判斷題參考答案

　　1.【答案詳解】B。按交易活動是否在固定場所進行劃分，證券市場可分為有形市場和無形市場。通常人們也把有形市場稱作為場內(nèi)市場，是指有固定場所的證券交易所市場。一般而言，證券必須達到證券交易所規(guī)定的上市標準才能夠在場內(nèi)交易。

　　2.【答案詳解】B。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。

　　3.【答案詳解】A。本題是對機構(gòu)投資者內(nèi)容的考查。

　　4.【答案詳解】A。證券市場的運行形成了證券需求者和證券供給者的競爭關(guān)系，這種競爭的結(jié)果是：能產(chǎn)生高投資回報的資本，市場的需求大，相應的證券價格就高;反之，證券的價格就低。因此，證券市場提供了資本的合理定價機制。

　　5.【答案詳解】A。有價證券本質(zhì)上是價值的一種直接表現(xiàn)形式，證券市場本質(zhì)上是價值的直接交換場所。

　　6.【答案詳解】A。本題是對無記名股票定義的考查。

　　7.【答案詳解】B。在下列機構(gòu)任職的人員及其親屬和主要社會關(guān)系人員不得擔任證券公司獨立董事：持有或控制證券公司5%以上股權(quán)的單位、證券公司前5名股東單位、與證券公司存在業(yè)務(wù)聯(lián)系或利益關(guān)系的機構(gòu)。

　　8.【答案詳解】B。基金管理人是負責基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，但承擔基金虧損的有限責任則是基金份額持有人的義務(wù)。

　　9.【答案詳解】B。與記名股票相比，無記名股票的轉(zhuǎn)讓較為簡單與方便，原持有者只要向受讓人交付股票便發(fā)生轉(zhuǎn)讓的法律效力，受讓人取得股，東資格不需要辦理過戶手續(xù)。我國《公司法》規(guī)定，無記名股票的轉(zhuǎn)讓，由股東將該股票交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

　　10.【答案詳解】B。股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性;流動性是指股票可以在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在經(jīng)批準設(shè)立的其他證券交易所轉(zhuǎn)讓的特性。

　　11.【答案詳解】A。略

　　12.【答案詳解】A。股票價格的變動通常比實際經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，因此，股票價格水平已成為經(jīng)濟周期變動的靈敏信號或先導性指標。

　　13.【答案詳解】A。我國《公司法》規(guī)定，有限責任公司注冊資本最低限額為人民幣3萬元，股份有限公司為500萬元。

　　14.【答案詳解】B。一般來說，如果股票是歸某人單獨所有，則應記載持有人的姓名;如果股票是歸國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人所有，則應記載國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者法人的名稱。

　　15.【答案詳解】B。股票的內(nèi)在價值即理論價值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

　　16.【答案詳解】B。優(yōu)先股股東權(quán)利受限制，最主要的是表決權(quán)受限制。

　　17.【答案詳解】A。略

　　18.【答案詳解】B。事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預算外資金進行證券投資。

　　19.【答案詳解】A�，F(xiàn)金股利指股份公司以現(xiàn)金分紅方式將盈余公積和當期應付利潤的部分或全部發(fā)放給股東，股東為此應支付利息稅。我國對個人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。

　　20.【答案詳解】B。金融現(xiàn)貨的交易價格是在交易過程中通過公開競價或協(xié)商議價形成的，這一價格是實時的成交價，代表在某一時點上供求雙方均能接受的市場均衡價格。金融期貨的交易價格也是在交易過程中形成的，但這一交易價格是對金融現(xiàn)貨未來價格的預期，這相當于在交易的同時發(fā)現(xiàn)了金融現(xiàn)貨基礎(chǔ)工具(或金融變量)的未來價格。

　　21.【答案詳解】A。略

　　22.【答案詳解】A。本題是對證券發(fā)行人定義的考查。

　　23.【答案詳解】B。避開直接發(fā)行股票與債券的法律要求，上市手續(xù)簡單、發(fā)行成本低是存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點。

　　24.【答案詳解】A。B股是指注冊地在我國內(nèi)地，上市地在紐約的外資股。

　　25.【答案詳解】A。略

　　26.【答案詳解】A。略

　　27.【答案詳解】A。本題是對保證公司債券定義的考查。

　　28.【答案詳解】B。債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系在一起，擁有債券就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就意味著將債券代表的權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

　　29.【答案詳解】B。如果股票有面額，分割時就需要辦理面額變更手續(xù);由于無面額股票不受票面金額的約束，發(fā)行該股票的公司能比較容易地進行股票分割。因此無面額股票比有面額股票更易于分割。

　　30.【答案詳解】B。股票及其他有價證券的理論價格就是以一定的必要收益率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

　　31.【答案詳解】A。參與優(yōu)先股票是指優(yōu)先股票股東除了按規(guī)定分得本期固定股息外，還有權(quán)與普通股股東一起參與本期剩余盈利分配的優(yōu)先股票。優(yōu)先股股票每股可獲股息=900萬/(100萬+200萬)=3(元)。

　　32.【答案詳解】A。考查的是股票的基本常識。股票的收益：一是來自股份公司，二是來自股票流通。

　　33.【答案詳解】B。債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。

　　34.【答案詳解】B。地方政府債券是由地方政府發(fā)行并負責償還的債券。

　　35.【答案詳解】B。市場利率與債券的市場價格成反方向關(guān)系。一般當市場利率下跌時，債券的市場價格便上升;當利率上升時，債券的市場價格則下跌。

　　36.【答案詳解】B。交易所會員是證券經(jīng)營機構(gòu)，而不是“人員”。

　　37.【答案詳解】A。本題是對基金管理人相關(guān)規(guī)定的考查。

　　38.【答案詳解】A。根據(jù)我國政府對WTO的承諾，加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷扣交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

　　39.【答案詳解】B。歐洲債券市場上，附債務(wù)權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以與主債券相同的價格和收益率向發(fā)行人購買額外的債券。

　　40.【答案詳解】B。固定利率有價證券的價格受現(xiàn)行利率和預期利率的影響，它們的價格變化與利率變化一般呈現(xiàn)反比關(guān)系。

　　41.【答案詳解】B。轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，唯一的變動是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。

　　42.【答案詳解】B。債券利率是債券利息與債券票面價值的比率;而債券投資收益包括資本差價收入，可能大于或小于利息。

　　43.【答案詳解】B。短期政府債券主要用于解決短期性、臨時性資金不足問題，而長期政府債券主要用于建設(shè)支出或彌補年度性財政赤字。

　　44.【答案詳解】B。貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。貨幣市場基金不得投資于股票。

　　45.【答案詳解】A。以科學的投資組合降低風險、提高收益是基金的一大特點。

　　46.【答案詳解】B。公司型基金的投資者是基金公司的股東，具有通過股東大會享有管理基金公司的權(quán)力。

　　47.【答案詳解】A。利用金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換結(jié)構(gòu)化特性，通過相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合，能夠開發(fā)設(shè)計出更多具有復雜特性的金融衍生產(chǎn)品，通常被稱為結(jié)構(gòu)化金融衍生工具，或簡稱為結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品。例如，在股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的掛鉤不同標的資產(chǎn)的理財產(chǎn)品等都是其典型代表。

　　48.【答案詳解】B。一般說來，率先漲價的商品、上游商品、熱銷商品股票的購買力風險較小，國家進行價格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游產(chǎn)品等股票的購買力風險較大。

　　49.【答案詳解】A。公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為基金公司的股東，憑其持有的股份依法享受投資收益。

　　50.【答案詳解】B。證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實行自律管理的法人。

　　51.【答案詳解】A。本題是對憑證式國債相關(guān)內(nèi)容的考查。

　　52.【答案詳解】B。國家股股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓應符合國家的有關(guān)規(guī)定。國有資產(chǎn)管理部門應考核、監(jiān)督國家股持股單位權(quán)利的正確行駛和義務(wù)的履行，維護國家股的權(quán)益。

　　53.【答案詳解】A。略

　　54.【答案詳解】B。上海證券交易所則將ETF定名為“交易型開放式指數(shù)基金”。上市開放式基金用LOF袁示.

　　55.【答案詳解】B�；�金托管人可以代表基金持有人以基金的名義設(shè)立證券賬戶、銀行存款賬戶等基金資產(chǎn)賬戶。

　　56.【答案詳解IB。金融衍生工具與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量的聯(lián)動關(guān)系是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。

　　57.【答案詳解】A。根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，股票基金應有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應有80%以上的資產(chǎn)投資于債券;貨幣市場基金僅投資于貨幣市場。

　　58.【答案詳解】A。略

　　59.【答案詳解】A。這是債券與股票的主要區(qū)別之一。

　　60.【答案詳解】B�？吹�期權(quán)的賣方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)議價賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。

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