31.B

　　【解析】投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有該Et

　　和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

　　32.A

　　【解析】對(duì)基金管理人、基金托管人從事基金管理活動(dòng)取得的收入，依照稅法的規(guī)定征

　　收營(yíng)業(yè)稅。

　　33.A

　　【解析】基金投資人應(yīng)根據(jù)自己的收益偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)基金品種作出審慎選擇。34.B

　　【解析】開放式基金在基金合同生效后每6個(gè)月披露一次更新的招募說(shuō)明書。

　　35.B

　　【解析】開放式基金開放申購(gòu)、贖回后，會(huì)披露每個(gè)開放日的基金份額凈值和份額累計(jì)

　　凈值。

　　36.A

　　【解析】題中表述是正確的。

　　37.B

　　【解析】一家機(jī)構(gòu)或受同一實(shí)際控制人控制的機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過(guò)2

　　家，其中控股的數(shù)量不得超過(guò)1家。

　　38.A

　　【解析】中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制情況的監(jiān)督檢查是日常監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　39.B

　　【解析】股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票。

　　40.A

　　【解析】進(jìn)行重要投資需有詳細(xì)的研究報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)分析支持，并有決策記錄。

　　41.A

　　【解析】組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，也就是使組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征能

　　夠給投資者帶來(lái)最大滿足。

　　42.B

　　【解析】多種證券組合可行域滿足一個(gè)共同的特點(diǎn)左邊界必然向外凸或呈線性，即不會(huì)

　　出現(xiàn)凹陷。

　　43.A

　　【解析】所謂市場(chǎng)組合，是指由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成，并且其成員證券的投資比例與整個(gè)市場(chǎng)

　　上風(fēng)險(xiǎn)證券的相對(duì)市值比例一致的證券組合。

　　44.A

　　【解析】有效市場(chǎng)假設(shè)理論認(rèn)為，證券在任一時(shí)點(diǎn)的價(jià)格均對(duì)所有相關(guān)信息作出了反應(yīng)。

　　45.B

　　【解析】一般情況下，對(duì)個(gè)人投資者而言，個(gè)人的生命周期是影響資產(chǎn)配置的最主要

　　因素。

　　46.A

　　【解析】歷史數(shù)據(jù)法假定未來(lái)與過(guò)去相似，以長(zhǎng)期歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)過(guò)去的經(jīng)歷推

　　測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)類別收益。

　　47.A

　　【解析】恒定混合策略指保持投資組合中各類資產(chǎn)的比例固定。也就是說(shuō)，在各類資產(chǎn)

　　的市場(chǎng)表現(xiàn)出現(xiàn)變化時(shí)，資產(chǎn)配置應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整以保持各類資產(chǎn)的投資比例

　　不變。

　　48.B

　　【解析】投資組合保險(xiǎn)策略的支付模式為凸型。

　　49.B

　　【解析】通過(guò)組合投資，能夠減少直至消除的是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而只承擔(dān)影響所有股票

　　收益率的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　50.B

　　【解析】從紅利收益率和市場(chǎng)對(duì)優(yōu)秀增長(zhǎng)類公司發(fā)出的價(jià)格信號(hào)來(lái)看，紅利收益率通常

　　和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。

　　51.A

　　【解析】通常認(rèn)為，價(jià)格上升而交易量下降是股票價(jià)格隨后將下跌的信號(hào)。

　　52.B

　　【解析】復(fù)制的投資組合的波動(dòng)不可能與選定的股票價(jià)格指數(shù)的波動(dòng)完全一致，所以跟

　　蹤誤差是難以避免的。

　　53.A

　　【解析】加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)

　　重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率。

　　54.B

　　【解析】若外幣相對(duì)于本幣升值，債券投資帶來(lái)的現(xiàn)金流可以兌換到更多的本幣，從而

　　有利于債券投資者提高其收益率。

　　55.B

　　【解析】與替代互換相區(qū)別的是，市場(chǎng)間利差互換所涉及的債券是不同的。

　　56.B

　　【解析】指數(shù)構(gòu)造中所包含的債券數(shù)量越多，由交易費(fèi)用所產(chǎn)生的跟蹤誤差就越大，但

　　由于投資組合與指數(shù)之間的配比程度的提高而可以降低跟蹤誤差。

　　57.B

　　【解析】特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。

　　58.A

　　【解析】詹森認(rèn)為將管理組合的實(shí)際收益率與具有相同風(fēng)險(xiǎn)水平的消極(虛構(gòu))投資組合

　　的期望收益率進(jìn)行比較，二者之差可以作為績(jī)效優(yōu)劣的一種衡量標(biāo)準(zhǔn)。

　　59.A

　　【解析】夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對(duì)基金績(jī)效的排序結(jié)論上有可能不一致。

　　60.B

　　【解析】在市場(chǎng)繁榮期，成功的擇時(shí)能力表現(xiàn)為基會(huì)的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小。

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