一、單項選擇題(本題共60個小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求，請將正確選項的代碼填入括號內(nèi))

　　1.世界上第一個現(xiàn)代意義上的結(jié)算機構(gòu)是(　　)。

　　A.美國期貨交易所結(jié)算公司

　　B.芝加哥期貨交易所結(jié)算公司

　　C.東京期貨交易所結(jié)算公司

　　D.倫敦期貨交易所結(jié)算公司

　　2.期貨結(jié)算機構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨有的(　　)方式免除合約履約義務(wù)。

　　A.實物交割

　　B.現(xiàn)金結(jié)算交割

　　C.對沖平倉

　　D.套利投機

　　3.在我國，批準設(shè)立期貨公司的機構(gòu)是(　　)。

　　A.期貨交易所

　　B.期貨結(jié)算部門

　　C.中國人民銀行

　　D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

　　4.期貨合約是在(　　)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

　　A.互換合約

　　B.期權(quán)合約

　　C.調(diào)期合約

　　D.現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠期合約

　　5.在今年7月時，CBOT小麥市場的基差為-2美分/蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分/蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌�，這種變化為基差(　　)。

　　A.“走強”

　　B.“走弱”

　　C.“平穩(wěn)”

　　D.“縮減”

　　6.某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點，該期權(quán)的標的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份(　　)。

　　A.實值期權(quán)

　　B.虛值期權(quán)

　　C.平值期權(quán)

　　D.零值期權(quán)

　　7.某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為(　　)，該投資者不賠不賺。

　　A.X+C

　　B.X-C

　　C.C-X

　　D.C

　　8.關(guān)于期權(quán)的水平套利組合，下列說法中正確的是(　　)。

　　A.期權(quán)的到期月份不同

　　B.期權(quán)的買賣方向相同

　　C.期權(quán)的執(zhí)行價格不同

　　D.期權(quán)的類型不同

　　9.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風險，尤其是(　　)的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風險

　　B.非系統(tǒng)風險

　　C.信用風險

　　D.財務(wù)風險

　　10.在進行期權(quán)交易的時候，需要支付保證金的是(　　)。

　　A.期權(quán)多頭方

　　B.期權(quán)空頭方

　　C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方

　　D.都不用支付

　　11.在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是(　　)。

　　A.期權(quán)費

　　B.無窮大

　　C.零

　　D.標的資產(chǎn)的市場價格

　　12.美式期權(quán)的期權(quán)費比歐式期權(quán)的期權(quán)費(　　)。

　　A.低

　　B.高

　　C.費用相等

　　D.不確定

　　13.某投資者擁有敲定價格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于(　　)。

　　A.實值期權(quán)

　　B.深度實值期權(quán)

　　C.虛值期權(quán)

　　D.深度虛值期權(quán)

　　14.某投資者買進執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為l5美分/蒲式耳。賣出執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為ll美分/蒲式耳。則其損益平衡點為(　　)美分/蒲式耳。

　　A.290

　　B.284

　　C.280

　　D.276

　　15.被稱為“另類投資工具”的組合是(　　)。

　　A.共同基金和對沖基金

　　B.期貨投資基金和共同基金

　　C.期貨投資基金和對沖基金

　　D.期貨投資基金和社�；�金

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