn)金購(gòu)買境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資股權(quán)，或以境外特殊目的公司股東股權(quán)或特殊目的公司以其增發(fā)的股份購(gòu)買境內(nèi)公司股權(quán)或者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資股權(quán)

　　資產(chǎn)并購(gòu)僅允許以貨幣現(xiàn)金購(gòu)買境內(nèi)公司資產(chǎn)而排除以股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)購(gòu)買境內(nèi)公司資產(chǎn)情形。

　　(二)并購(gòu)要求

　　(三)涉及的政府職能部門

　　1.審批機(jī)關(guān)：商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門

　　2.登記機(jī)關(guān)：國(guó)家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局

　　3.外匯管理機(jī)關(guān)：國(guó)家外匯管理局或其分支機(jī)構(gòu)

　　4.國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)關(guān)：國(guó)資委或省級(jí)國(guó)有資產(chǎn)管理部門

　　5.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)：證監(jiān)會(huì)

　　6.稅務(wù)登記機(jī)關(guān)：國(guó)家稅務(wù)總局和地方各級(jí)稅務(wù)機(jī)關(guān)

　　知識(shí)點(diǎn)三、基本制度

　　(一)外商投資企業(yè)待遇的界定

　　外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。

　　(二)被并購(gòu)境內(nèi)公司債權(quán)和債務(wù)的處置

　　(三)交易價(jià)格確定的依據(jù)

　　資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國(guó)際通行的評(píng)估方法。

　　(四)出資時(shí)間的規(guī)定

　　外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。

　　對(duì)特殊情況需要延長(zhǎng)的，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付出資比例分配收益

　　外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資企業(yè)出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清，以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。

　　(五)出資比例的確定

　　(六)投資總額上限的設(shè)定

　　相關(guān)推薦：

　　2014年證券從業(yè)《投資分析》章節(jié)講義匯總

　　2014證券從業(yè)資格《投資分析》提分卷及答案匯總

　　2014證券從業(yè)考試全五科模擬試題及答案(73套)匯總