11.金融期貨的(　　)，就是通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流或公允價值的交易行為。

　　A.套期保值功能

　　B.價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C.投機功能

　　D.套利功能

　　12.當套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了(　　)。

　　A.信用風險

　　B.流動性風險

　　C.法律風險

　　D.基差風險

　　13.關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是(　　)。

　　A.期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格

　　B.世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價格和傳播的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎

　　C.期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點

　　D.理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如現(xiàn)貨價格保持不變，期貨價格就不會與之存在差異

　　14.2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2335.42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2748.6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金12%，則日收益率為(　　)。

　　A.20%

　　B.25.5%

　　C.31.7%

　　D.38%

　　15.目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是(　　)。

　　A.T+0

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+7

　　16.目前，(　　)已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A.按名義金額計算的互換交易

　　B.按實際金額計算的互換交易

　　C.遠期利率協(xié)議

　　D.金融期貨合約

　　17.根據(jù)(　　)劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。

　　A.選擇權的性質

　　B.合約所規(guī)定的履約時間的不同

　　C.金融期權基礎資產(chǎn)性質的不同

　　D.協(xié)定價格與基礎資產(chǎn)市場價格的關系

　　18.下列說法錯誤的是(　　)。

　　A.期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利

　　B.看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權

　　C.期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡

　　D.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同

　　19.可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的金融期權是(　　)。

　　A.歐式期權

　　B.美式期權

　　C.修正的美式期權

　　D.大西洋期權

　　20.交易所交易基金的期權屬于(　　)。

　　A.單只股票期權

　　B.貨幣期權

　　C.股票組合期權

　　D.股票指數(shù)期權