掃描/長按下面二維碼 |
掃描/長按下面二維碼 |
三、資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定
資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,應當按照資產(chǎn)在持續(xù)使用過程中和最終處置時所產(chǎn)生的預計未來現(xiàn)金流量,選擇恰當?shù)恼郜F(xiàn)率對其進行折現(xiàn)后的金額加以確定。因此預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,主要應當綜合題考慮以下因素:(1)資產(chǎn)的預計未來現(xiàn)金流量;(2)資產(chǎn)的使用壽命;(3)折現(xiàn)率。
(一)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計
1.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的基礎
建立在經(jīng)企業(yè)管理層批準的最近財務預算或者預測數(shù)據(jù)之上。
2.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當包括的內容
(1)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預計產(chǎn)生的現(xiàn)金流入;
(2)為實現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預計現(xiàn)金流出(包括為使資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出);
【提示】對于在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等,企業(yè)在預計其未來現(xiàn)金流量時,應當包括預期為使該類資產(chǎn)達到預定可使用(或者可銷售)狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出數(shù)。
【例題•單選題】2016年12月31日,甲公司某在建工程項目的賬面價值為4 600萬元,預計至達到預定可使用狀態(tài)尚需投入420萬元。該項目以前未計提減值準備。由于市場發(fā)生了變化,甲公司于2016年年末對該在建項目進行減值測試,經(jīng)測試表明:扣除繼續(xù)在建所需投入因素預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為2 900萬元,未扣除繼續(xù)在建所需投入因素預計的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為3 300萬元。2016年12月31日,該項目的公允價值減去處置費用后的凈額為3 000萬元。甲公司于2016年年末對該在建工程項目應確認的減值損失金額為( )萬元。
A.1 600
B.1 700
C.1 300
D.2 020
【答案】A
【解析】對于在建工程,企業(yè)在預計其未來現(xiàn)金流量時,應當考慮繼續(xù)在建所需投入因素,所以其預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值為2 900萬元,公允價值減去處置費用后的凈額為3 000萬元,可收回金額為兩者之中較高者3 000萬元,該在建工程項目應確認的減值損失金額=4 600-3 000=1 600(萬元)。
(3)資產(chǎn)使用壽命結束時,處置資產(chǎn)所收到或者支付的凈現(xiàn)金流量。
每期凈現(xiàn)金流量=每期現(xiàn)金流入-該期現(xiàn)金流出
【例題】甲公司管理層2012年年末批準的財務預算中與產(chǎn)品W生產(chǎn)線預計未來現(xiàn)金流量有關的資料如下表所示(有關現(xiàn)金流量均發(fā)生于年末,各年年末不存在與產(chǎn)品W相關的存貨,收入、支出均不含增值稅):
項目 |
2013年 |
2014年 |
2015年 |
產(chǎn)品W銷售收入 |
1000 |
900 |
800 |
上年銷售產(chǎn)品W產(chǎn)生應收賬款本年收回 |
0 |
50 |
80 |
本年銷售產(chǎn)品W產(chǎn)生應收賬款將于下年收回 |
50 |
80 |
0 |
購買生產(chǎn)產(chǎn)品W的材料支付現(xiàn)金 |
500 |
450 |
400 |
以現(xiàn)金支付職工薪酬 |
200 |
190 |
150 |
其他現(xiàn)金支出 |
120 |
110 |
90 |
處置生產(chǎn)線凈現(xiàn)金流入 |
50 |
要求:計算甲公司2013年、2014年、2015年的凈現(xiàn)金流量。
【答案】
甲公司會計處理如下:
(1)2013年凈現(xiàn)金流量
=(1 000-50)-500-200-120=130(萬元)
(2)2014年凈現(xiàn)金流量
=(900+50-80)-450-190-110=120(萬元)
(3)2015年凈現(xiàn)金流量
=(800+80)-400-150-90+50=290(萬元)
3.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應當考慮的因素
(1)以資產(chǎn)的當前狀況為基礎預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量
企業(yè)應當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎,不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量。
【例題】甲公司于2012年年末對某項固定資產(chǎn)進行減值測試。該固定資產(chǎn)的賬面價值為2 000萬元,預計尚可使用年限為8年。
為了計算該固定資產(chǎn)在2012年年末未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,公司首先必須預計其未來現(xiàn)金流量。假定公司管理層批準的2012年年末的該固定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量如下表所示。
年份 |
預計未來現(xiàn)金流量 (不包括改良的影響金額) |
預計未來現(xiàn)金流量 (包括改良的影響金額) |
2013 |
130 |
|
2014 |
125 |
|
2015 |
120 |
|
2016 |
118 |
|
2017 |
115 |
|
2018 |
112 |
150 |
2019 |
110 |
148 |
2020 |
106 |
146 |
在2012年年末計算該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時,應該以不包括資產(chǎn)改良影響金額的未來現(xiàn)金流量為基礎加以計算。具體如下表所示:
年份 |
預計未來現(xiàn)金流量 (不包括改良的影響金額) |
2013 |
130 |
2014 |
125 |
2015 |
120 |
2016 |
118 |
2017 |
115 |
2018 |
112 |
2019 |
110 |
2020 |
106 |
(2)預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應當包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量
(3)對通貨膨脹因素的考慮應當和折現(xiàn)率相一致
(4)內部轉移價格應當予以調整
【例題•單選題】下列關于企業(yè)為固定資產(chǎn)減值測試目的預計未來現(xiàn)金流量的表述中,不正確的是( )。
A.預計未來現(xiàn)金流量包括與所得稅相關的現(xiàn)金流量
B.預計未來現(xiàn)金流量應當以固定資產(chǎn)的當前狀況為基礎
C.預計未來現(xiàn)金流量不包括與籌資活動相關的現(xiàn)金流量
D.預計未來現(xiàn)金流量不包括與固定資產(chǎn)改良相關的現(xiàn)金流量
【答案】A
【解析】預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時,應以資產(chǎn)的當前狀況為基礎,選項B說法正確;不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或者與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量,選項D說法正確;不應當包括籌資活動和與所得稅收付有關的現(xiàn)金流量,選項C說法正確,選項A說法錯誤。
4.預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的方法
(1)單一的未來每期預計現(xiàn)金流量
(2)期望現(xiàn)金流量法預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量
【教材例8-2】MN固定資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品受市場行情波動影響大,在產(chǎn)品市場行情好、一般和差三種可能情況下,產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有較大差異。MN固定資產(chǎn)預計未來3年每年產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如表8-1。
表8-1 單位:元
年限 |
市場行情好 (30%的可能性) |
市場行情一般 (60%的可能性) |
市場行情差 (10%的可能性) |
第一年 |
3 000 000 |
2 000 000 |
1 000 000 |
第二年 |
1 600 000 |
1 000 000 |
400 000 |
第三年 |
400 000 |
200 000 |
0 |
第1年的預計現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)
=3 000 000×30%+2 000 000×60%+1 000 000×10%
=2 200 000(元)
第2年的預計現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)
=1 600 000×30%+1 000 000×60%+400 000×10%
=1 120 000(元)
第3年的預計現(xiàn)金流量(期望現(xiàn)金流量)
=400 000×30%+200 000×60%+0×1O%
=240 000(元)
(二)折現(xiàn)率的預計
為了資產(chǎn)減值測試的目的,計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所使用的折現(xiàn)率應當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。
【例題•判斷題】在資產(chǎn)減值測試中,計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率應當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。( )
【答案】√
【解析】為了資產(chǎn)減值測試的目的,計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所使用的折現(xiàn)率應當是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。
(三)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的確定
資產(chǎn)預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的估計如下圖所示:
【教材例8-3】乙航運公司于20×0年末對一艘遠洋運輸船舶進行減值測試。該船舶賬面價值為320 000 000元,預計尚可使用年限為8年。乙航運公司難以確定該船舶的公允價值減去處置費用后的凈額,因此,需要通過計算其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值確定資產(chǎn)的可收回金額。假定乙航運公司的增量借款利率為15%,公司認為15%是該資產(chǎn)的最低必要報酬率,已考慮了與該資產(chǎn)有關的貨幣時間價值和特定風險。因此,計算該船舶未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時,使用15%作為其折現(xiàn)率(所得稅稅前利率)。
乙航運公司管理層批準的最近財務預算顯示:公司將于20×5年更新船舶的發(fā)動機系統(tǒng),預計為此發(fā)生資本性支出 36 000 000元,這一支出將降低船舶運輸油耗、提高使用效率等,因此,將顯著提高船舶的運營績效。
為了計算船舶在20×0年末未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值,乙航運公司首先必須預計其未來現(xiàn)金流量。假定公司管理層批準的20×0年末與該船舶有關的預計未來現(xiàn)金流量見表8-2。
表8-2 單位:元
年份 |
預計未來現(xiàn)金流量 (不包括改良的影響金額) |
預計未來現(xiàn)金流量 (包括改良的影響金額) |
20×1 |
50 000 000 |
|
20×2 |
49 200 000 |
|
20×3 |
47 600 000 |
|
20×4 |
47 200 000 |
|
20×5 |
47 800 000 |
|
20×6 |
49 400 000 |
65 800 000 |
20×7 |
50 000 000 |
66 320 000 |
20×8 |
50 200 000 |
67 800 000 |
乙航運公司在20×0年末預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時,應當以資產(chǎn)的當前狀況為基礎,不應當考慮與該資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量,因此,盡管20×5年船舶的發(fā)動機系統(tǒng)將進行更新從而改良資產(chǎn)績效,提高資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量,但是在20×0年末對其進行減值測試時,不應將其包括在內。即在20×0年末計算該資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時,應當以不包括資產(chǎn)改良影響金額的未來現(xiàn)金流量為基礎加以計算,具體計算過程見表8-3。
表8-3 單位:元
年份 |
預計未來現(xiàn)金流量 (不包括改良的影響金額) |
折現(xiàn)率15%的 折現(xiàn)系數(shù) |
預計未來 現(xiàn)金流量現(xiàn)值 |
20×1 |
50 000 000 |
0.8696 |
43 480 000 |
20×2 |
49 200 000 |
0.7561 |
37 200 000 |
20×3 |
47 600 000 |
0.6575 |
31 300 000 |
20×4 |
47 200 000 |
0.5718 |
26 980 000 |
20×5 |
47 800 000 |
0.4972 |
23 770 000 |
20×6 |
49 400 000 |
0.4323 |
21 360 000 |
20×7 |
50 000 000 |
0.3759 |
18 800 000 |
20×8 |
50 200 000 |
0.3269 |
16 410 000 |
合 計 |
219 300 000 |
由于在20×0年末,船舶的賬面價值(尚未確認減值損失)為320 000 000元,可收回金額為219 300 000元,賬面價值高于其可收回金額,因此,應當確認減值損失,并計提相應的資產(chǎn)減值準備。應當確認的減值損失=320 000 000-219 300 000=100 700 000(元)
假定在20×1至20×4年間,該船舶沒有發(fā)生進一步減值的跡象,因此不必再進行減值測試,無需計算其可收回金額。20×5年發(fā)生了36 000 000元的資本性支出,改良了資產(chǎn)績效,導致其未來現(xiàn)金流量增加,由于資產(chǎn)減值準則不允許將以前期間已經(jīng)確認的長期資產(chǎn)減值損失予以轉回,因此,在這種情況下,不必計算其可收回金額。
(四)外幣未來現(xiàn)金流量及其現(xiàn)值的確定
企業(yè)使用的資產(chǎn)所收到的未來現(xiàn)金流量為外幣時,應按以下順序確定資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值:
1.以外幣(結算貨幣)表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=∑(以結算貨幣表示的該資產(chǎn)所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量×該結算貨幣適用的折現(xiàn)率相對應的折現(xiàn)系數(shù))
2.以記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值=以外幣(結算貨幣)表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值×計算資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值當日的即期匯率
3.以記賬本位幣表示的資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與資產(chǎn)公允價值減去處置費用后的凈額相比較,確定其可收回金額,根據(jù)可收回金額與資產(chǎn)賬面價值相比較,確定是否需要確認減值損失以及確認多少減值損失。
初級QQ群: | 中級QQ群: |
---|
相關推薦: