內(nèi)容

要點闡釋

應(yīng)收賬款的功能是指它在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中所具有的作用。

主要功能：

（1）增加銷售；

（2）減少存貨。

項目

內(nèi)容

要點闡釋

應(yīng)收賬款的成本

機會

成本

應(yīng)收賬款的機會成本是指因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益。

管理

成本

應(yīng)收賬款的管理成本是指對應(yīng)收賬款進行日常管理而耗費的開支，主要包括對客戶的資信調(diào)查費用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費用、收賬費用等。

壞賬

成本

壞賬成本是指應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失。

項目

內(nèi)容

要點闡釋

信用政策

信用標準

在決定是否給予顧客信用時需要考慮兩個關(guān)鍵因素：

（1）如果公司執(zhí)行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風(fēng)險標準客戶的賒銷額，因此會限制公司的銷售機會；

（2）如果公司執(zhí)行的信用標準過于寬松，可能會對不符合可接受信用風(fēng)險標準的客戶提供賒銷，因此會增加隨后還款的風(fēng)險并增加壞賬費用。

傳統(tǒng)的信用評價主要考慮“五C”因素。

信用條件

信用條件是銷貨企業(yè)要求賒購客戶支付貨款的條件，由信用期限和現(xiàn)金折扣兩個要素組成。

信用期間

信用期間是企業(yè)允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業(yè)給予顧客的付款期間。

信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。

折扣條件

現(xiàn)金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上的扣減。向顧客提供這種價格上的優(yōu)惠，主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期。

項目

要點闡釋

應(yīng)收賬款信用政策的決策

改變信用政策的稅前損益=收益的增加-成本費用的增加

其中：

收益的增加=銷售量的增加×單位邊際貢獻

成本費用的增加=現(xiàn)金折扣成本的增加+應(yīng)收賬款機會成本的增加+壞賬損失的增加+收賬費用的增加+存貨增加而多占用資金的應(yīng)計利息的增加

其中：應(yīng)收賬款機會成本=

結(jié)論：如果收益的增加大于成本費用的增加，則改變信用政策。

項目

要點闡釋

應(yīng)收賬款保理

應(yīng)收賬款保理是企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商，以獲得銀行的流動資金支持，加快資金的周轉(zhuǎn)。保理可以分為有追索權(quán)保理（非買斷型）和無追索權(quán)保理（買斷型）、明保理和暗保理、折扣保理和到期保理。

（1）有追索權(quán)保理是指供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金，如購貨商破產(chǎn)或無力支付，只要有關(guān)款項到期未能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商進行追索，因而保理商具有全部“追索權(quán)”，這種保理方式在我國采用較多。

（2）無追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險。

（3）明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。

（4）暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出面催款，再向銀行償還借款。

（5）折扣保理又稱為融資保理，即有銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分先預(yù)付給銷售商，一般不超過全部合同額的70%-90%。

（6）到期保理是指保理商并不提供預(yù)付賬款融資，而是在賒銷到期時才支付，屆時不管貨款是否收到，保理商都必須向銷售商支付貨款。

應(yīng)收賬款保理對于企業(yè)而言，其財務(wù)管理作用主要體現(xiàn)在：

（1）融資功能。應(yīng)收賬款保理，其實質(zhì)也是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。

（2）減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負擔(dān)。

（3）減少壞賬損失、降低經(jīng)營風(fēng)險。

（4）改善企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)。應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)是將企業(yè)的應(yīng)收賬款與貨幣資金進行置換。