41.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.對(duì)于一個(gè)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的市場(chǎng)，投資者在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上面對(duì)的證券組合可行域比純粹由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的證券組合可行域要大

　　B.對(duì)于一個(gè)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的市場(chǎng)，投資者得到的最優(yōu)證券組合收益率一般要高于純粹由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合收益率

　　C.對(duì)于一個(gè)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的市場(chǎng)，在最優(yōu)證券組合上投資者得到的滿意度一般要高于純粹由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合滿意度

　　D.對(duì)于一個(gè)存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的市場(chǎng)，投資者得到的最優(yōu)證券組合收益率一般要高于純粹由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的最優(yōu)證券組合收益率，且前者風(fēng)險(xiǎn)要小于后者

　　42.在圖7-1中，下列說(shuō)法正確的有(　)。

　　圖7-1　最優(yōu)證券組合P

　　A.T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

　　B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合

　　C.T被稱為最小方差組合

　　D.每個(gè)投資者按照各自的偏好購(gòu)買各種證券，其最終結(jié)果是每個(gè)投資者手中持有的全部風(fēng)險(xiǎn)證券所形成的風(fēng)險(xiǎn)證券組合在結(jié)構(gòu)上恰好與切點(diǎn)證券組合T相同

　　43.在圖7-1中，最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T就等于市場(chǎng)組合的原因有(　)。

　　A.T是有效組合中惟一不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合

　　B.有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合

　　C.每個(gè)投資者手中持有的風(fēng)險(xiǎn)證券均以最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T的形式存在，當(dāng)視全體投資者為一個(gè)整體時(shí)，每個(gè)投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T在形式上合并成為一個(gè)整體組合。這個(gè)整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T相同

　　D.全體投資者所持有的風(fēng)險(xiǎn)證券的總和也就是市場(chǎng)上流通的全部風(fēng)險(xiǎn)證券的總和。全體投資者作為一個(gè)整體，其所持有的風(fēng)險(xiǎn)證券的總和所形成的整體組合在規(guī)模和結(jié)構(gòu)上恰好等于市場(chǎng)組合M

　　44.關(guān)于資本市場(chǎng)線，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.資本市場(chǎng)線方程為：

　　B.資本市場(chǎng)線方程為：

　　C.由資本市場(chǎng)線所反映的關(guān)系可以看出，在均衡狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)有效組合的風(fēng)險(xiǎn)提供補(bǔ)償

　　D.資本市場(chǎng)線方程對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

　　45.關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小(大)

　　B.β系數(shù)的絕對(duì)值越大(小)，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大(小)

　　C.β系數(shù)是衡量證券或組合的收益水平與市場(chǎng)平均收益水平差異的指標(biāo)

　　D.β系數(shù)是反映證券或組合的收益水平對(duì)市場(chǎng)平均收益水平變化的敏感性

　　46.關(guān)于證券組合的可行域，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.兩個(gè)證券組合的可行域是一段曲線

　　B.三個(gè)證券組合的可行域中的每一點(diǎn)都可以通過(guò)三種證券組合得到

　　C.在允許賣空的情況下，三個(gè)證券組合的可行域可能與橫軸相交

　　D.在不允許賣空的情況下，三個(gè)證券組合的可行域?yàn)槭且粋�(gè)有限區(qū)域

　　47.關(guān)于證券市場(chǎng)線，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.證券市場(chǎng)線方程為：

　　B.證券市場(chǎng)線方程為：

　　C.證券市場(chǎng)線給出任意證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

　　D.證券市場(chǎng)線方程對(duì)證券組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述

　　48.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年10%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.08，A公司股票的β值為1.5。那么以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.A公司預(yù)期收益率為0.15

　　B.A公司預(yù)期收益率為0.12

　　C.A公司當(dāng)前合理價(jià)格為10元

　　D.A公司當(dāng)前合理價(jià)格為25元

　　49.A公司今年每股股息為0.5元，預(yù)期今后每股股息將以每年5%的速度穩(wěn)定增長(zhǎng)。當(dāng)前的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為0.03，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為0.06，A公司股票的β值為1.5。那么以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.A公司預(yù)期收益率為0.15

　　B.A公司預(yù)期收益率為0.12

　　C.A公司當(dāng)前合理價(jià)格為10元

　　D.A公司當(dāng)前合理價(jià)格為12.5元

　　50.關(guān)于證券組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估原理，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)僅僅比較不同組合之間收益水平的高低，收益水平越高的組合越是優(yōu)秀的組合

　　B.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)應(yīng)本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小”的基本原則

　　C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型為組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估者提供了實(shí)現(xiàn)這一基本原則的多種途徑

　　D.評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)可以考察組合已實(shí)現(xiàn)的收益水平是否高于與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的收益水平

　　51.基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整法的思想而建立的專門用于評(píng)價(jià)證券組合優(yōu)劣的評(píng)估指數(shù)有(　)。

　　A.詹森指數(shù)

　　B.馬柯威茨指數(shù)

　　C.特雷諾指數(shù)

　　D.羅爾指數(shù)

　　52.關(guān)于詹森指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的

　　B.指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差

　　C.詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　D.詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之間的落差

　　53.關(guān)于特雷諾指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.特雷諾指數(shù)是1965年由特雷諾提出的

　　B.特雷諾指數(shù)用獲利機(jī)會(huì)來(lái)評(píng)價(jià)績(jī)效

　　C.特雷諾指數(shù)值由每單位風(fēng)險(xiǎn)獲取的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)計(jì)算

　　D.特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券的直線的斜率

　　54.關(guān)于夏普指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.夏普指數(shù)是1966年由夏普提出的

　　B.夏普指數(shù)以證券市場(chǎng)線為基準(zhǔn)

　　C.夏普指數(shù)值等于證券組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)除以標(biāo)準(zhǔn)差

　　D.夏普指數(shù)是連接證券組合與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的直線的斜率

　　55.描述證券或組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)之間均衡關(guān)系的方程或模型包括(　)。

　　A.資本市場(chǎng)線方程

　　B.證券市場(chǎng)線方程

　　C.證券特征線方程

　　D.套利定價(jià)方程

　　56.令σP、βP和αP和即分別表示證券組合P的標(biāo)準(zhǔn)差、β系數(shù)和α系數(shù)，σM表示市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。那么，能夠反映證券組合P所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)程度的有(　)。

　　A.σ2M

　　B.σP

　　C.βP

　　D.αP

　　57.完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，那么以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.證券組合P的期望收益率為14%

　　B.證券組合P的期望收益率為15%

　　C.證券組合P的方差為20%

　　D.證券組合P的方差為25%

　　58.完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，那么以下說(shuō)法正確

　　的有(　)。

　　A.證券組合P為最小方差證券組合

　　B.最小方差證券組合為64%A+36%B

　　C.最小方差證券組合為36%A+64%B

　　D.最小方差證券組合的方差為5.76%

　　59.完全正相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，在不允許賣空的基礎(chǔ)上，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.證券組合P為最小方差證券組合

　　B.最小方差證券組合為B

　　C.最小方差證券組合為36%A+64%B

　　D.最小方差證券組合的方差為30%

　　60.完全負(fù)相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A方差為40%，期望收益率為16%，證券B的方差為30%，期望收益率為12%，如果證券組合P為50%A+50%B，以下說(shuō)法正確的有(　)。

　　A.證券組合P為最小方差證券組合

　　B.最小方差證券組合為3/7×A+4/7×B

　　C.最小方差證券組合為36%A十64%B

　　D.最小方差證券組合的方差為0

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