第三章 企業(yè)的股份制改組

　　企業(yè)股份制改組的目的：1.確立法人財產(chǎn)權(quán)，2.建立規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，3.籌集資金

　　上市公司形成來源：1.歷史遺留，2.94年公司法之前成立的定向募集公司，3.06年公司法之前成立的股份有限公司(滿3年可申請上市，不滿3年若主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)且經(jīng)營業(yè)績可連續(xù)計算的可申請上市)，4有限變股份(發(fā)股上市)，5.國有大中型重組后募集設(shè)立后上市。

　　《證券法》規(guī)定股份有限公司申請上市要求：1.股票已公開發(fā)行，2.股本總額不少于3000萬(證交所規(guī)定不少于5000萬)，3.公開發(fā)行股份達股份總數(shù)25%，股本總額超4億，公開發(fā)行股份比例10%以上，4.3年不違法

　　擬上市公司的商標使用權(quán)要跟經(jīng)營業(yè)務(wù)走，可以給關(guān)聯(lián)方或第三方使用，但要簽合同。(判斷必考)

　　公司治理規(guī)范獨立性要求：資產(chǎn)獨立：(發(fā)行上市公司應(yīng)有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所，，擬上市公司原則上應(yīng)以出讓方式取得土地使用權(quán)。以租賃方式取得(合法土地使用權(quán))的，應(yīng)保證有(較長)的租賃期間限和(確定)的取費方式。(判斷))，人員獨立(高管不能在持有擬上市公司5%以上股權(quán)的單位及下屬企業(yè)擔任(除董事、監(jiān)事以外)的任何職務(wù))，機構(gòu)獨立、財務(wù)獨立(獨立報稅，不得為控股股東或下屬企業(yè)或其它關(guān)聯(lián)企業(yè)擔保)

　　同業(yè)競爭避免措施：1.收購、委托經(jīng)營將相競爭業(yè)務(wù)集中;2.相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)第三方;3.放棄;4.競爭方簽法律書面承諾

　　中介機構(gòu)一般以財務(wù)顧問(或者說具有改組或主承銷經(jīng)驗的證券公司)為牽頭召集人。

　　清產(chǎn)核資包括：帳務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價值重估、損益認定、資金核實和完善制度 清產(chǎn)核資由(同級)國有資產(chǎn)監(jiān)督機構(gòu)組織和監(jiān)督檢查 產(chǎn)權(quán)界定原則：誰投資，誰擁有產(chǎn)權(quán)。 股權(quán)界定分為：改組設(shè)立+新設(shè)成立

　　國有股：國家股(有權(quán)代表國家投資的機構(gòu)投資形成)+國有法人股(有法人資格的國有企事業(yè)單位出資形成)

　　國有企業(yè)改組的股權(quán)界定：進入股份公司的凈資產(chǎn)高于原企業(yè)50%是國家股，低于50%的是國有法人股(必考)

　　國有資產(chǎn)折股：凈資產(chǎn)一并折股，股權(quán)性質(zhì)不得分設(shè)，股本由依法確定的國有持股單位統(tǒng)一持有，不得由不同部門或機構(gòu)分割持有。(必考)

　　固有資產(chǎn)折股要求：1.不得低估作價持股;2.折股比例=國有股股本/發(fā)行前國有凈資產(chǎn)不低于65%;3.發(fā)行溢價倍率=股票發(fā)行價格/股票面值不低于折股倍數(shù);4.凈資產(chǎn)未全部折股部分計入資本公積，不得轉(zhuǎn)負債;5.凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益等于凈資產(chǎn)。

　　土地評估：A極機構(gòu) 處置方式：1.土地使用權(quán)作價入股;2.繳納出讓金，取得土地使用權(quán);3.繳租;4.授權(quán)經(jīng)營。

　　非經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離方式：1.完全劃分非經(jīng)營和經(jīng)營，非經(jīng)營留在原企業(yè)或組建新的第三產(chǎn)業(yè);2.完全分離非經(jīng)營和經(jīng)營，非經(jīng)營變賣、拍賣、贈與 無形資產(chǎn)：商標權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、土地使用權(quán)、商譽、特許經(jīng)營權(quán)、開采權(quán)

　　企業(yè)整體改組時，無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)全部轉(zhuǎn)移到上市公司。

　　商標權(quán)處置原則：1.改制的：商標權(quán)跟經(jīng)營業(yè)務(wù)或主要產(chǎn)品進入股份公司;2.定向募集的：要規(guī)范;3.擬上市公司應(yīng)在獲準發(fā)行前將商標處置相關(guān)手續(xù)辦理完畢;4.商標權(quán)以外的參照商標權(quán)。

　　資產(chǎn)評估目的：公正評估價值，保證所有者權(quán)益;范圍：固定資產(chǎn)、長期投資、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)及負債(多選);基本原則：所有進入股份有限公司的都要評估。 企業(yè)國有資產(chǎn)評估項目實行(核準或備案)。

　　2002.1.1 《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》 2005.9.1 《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》

　　企業(yè)可以不對國有資產(chǎn)評估的情況1.企業(yè)整體或部分資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)2.國有獨資企業(yè)與其下屬或下屬之間的合并、資產(chǎn)置換和無償劃轉(zhuǎn)。

　　資產(chǎn)評估項目的核準(備案)程序：1.逐級上報初審，初審同意后自基準日起8個月向國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)提出核準申請(9個月備案);2.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)20個工作日完成核準(備案)。 核準或備案的評估結(jié)果有效期1年

　　資產(chǎn)評估的基本方法：收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價法、清算價格法 成新率越大，被評估資產(chǎn)價值越大。(判斷)

　　會計報表審計程序：計劃階段、實施審計階段、審計完成階段 審計風險：固有風險、控制風險、檢查風險

　　期后事項：截止日至審計報告日，審計報告日至報表公告日(多選)

　　律師出具法律意見書，進行法律審查時應(yīng)該獨立地發(fā)表明確的法律意見(不需要和會計什么的結(jié)論一致)。(判斷)

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