11、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為( )。

　　A、套期保值功能 B、價格發(fā)現(xiàn)功能

　　C、投機功能 D、套利功能

　　12、當套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產生了( )。

　　A、信用風險 B、流動性風險 C、法律風險 D、基差風險

　　13、關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是( )。

　　A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天 的期貨價格可能就是未來的現(xiàn)貨價格

　　B、世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經營者，利用期貨價格和傳播 的市場信息來制定各自的經營決策，這樣，期貨價格成為世 界各地現(xiàn)貨成交價的基礎

　　c、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的 局限性，具有公開性、連續(xù)性、預期性的特點

　　D、理論上說，期貨價格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如若現(xiàn)貨價格 保持不變，期貨價格就不會與之存在差異

　　14、2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報價為2 335、42點，9月份仿真期貨合約開盤價為2 648點，若期貨投機者預期當日期貨報價將上漲，開盤即多頭開倉，并在當日最高價2 748、6點進行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則日收益率為( )。

　　A、20% B、25% C、28% D、38%

　　15、若A股票報價為40元，該股票在兩年內不發(fā)放任何股利;兩年期期貨報價為50元。某投資者按10%年利率借人4 000元資金(復利記息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。

　　A、120 B、140 C、160 ’D、180

　　16、目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是( )。

　　A T+0 B、T+2

　　C、T+3 D、T+7

　　17、目前，( )已經成為最大的衍生交易品種。

　　A、按名義金額計算的互換交易 B、按實際金額計算的互換交易 C、遠期利率協(xié)議

　　D、金融期貨合約

　　18、根據(jù)( )劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。

　　A、選擇權的性質

　　B、合約所規(guī)定的履約時間的不同

　　c、金融期權基礎資產性質的不同

　　D、協(xié)定價格與基礎資產市場價格的關系

　　19、下列說法錯誤的是( )。

　　A、期權又稱選擇權，是指其持有者能在規(guī)定的期限內按交易雙 方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎工具的權利

　　B、看漲期權也稱認購權，看跌期權也稱認沽權

　　C、期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡

　　D、金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的 作用與效果日漸趨同

　　20、可在期權到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是( )。

　　A、歐式期權 B、美式期權

　　C、修正的美式期權 D、大西洋期權