41.如果可轉(zhuǎn)換證券市場價格在轉(zhuǎn)換價值之上，購買該證券并立即轉(zhuǎn)化為股票就有利可圖，從而使該證券價格上漲直到轉(zhuǎn)換價值之下�！　　�(　)

　　42.流通性是指債券可以隨時變現(xiàn)的性質(zhì)。這一性質(zhì)使債券具有可規(guī)避由市場價格波動而導(dǎo)致實際價格損失的能力�！　　�(　)

　　43.基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物，是投資于債券的機會成本。　　 (　)

　　44.在市場總體利率水平下降時，債券的收益率水平也應(yīng)下降，從而使債券的內(nèi)在價值增加�！　　　�(　)

　　45.名義收益和實際收益的差別主要通過通貨膨脹來反映�！　�(　)

　　46.短期債券和中長期債券由于考慮了通貨膨脹補償，因而可以降低期望型貶值風(fēng)險�！�(　)

　　47.我國債券是按單利計息、單利貼現(xiàn)的�！　�(　)

　　48.無偏預(yù)期理論認為利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對未來利率的市場預(yù)期�！�(　)

　　49.在認股權(quán)證到期之前，如果認股權(quán)證的理論價值為零，它的需求量也可能會很小。　(　)

　　50.市場預(yù)期理論、流動性偏好理論和市場分割理論，都假設(shè)市場參與者會按照他們的利率預(yù)期從債券市場的一個償還期部分自由地移到另一個償還期部分，而不受任何阻礙。

　　(　)

　　51.在有效市場的假設(shè)下，風(fēng)險結(jié)構(gòu)等類似的公司，其股票市盈率也應(yīng)相同�！�(　)

　　52.“意外型”通貨膨脹是投資者根據(jù)以往的數(shù)據(jù)資料對未來通貨膨脹的預(yù)計，也是他們對未來投資索求補償?shù)囊罁?jù)�！　　�(　)

　　53.股利政策體現(xiàn)了公司的經(jīng)營作風(fēng)和發(fā)展?jié)摿Γ�不同的股利政策對各期股利收入有不同影響。　　　�?　)

　　54.為了估計可轉(zhuǎn)換證券的理論價值，必須首先估計與它具有同等資信和類似投資特點的不可轉(zhuǎn)換證券的必要收益率，然后利用這個必要收益率算出它未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

　　(　)

　　55.收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。　　 (　)

　　56.開放式基金一般進入證券交易所流通買賣。　　 (　)

　　57.封閉式基金的發(fā)行價格由兩部分組成：一部分是基金的面值;另一部分是基金的發(fā)行費用，包括律師費、會計師費等�！　　�(　)

　　58.當(dāng)投資者投資本國債券時，影響債券定價的外部因素包括通貨膨脹水平以及外匯匯率風(fēng)險等�！　　　�(　)

　　59.回歸分析法得出的有關(guān)市盈率估計方程，其時效性并不是很強�！� (　)

　　60.股票價格的漲跌和公司盈利的變化并不完全同時發(fā)生�！　�(　)

　　61.投資者在購入開放式基金單位時，除了支付資產(chǎn)凈值之外，必須支付一定的銷售附加費用�！　　　�(　)

　　62.對于贖回時不收取任何費用的開放式基金來說，贖回價格就等于基金資產(chǎn)凈值�！�(　)

　　63.在市場預(yù)期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率是相同的，但是在特定時期內(nèi)，各種期限債券的利率是不同的�！　　�(　)

　　64.股票的市場價格與認股權(quán)證的預(yù)購股票價格之間的差額就是認股權(quán)證的理論價值�！�(　)

　　65.杠桿作用可用普通股的市場價格與認股權(quán)證的市場價格的比率表示。　　(　)

　　66.流動性偏好理論假設(shè)投資者不認為長期債券是短期債券的理想替代物。　 (　)

　　67.開放式基金承諾可以在特定贖回日根據(jù)投資者的個人意愿贖回其所持基金單位。　(　)

　　68.在流動性偏好理論中，遠期利率不再只是對未來即期利率的無偏估計，它還包含了流動性溢價�！　　　�(　)

　　69.如果認股權(quán)證的市場價格相對于普通股的市場價格降低時，其溢價就會降低，杠桿作用就會隨之降低。　　　(　)

　　70.可轉(zhuǎn)換證券賦予投資者將其持有的債券或優(yōu)先股按規(guī)定的價格和比例，在規(guī)定的時間內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的選擇權(quán)。　　　(　)

　　71.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高�！　�(　)

　　72.當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低�！　�(　)

　　73.債券的必要收益率一般是比照具有相同償還期限的債券的收益率得出的�！�(　)

　　74.參照一次還本付息債券的估價公式可計算出貼現(xiàn)債券的價格�！　�(　)

　　75.內(nèi)部到期收益率被定義為把未來的投資收益折算成現(xiàn)值使之成為價格或初始投資額的貼現(xiàn)收益率�！　　　�(　)

　　76.就半年付息一次的債券來說，將周期利率乘以2便得到到期收益率，這樣得出的年收益高估了實際年收益�！　　�(　)

　　77.持有期收益率是投資者將債券持有到期滿時的收益率�！　�(　)

　　78.當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低�！� (　)

　　79.對于按期付息的債券來說，其預(yù)期貨幣收入有兩個來源：到期日前定期支付的息票利息和票面額�！　　　�(　)

　　80.內(nèi)部到期收益率假設(shè)每期的利息收益不可以按照內(nèi)部收益率進行再投資�！�(　)

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