三、判斷題

　　1.與流動(dòng)性好的債券相比，流動(dòng)性差的債券按市價(jià)賣出較困難，持有者面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)因而較大，具有較低的內(nèi)在價(jià)值。 ( )

　　2.信用級別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值也就越低。 ( )

　　3.一般來說，短期政府債券風(fēng)險(xiǎn)最小，可以近似看作無風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。 ( )

　　4.在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)算的現(xiàn)值。 ( )

　　5.當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。 ( )

　　6.流動(dòng)性偏好理論的基本觀點(diǎn)是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。( )

　　7.金融期權(quán)合約是約定在未來時(shí)間以事先協(xié)定的價(jià)格買賣某種金融工具的雙邊合約。 ( )

　　8.對看漲期權(quán)而言，若市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時(shí)為虛值期權(quán)。 ( )

　　9.對看跌期權(quán)而言，市場價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權(quán)，市場價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權(quán)。 ( )

　　10.一般而言，協(xié)定價(jià)格與市場價(jià)格間的差距越大，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值越大;反之亦然。 ( )

　　11.期權(quán)價(jià)格都將隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的增大而提高。隨標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。 ( )

　　12.其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價(jià)格越高;反之，期權(quán)價(jià)格越低。 ( )

　　13.利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價(jià)格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值提高;利率提高，又會(huì)使期權(quán)價(jià)格的機(jī)會(huì)成本提高，進(jìn)而使期權(quán)價(jià)格下降。 ( )

　　14.對于看漲期權(quán)而言，利率提高將使其價(jià)格下降。 ( )

　　15.在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使期權(quán)價(jià)格下降。 ( )

　　16.可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價(jià)值等于標(biāo)的股票每股市場價(jià)格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )

　　17.可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價(jià)值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時(shí)的轉(zhuǎn)換價(jià)值按適當(dāng)?shù)谋匾�收益率折算的現(xiàn)值。 ( )

　　18.以認(rèn)股權(quán)證為例，其理論價(jià)值超過市場價(jià)格的部分是認(rèn)股權(quán)證的溢價(jià)。 ( )

　　19.公司資產(chǎn)重組總會(huì)增大公司的價(jià)值。 ( )