第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 下列關(guān)于信用衍生品說法正確的是(　　)。

　�、�.信用衍生品出現(xiàn)于20世紀90年代早期，目前是信用市場的重要組成部分

　�、�.信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風險而設(shè)立的

　�、�.資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：信用衍生品出現(xiàn)于20世紀90年代早期，盡管歷史較短，但其發(fā)展非常迅速，目前是信用市場的重要組成部分。1992年，國際互換與衍生品協(xié)會(InternationalSwapsandDeriva-tivesAssociation，ISDA)正式把信用衍生工具確定為一類特殊的衍生品。信用衍生品與其他金融工具一樣，其本質(zhì)上是一種雙邊合約，是針對某個或者某些經(jīng)濟活動主體所發(fā)行的金融資產(chǎn)承載的信用風險而設(shè)立的。信用衍生品的早期形式是資產(chǎn)互換。資產(chǎn)互換將利率互換與債券相結(jié)合，既可以作為貨幣市場工具，也可以作為信用衍生工具。

　　77[單選題] 融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當包括(　　)。

　　Ⅰ.投資者信用證券賬號Ⅱ.融資融券交易專用代碼

　�、�.標的證券代碼;賣出數(shù)量Ⅳ.賣出價格;“融券”標識

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.1、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：融券賣出申報內(nèi)容應(yīng)當包括：投資者信用證券賬號;融資融券交易專用代碼;標的證券代碼;賣出數(shù)量;賣出價格;“融券”標識;證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　78[單選題] 下列關(guān)于金融風險周期性說法正確的是(　　)。

　�、�.金融風險受經(jīng)濟循環(huán)周期的影響Ⅱ.金融風險受貨幣政策變化的影響

　　Ⅲ.金融風險呈現(xiàn)不規(guī)律性的特點Ⅳ.金融風險呈現(xiàn)周期性的特點

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：周期性是指金融風險受經(jīng)濟循環(huán)周期和貨幣政策變化的影響，呈現(xiàn)規(guī)律性、周期性的特點。

　　79[單選題] 下列關(guān)于風險規(guī)避適用情況說法正確的是(　　)。

　�、�.風險規(guī)避適用于我們能夠預(yù)測風險損失的類型及概率

　　Ⅱ.風險規(guī)避適用于損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失

　�、�.如有新的投資方案明顯優(yōu)于風險回避方案，通常不會考慮采用簡單的風險回避方案

　�、�.簡單的風險回避是一種最積極有效的風險處理辦法

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：風險規(guī)避一般適用于兩種情況：一是我們能夠預(yù)測風險損失的類型及概率;二是損失已經(jīng)發(fā)生，我們需要采取措施以規(guī)避更大的損失。簡單的風險回避是一種最消極的風險處理辦法，因為投資者在放棄風險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標收益。如果不是極端惡劣或發(fā)生了某些特殊情況，例如有新的投資方案明顯優(yōu)于此方案，那么通常不會考慮采用這種方式來補救風險。

　　80[單選題] 我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道

　　Ⅱ.有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力

　�、�.能夠為投資者提供多元化的投資渠道，為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級

　�、�.可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國優(yōu)先股的發(fā)行與投資對股票市場發(fā)展的重要意義主要體現(xiàn)在以下五個方面：(1)有助于加快發(fā)展直接融資，拓展企業(yè)融資渠道;(2)有利于商業(yè)銀行補充資本金，緩解資本監(jiān)管要求的壓力;(3)能夠為投資者提供多元化的投資渠道;(4)為企業(yè)兼并重組提供支持，推動行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級;(5)可以豐富證券品種，促進資本市場穩(wěn)定發(fā)展。

　　81[單選題] 股票融資具有(　　)特點。

　�、�.短期性

　�、�.長期性

　�、�.不可逆性

　�、�.無負擔性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：股票融資具有長期性、不可逆性和無負擔性等特點。

　　82[單選題] 以下關(guān)于附息債券說法正確的是(　　)。

　�、�.發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人

　�、�.附有各期領(lǐng)取利息的憑證

　�、�.在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當期利息

　�、�.債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：附息債券是指發(fā)行者按票面利率定時向持券人支付利息，到期后將最后一期利息連同本金一并支付給持券人的債券。這種債券上附有各期領(lǐng)取利息的憑證，在每一期利息到期時，將息票剪下憑此領(lǐng)取當期利息。息票累積債券也稱為到期付息債券，是指債券到期時一次性還本付息，期間不支付利息。

　　83[單選題] (　　)屬于分析戰(zhàn)略風險需要收集的信息。

　�、�.科技進步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容

　�、�.該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況

　　Ⅲ.與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性

　�、�.產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：分析戰(zhàn)略風險應(yīng)收集以下重要信息： (1)國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟政策以及經(jīng)濟運行情況、公司所在產(chǎn)業(yè)的狀況、國家產(chǎn)業(yè)政策。

　　(2)科技進步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容。

　　(3)市場對該公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求。

　　(4)該公司主要客戶、供應(yīng)商及競爭對手的有關(guān)情況。

　　(5)與公司戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性。

　　(6)與主要競爭對手相比，該公司的實力與差距。

　　(7)本公司發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計劃、年度經(jīng)營目標、經(jīng)營戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計劃、目標的有關(guān)依據(jù)。

　　(8)該公司對外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。

　　84[單選題] 下列關(guān)于契約型基金與公司型基金的區(qū)別，說法正確的是(　　)。

　�、�.契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格

　�、�.契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本

　　Ⅲ.公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大

　�、�.契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別有： (1)法律主體資格不同。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

　　(2)資金的性質(zhì)不同。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

　　(3)投資者的地位不同。契約型基金的投資者購買基金份額后成為基金契約的當事人之一，投資者既是基金的委托人，即基于對基金管理人的信任，將自己的資金委托給基金管理人管理和營運，又是基金的受益人，即享有基金的受益權(quán)。基金投資者盡管也可以通過持有人大會表達意見，但與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。公司型基金的投資者購買基金公司的股票后成為該公司的股東，因此，公司型基金的投資者對基金運作的影響比契約型基金的投資者大。

　　(4)基金營運依據(jù)不同。契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督約束機制較為完善，但契約型基金在設(shè)立上更為簡單易行。二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。

　　85[單選題] 中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司對于以下(　　)情況不得為其開立信用賬戶。

　�、�.未按照要求提供有關(guān)情況

　　Ⅱ.從事證券交易試件不足半年

　�、�.缺乏風險承擔能力

　�、�.最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：中國證監(jiān)會《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，并以書面和電子方式予以記載、保存。對未按照要求提供有關(guān)情況、從事證券交易試件不足半年、缺乏風險承擔能力、最近20個交易日日均證券類資產(chǎn)低于50萬元或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東(不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東)、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得為其開立信用賬戶。

　　86[單選題] 關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)，以下說法正確的有(　　)。

　�、�.取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可

　�、�.證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔保

　�、�.在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當行為

　�、�.許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券，在境內(nèi)銀行問市場交易的政府債券、國際開發(fā)機構(gòu)人民幣債券、央行票據(jù)、金融債券、短期融資券、公司債券、中期票據(jù)和企業(yè)債券，以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券，以獲取盈利的行為。證券自營活動有利于活躍證券市場，維護交易的連續(xù)性。但是，由于證券公司在交易成本、資金實力、獲取信息以及交易的便利條件等方面都比投資大眾占有優(yōu)勢，在自營活動中要防范操縱市場和內(nèi)幕交易等不正當行為;加之證券市場的高收益性和高風險性特征，許多國家都對證券的自營業(yè)務(wù)制定了法律法規(guī)，進行嚴格管理。 證券公司開展自營業(yè)務(wù)，或者設(shè)立子公司開展自營業(yè)務(wù)，都需要取得證券監(jiān)管部門的業(yè)務(wù)許可，證券公司不得為從事自營業(yè)務(wù)的子公司提供融資或者擔保。

　　87[單選題] 以下符合貨幣市場基金保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求的投資組合的是(  )

　�、�.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為3%

　�、�.現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為10%

　　Ⅲ.到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計為30%

　　Ⅳ.債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例為25%

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金應(yīng)當保持足夠比例的流動性資產(chǎn)以應(yīng)對潛在的贖回要求，其投資組合應(yīng)當符合下列規(guī)定： (1)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于5%;

　　(2)現(xiàn)金、國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及5個交易日內(nèi)到期的其他金融工具占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得低于10%;

　　(3)到期日在10個交易日以上的逆回購、銀行定期存款等流動性受限資產(chǎn)投資占基金資產(chǎn)凈值的比例合計不得超過30%;

　　(4)除發(fā)生巨額贖回、連續(xù)3個交易日累計贖回20%以上或者連續(xù)5個交易日累計贖回30%以上的情形外，債券正回購的資金余額占基金資產(chǎn)凈值的比例不得超過20%。

　　88[單選題] 下列屬于公開募集基金管理人的職責的是(　　)。

　�、�.計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格

　　Ⅱ.編制月度基金報告

　�、�.對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資

　�、�.辦理基金備案手續(xù)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：公開募集基金管理人的職責有以下內(nèi)容： (1)依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜;

　　(2)辦理基金備案手續(xù);

　　(3)對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資;

　　(4)按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益;

　　(5)進行基金會計核算并編制基金財務(wù)會計報告;

　　(6)編制中期和年度基金報告;

　　(7)計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格;

　　(8)辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項;

　　(9)按照規(guī)定召集基金份額持有人大會;

　　(10)保存基金財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料;

　　(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為;

　　(12)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他職責。

　　因此公開募集基金管理人不需要編制月度基金報告，Ⅱ錯誤。

　　89[單選題] 場內(nèi)交易市場的特征是(　　)。

　�、�.集中交易

　　Ⅱ.公開競價

　　Ⅲ.經(jīng)紀制度

　�、�.市場監(jiān)管嚴密

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：場內(nèi)交易市場的特征。(1)集中交易。場內(nèi)交易市場集中在一個固定的地點(證券交易所)，所有的買賣雙方必須在證券交易所的管理之下進行證券買賣。(2)公開競價。場內(nèi)交易市場證券的買賣是通過公開競價的方式形成的，即多個買者對多個賣者以拍賣的方式進行討價還價。(3)經(jīng)紀制度。在場內(nèi)交易市場買賣證券活動必須通過專業(yè)的經(jīng)紀人，這是多年形成的規(guī)矩。(4)市場監(jiān)管嚴密。在場內(nèi)交易過程中，證券監(jiān)督部門及證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內(nèi)交易市場高效有序的運行。

　　90[單選題] 以下關(guān)于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.固定利率債券在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變

　�、�.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風險

　�、�.浮動利率債券與市場利率掛鉤

　　Ⅳ.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨脹風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事先預(yù)計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔市場利率波動的風險。浮動利率債券是指發(fā)行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風險。

　　91[單選題] 在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為(　　)等不同類型。

　�、�.國家股Ⅱ.法人股

　�、�.社會公眾股Ⅳ.外資股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：在我國，按投資主體的不同性質(zhì)，將股票劃分為國家股、法人股、社會公眾股和外資股等不同類型。

　　92[單選題] 利率風險的四種類型包括(　　)。

　�、�.重定價風險Ⅱ.基準風險

　　Ⅲ.收益率曲線風險Ⅳ.期貨性風險

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：利率風險的四種類型，即重定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權(quán)性風險。

　　93[單選題] 2005年5月，中國人民銀行發(fā)布(　　)，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　�、�.《短期融資券管理辦法》

　�、�.《短期融資券承銷規(guī)程》

　�、�.《短期融資券信息披露規(guī)程》

　　Ⅳ.《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：2005年5月，中國人民銀行發(fā)布《短期融資券管理辦法》，以及《短期融資券承銷規(guī)程》《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個配套文件，允許符合條件的企業(yè)在銀行間債券市場向合格機構(gòu)投資者發(fā)行短期融資券。

　　94[單選題] 集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的下列(　　)產(chǎn)品。

　　Ⅰ.股票、債券

　�、�.證券投資基金、央行票據(jù)

　�、�.短期融資券、資產(chǎn)支持證券

　�、�.金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理計劃募集的資金可以投資于中國境內(nèi)依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生產(chǎn)品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

　　95[單選題] (　　)屬于分析法律風險需要收集的信息。

　　Ⅰ.影響公司的新法律法規(guī)和政策

　�、�.公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況

　�、�.員工道德操守的遵從性

　�、�.該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：分析法律風險應(yīng)收集以下信息： (1)國內(nèi)外與該公司相關(guān)的政治、法律環(huán)境。

　　(2)影響公司的新法律法規(guī)和政策。

　　(3)員工道德操守的遵從性。

　　(4)該公司簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)合同。

　　(5)該公司發(fā)生重大法律糾紛案件的情況。

　　(6)公司和競爭對手的知識產(chǎn)權(quán)情況。

　　96[單選題] 風險補償?shù)男问接?  )補償。

　　Ⅰ.人力

　�、�.物資

　�、�.風險準備金

　　Ⅳ.應(yīng)急資本

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：風險補償?shù)男问接胸攧?wù)補償、人力補償、物資補償?shù)�，其中，人力補償與物資補償不難理解，而財務(wù)補償是指損失融資，包括公司自身的風險準備金或應(yīng)急資本等。

　　97[單選題] 2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果有(　　)。

　　Ⅰ.有效化解了歷史遺留風險

　�、�.平穩(wěn)處置了一批高風險公司

　　Ⅲ.集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度

　�、�.進一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機制

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：2005年7月，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會《證券公司綜合治理工作方案》，經(jīng)過三年的綜合治理，具體成果體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，有效化解了歷史遺留風險。第二，平穩(wěn)處置了一批高風險公司。第三，集中改革完善了一批基礎(chǔ)性制度，主要有客戶交易結(jié)算資金的第三方存管制度，新的國債回購交易制度，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實行了客戶資產(chǎn)由第三方托管和定期披露信息的新制度，對自營業(yè)務(wù)實行了賬戶實名、席位專用、規(guī)模控制的新制度，證券公司信息的公開披露制度等。第四，進一步健全了法規(guī)體系和監(jiān)管機制，主要有將凈資本概念具體量化為指標體系，正式用于對證券公司的風險預(yù)警與動態(tài)監(jiān)控，實行以風險管理能力為核心，以財務(wù)狀況和合規(guī)程度為依據(jù)，以市場準入或業(yè)務(wù)限制為手段的分類監(jiān)管辦法;證券公司市場退出機制漸趨完善;設(shè)立了證券投資者保護基金公司。第五，積極推進了證券公司的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　98[單選題] 流通市場的作用體現(xiàn)在(　　)。

　�、�.縮短社會資金的運用時間，從而降低融資成本

　�、�.為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機會

　�、�.引導(dǎo)資源的有效流動和配置

　�、�.為證券提供流動性

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：(1)流通市場的交易為證券提供流動性。證券流動性的存在是證券能夠吸引投資者的重要因素，也是保證資金占用的必要條件。(2)流通市場能夠形成公平合理、準確的證券價格，從而為發(fā)行市場定價提供參考，并引導(dǎo)資源的有效流動和配置。(3)流通市場在賦予證券流動性的同時，為買賣雙方創(chuàng)造了獲取價差收益的機會。對于價差收益的追逐動機，促使投資者積極參與金融市場活動，從而吸引社會游資的進入，為籌資者供應(yīng)更多的資金。(4)流通市場的存在，使社會短期資金的運用能夠續(xù)短為長，從而降低融資成本。

　　99[單選題] 集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點有(　　)。

　�、�.集合性，即證券公司與客戶是一對多

　�、�.投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分

　�、�.客戶資產(chǎn)必須托管以及專門賬戶投資運作

　�、�.比較嚴格的信息披露

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點是：集合性，即證券公司與客戶是一對多;投資范圍有限定性和非限定性的區(qū)分;客戶資產(chǎn)必須托管;專門賬戶投資運作;比較嚴格的信息披露。

　　100[單選題] 下列有關(guān)資產(chǎn)證券化說法正確的是(　　)。

　�、�.特設(shè)信托機構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨立的信托實體。

　　Ⅱ.注冊后的特設(shè)信托機構(gòu)的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入

　�、�.資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)

　�、�.資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，資產(chǎn)證券化的工作全部完成。

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：組建特設(shè)信托機構(gòu)，實現(xiàn)真實出售，達到破產(chǎn)隔離。特設(shè)信托機構(gòu)是一個以資產(chǎn)證券化為唯一目的的、獨立的信托實體，有時也可以由發(fā)起人設(shè)立，注冊后的特設(shè)信托機構(gòu)的活動受法律的嚴格限制，其資本化程度很低，資金全部來源于發(fā)行證券的收入。資產(chǎn)支持證券的評級為投資者提供選擇證券的依據(jù)，因而構(gòu)成資產(chǎn)證券化的又一重要環(huán)節(jié)。資產(chǎn)支持證券發(fā)行完畢到證券交易所申請掛牌上市后，即實現(xiàn)了金融機構(gòu)的信貸資產(chǎn)流動性的目的，但資產(chǎn)證券化的工作并沒有全部完成。

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