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種類

特點

流動資產(chǎn)與銷售收入比率

財務與經(jīng)營風險

流動資產(chǎn)持有成本

流動資產(chǎn)短缺成本

企業(yè)的收益水平

緊縮的流動

資產(chǎn)投資策略

維持低水平

較高

較低

較高

較高

寬松的流動

資產(chǎn)投資策略

維持高水平

較低

較高

較低

較低

因素

具體表現(xiàn)

（1）權(quán)衡資產(chǎn)的收益性和風險性

增加流動資產(chǎn)投資，會增加流動資產(chǎn)的持有成本，降低資產(chǎn)的收益性，但會提高資產(chǎn)的流動性。反之會降低。因此，從理論上來說，最優(yōu)的流動資產(chǎn)投資規(guī)模等于流動資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時的流動資產(chǎn)占用水平。

（2）企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境

（1）銀行和其他借款人對企業(yè)流動性水平非常重視。如果公司重視債權(quán)人的意見，會持有較多流動資產(chǎn)；

（2）融資困難的企業(yè)，通常采用緊縮政策。

（3）產(chǎn)業(yè)因素

銷售邊際毛利較高的產(chǎn)業(yè)，寬松信用政策可能提供更可觀的收益。

（4）行業(yè)類型

流動資產(chǎn)占用具有明顯的行業(yè)特征。比如，在商業(yè)零售行業(yè)，其流動資產(chǎn)占用要超過機械行業(yè)。

（5）影響企業(yè)政策的決策者

保守的決策者更傾向于寬松的流動資產(chǎn)投資策略，而風險承受能力較強的決策者則傾向于緊縮的流動資產(chǎn)投資策略。

（1）運營經(jīng)理和銷售經(jīng)理分別喜歡高水平的原材料存貨及產(chǎn)成品存貨；

（2）財務管理人員喜歡使存貨和應收賬款最小化。

分類

特點

永久性流動資產(chǎn)

指滿足企業(yè)長期最低需求的流動資產(chǎn)，其占有量通常相對穩(wěn)定。

波動性流動資產(chǎn)

（臨時性流動資產(chǎn)）

指那些由于季節(jié)性或臨時性的原因而形成的流動資產(chǎn)，其占用量隨當時的需求而波動。

特點

臨時性負債

（籌資性流動負債）

為了滿足臨時性流動資產(chǎn)需要所發(fā)生的負債，臨時性負債一般只能供企業(yè)短期使用。如1年期以內(nèi)的短期借款或發(fā)行短期融資券等融資方式。

自發(fā)性負債

（經(jīng)營性流動負債）

直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債，如商業(yè)信用籌資和日常運營中產(chǎn)生的其他應付款，以及應付職工薪酬、應付利息、應付稅費等等，自發(fā)性負債可供企業(yè)長期使用。