第三節(jié)　投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　【考試內(nèi)容】

　　掌握投資銀行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的總體要求。熟悉承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。了解股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為以及對(duì)不當(dāng)行為的處罰措施。

　　【考試重點(diǎn)】

　　承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　【基本內(nèi)容】

　　一、內(nèi)部控制的總體要求：

　　投資銀行部門應(yīng)遵循內(nèi)部“防火墻”原則，建立有關(guān)隔離制度，嚴(yán)格制定各種管理規(guī)章、操作流程和崗位手冊(cè)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)設(shè)置必要的控制程序，做到各項(xiàng)業(yè)務(wù)的嚴(yán)格分開管理。

　　10條具體要求。

　　第一條：證券公司應(yīng)重點(diǎn)防范因管理不善、權(quán)責(zé)不明、未勤勉盡責(zé)等原因?qū)е碌姆�律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　二、證券公司承銷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　建立以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。

　　凈資本：根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

　　經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，凈資本額不得低于人民幣2000萬元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，凈資本額不得低于5000萬元;

　　經(jīng)營經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，凈資本不得低于1億元;

　　經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，凈資本不得低于2億元。

　　【例5·判斷題】證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元。

　　『正確答案』錯(cuò)

　　●持續(xù)符合風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

　　三、股票承銷業(yè)務(wù)的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰(除承擔(dān)《證券法》處罰外)

　　對(duì)投資者不利：36個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。

　　承銷程序違規(guī)：12個(gè)月內(nèi)不得參與證券承銷。

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