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五、基金投資的優(yōu)缺點
(一)基金投資的優(yōu)點
基金投資的最大優(yōu)點是能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下獲得較高收益。原因在于投資基金具有專家理財優(yōu)勢,具有資金規(guī)模優(yōu)勢。
(二)基金投資的缺點
1.無法獲得很高的投資收益。投資基金在投資組合過程中,在降低風(fēng)險的同時,也喪失了獲得巨大收益的機(jī)會。
2.在大盤整體大幅度下跌的情況下,投資人可能承擔(dān)較大風(fēng)險。
【2002年多選】下列各項中,屬于投資基金優(yōu)點的有()。
A.具有專家理財優(yōu)勢 B.具有資金規(guī)模優(yōu)勢
C.可以完全規(guī)避投資風(fēng)險 D.可能獲得很高的投資收益
答案:AB
例題5-8:某基金公司發(fā)行的是開放基金,2006年的有關(guān)資料如下:
項目 | 年初 | 年末 |
基金資產(chǎn)賬面價值 | 1000萬元 | 1200萬元 |
負(fù)債賬面價值 | 300萬元 | 320萬元 |
基金資產(chǎn)市場價值 | 1500萬元 | 2000萬元 |
基金份數(shù) | 500萬單位 | 600萬單位 |
假設(shè)公司收取首次認(rèn)購費,認(rèn)購費率為基金資產(chǎn)凈值的5%,不再收取贖回費。
要求:
(1)計算年初的下列指標(biāo)
�、儆嬎阍摶鸸净饍糍Y產(chǎn)價值總額;
②計算基金單位凈值;
③計算基金認(rèn)購價;
�、苡嬎慊疒H回價
(2)計算年末的下列指標(biāo)
�、儆嬎阍摶鸸净饍糍Y產(chǎn)價值總額;
②計算基金單位凈值;
�、塾嬎慊鹫J(rèn)購價;
�、苡嬎慊疒H回價
(3)計算2006年的基金收益率
【答案】
(1)計算年初的下列指標(biāo)
①計算該基金公司基金凈資產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)市場價值-負(fù)債總額=1500-300=1200(萬元)
�、谟嬎慊饐挝粌糁担�
基金單位凈值=1200/500=2.4(元)
�、塾嬎慊鹫J(rèn)購價:
基金認(rèn)購價=基金單位凈值+首次認(rèn)購費=2.4+2.4×5%=2.52(元)
�、苡嬎慊疒H回價:
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.4(元)
(2)計算年末的下列指標(biāo)
�、儆嬎阍摶鸸净饍糍Y產(chǎn)價值總額
基金凈資產(chǎn)價值總額=2000-320=1680(萬元)
②計算基金單位凈值:
基金單位凈值=1680/600=2.8(元)
�、塾嬎慊鹫J(rèn)購價:
基金認(rèn)購價=2.8+2.8×5%=2.94(元)
④計算基金贖回價:
基金贖回價=基金單位凈值-基金贖回費=2.8(元)
(3)計算2006年的基金收益率
基金收益率=
=40%