>>視頻題庫(kù)：證券從業(yè)資格考試歷年真題在線測(cè)試 點(diǎn)擊進(jìn)入

　　每日一測(cè)：

　　(單選題)　　

　　基金在任何交易日日終持有的賣(mài)出股指期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)基金持有的股票總市值的( )。

　　A.4%

　　B.8%

　　C.10%

　　D.20%

　　【本題來(lái)源】2012年9月證券從業(yè)資格《市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題單項(xiàng)選擇題第23題

　　【正確答案】D

　　【題目解析】　　

　　本題所要考核的知識(shí)點(diǎn)是證券投資基金的投資限制。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2010年4月21日公布《證券投資基金參與股指期貨交易指引》，對(duì)基金參與股指期貨交易作出規(guī)定。

　　股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照本指引參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金不得參與股指期貨交易�；�金參與股指期貨交易，除中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定或批準(zhǔn)的特殊基金品種外，應(yīng)當(dāng)遵守下列要求：

　　(1)基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入股指期貨合約價(jià)值，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。

　　(2)開(kāi)放式基金在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的95%。

　　封閉式基金、開(kāi)放式指數(shù)基金(不含增強(qiáng)型)、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)在任何交易日日終，持有的買(mǎi)入期貨合約價(jià)值與有價(jià)證券市值之和，不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的100%。

　　其中，有價(jià)證券指股票、債券(不含到期日在一年以內(nèi)的政府債券)、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)(不含質(zhì)押式回購(gòu))等。

　　(3)基金在任何交易日日終，持有的賣(mài)出期貨合約價(jià)值不得超過(guò)基金持有的股票總市值的20%。

　　基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)金融期貨交易所要求的內(nèi)容、格式與時(shí)限向交易所報(bào)告所交易和持有的賣(mài)出期貨合約情況、交易目的及對(duì)應(yīng)的證券資產(chǎn)情況等。

　　(4)基金所持有的股票市值和買(mǎi)入、賣(mài)出股指期貨合約價(jià)值，合計(jì)(軋差計(jì)算)應(yīng)當(dāng)符合基金合同關(guān)于股票投資比例的有關(guān)約定。

　　(5)基金在任何交易日內(nèi)交易(不包括平倉(cāng))的股指期貨合約的成交金額不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的20%。

　　(6)開(kāi)放式基金(不含ETF)每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

　　(7)封閉式基金、ETF每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。

　　(8)保本基金參與股指期貨交易不受上述第(一)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)的限制，但應(yīng)當(dāng)符合基金合同約定的保本策略和投資目標(biāo)，且每日所持期貨合約及有價(jià)證券的最大可能損失不得超過(guò)基金凈資產(chǎn)扣除用于保本部分資產(chǎn)后的余額。擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)充分了解保本基金的股指期貨交易策略和可能損失，并在擔(dān)保協(xié)議中作出專門(mén)說(shuō)明。

　　(9)法律法規(guī)、基金合同規(guī)定的其他比例限制。

　　所以，本題答案為D。

　　【考點(diǎn)】

　　證券投資基金的投資限制

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