17.如何對(duì)影響因素進(jìn)化量化?

　　對(duì)影響因素進(jìn)化量化有很多方法：比如變量間相關(guān)性分析、因果關(guān)系檢驗(yàn)法、協(xié)整檢驗(yàn)方法

　　18.平衡表分析法有何優(yōu)點(diǎn)和不足?

　　平衡表分析法的優(yōu)點(diǎn)：一項(xiàng)非常有用的參考資料，能清楚列示各種關(guān)鍵的數(shù)據(jù);

　　平衡表分析法的不足：平衡表本身沒(méi)有辦法回答期貨價(jià)格是否合理的問(wèn)題。

　　19.如何識(shí)別季節(jié)性走勢(shì)規(guī)律?

　　識(shí)別某期貨品種季節(jié)性走勢(shì)的常用方法是計(jì)算季節(jié)性指數(shù)，即利用統(tǒng)計(jì)方法計(jì)算出預(yù)測(cè)目標(biāo)的季節(jié)性指數(shù)，以測(cè)定季節(jié)性波動(dòng)的規(guī)律性。

　　20.分類(lèi)排序法適用于什么情況?步驟是怎么樣的?

　　分類(lèi)排序法適用于有效數(shù)據(jù)時(shí)間不長(zhǎng);數(shù)據(jù)不全面和無(wú)法滿(mǎn)足定量分析方法對(duì)資料以及數(shù)據(jù)全面性的要求的情況。

　　分類(lèi)排序法的基本步驟：a.確定影響價(jià)格的主要因素或指標(biāo);b.將每一個(gè)因素或指標(biāo)的狀態(tài)按里多、利空的程度進(jìn)行等級(jí)劃分;c.對(duì)每一個(gè)因素或指標(biāo)的狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，得出對(duì)應(yīng)的數(shù)值;d.將所有指標(biāo)的所得到的數(shù)值想家求和，并根據(jù)加總數(shù)值評(píng)估該品種未來(lái)趨勢(shì)。

　　21.回歸分析法有何優(yōu)點(diǎn)?在使用該法時(shí)，應(yīng)注意哪些問(wèn)題?

　　回歸分析法的優(yōu)點(diǎn)：首先，回歸分析法在分析多因素模型時(shí)，更加簡(jiǎn)單和方便;其次，運(yùn)用回歸模型，只要采用的模型和數(shù)據(jù)相同，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)方法可以計(jì)算出唯一的結(jié)果，但在圖和表的形式中，數(shù)據(jù)之間關(guān)系的解釋往往因人而異，不同分析者畫(huà)出的擬合曲線很可能也是不一樣的。如果用回歸分析，不同的分析者根據(jù)這些數(shù)據(jù)可獲得相同的擬合曲線;最后，回歸分析可以準(zhǔn)確地計(jì)量各個(gè)因素之間的相關(guān)程度和回歸擬合程度的高低，提高預(yù)測(cè)方程式的效果。

　　使用回歸分析方法時(shí)，應(yīng)注意的問(wèn)題：應(yīng)用一元線性回歸分析法，必須對(duì)影響市場(chǎng)現(xiàn)象的多種因素做全面的分析。只有當(dāng)諸多的影響因素中，確實(shí)存在一個(gè)對(duì)因變量影響作用明顯高于其他因素的變量，才適合將它作為自變量，應(yīng)用一元線性回歸分析法進(jìn)行分析。

　　22.基本面分析有哪些基本步驟?

　　A. 熟悉品種背景：熟悉的過(guò)程其實(shí)是學(xué)習(xí)的過(guò)程。閱讀大量的相關(guān)背景資料及文獻(xiàn)是必須的，但這些資料的優(yōu)點(diǎn)是介紹比較系統(tǒng)，缺點(diǎn)是缺乏動(dòng)態(tài)跟蹤且分析深度有限;

　　B. 收集統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)：數(shù)據(jù)是基本面分析最基本的元素，可以從特定的政府部門(mén)、非營(yíng)利研究機(jī)構(gòu)和營(yíng)利性研究機(jī)構(gòu)等組織獲取;

　　C. 辨析及處理數(shù)據(jù)：不同的統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)、不同的統(tǒng)計(jì)組織、不同的統(tǒng)計(jì)口徑及不同的統(tǒng)計(jì)方法會(huì)造成數(shù)據(jù)有矛盾之處。對(duì)于分析者而言，必須對(duì)這些數(shù)據(jù)的含義及由來(lái)有一個(gè)清晰的了解。

　　23.基本面數(shù)據(jù)處理應(yīng)該注意什么問(wèn)題?

　　由于基本面分析涉及的時(shí)間周期較長(zhǎng)，價(jià)格有自然上漲趨勢(shì)，因此在涉及分析商品的長(zhǎng)期價(jià)格時(shí)，應(yīng)該提出通貨膨脹對(duì)價(jià)格的影響。

　　24.解釋模型和預(yù)測(cè)模型有何區(qū)別?

　　解釋模型的影響因素與價(jià)格的時(shí)間幾乎同步，在變量下面以下標(biāo)t的形式來(lái)表示變量發(fā)生的時(shí)間，表示為：Pt=f(xt，yt，zt);解釋模型在實(shí)際運(yùn)用中有可能為混合模型。

　　預(yù)測(cè)模型的影響因素與價(jià)格的時(shí)間不同步，在變量下面以下標(biāo)t-1的形式來(lái)表示變量發(fā)生的時(shí)間，表示為：Pt-1=f(x t-1，y t-1，z t-1);預(yù)測(cè)模型只有當(dāng)解釋模型中的因素預(yù)測(cè)相對(duì)容易時(shí)才可用于預(yù)測(cè)。

　　25.建立模型有哪些注意事項(xiàng)?

　　A. 對(duì)建立模型者而言，當(dāng)模型不能解釋過(guò)去某段時(shí)間內(nèi)價(jià)格行為時(shí)，也有積極的意義。

　　B. 必須分清實(shí)際數(shù)據(jù)與在此之前的估計(jì)值之間的差別。

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