點(diǎn)擊查看:2013銀行從業(yè)資格《個(gè)人理財(cái)》第四章知識(shí)點(diǎn)匯總
新股申購類理財(cái)產(chǎn)品
(一)產(chǎn)生背景
為了給普通投資者提供投資新股的平臺(tái)和分享低風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì),各個(gè)銀行普遍設(shè)計(jì)了通過信托計(jì)劃將普通投資者資金集合起來集中申購新股的理財(cái)產(chǎn)品。
(二)影響因素
1.新股中簽率。新股中簽率與股本大小成正比,與整個(gè)市場(chǎng)的申購資金規(guī)模成反比。
2.上市首日平均漲幅。上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比,與大盤走勢(shì)成正比。
3.其他因素。主要包括閑置資金的使用等。
(三)增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品
增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品主要是為了增強(qiáng)信托資金的使用效率,(而作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的一種探索)。隨著資本市場(chǎng)的變化,新股的中簽率及收益率一降再降,應(yīng)運(yùn)而生的是以新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對(duì)象的增強(qiáng)型新股申購理財(cái)產(chǎn)品。
(四)風(fēng)險(xiǎn)情況
1.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
一旦新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革,或者資本市場(chǎng)的運(yùn)行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化,都會(huì)給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險(xiǎn)。
2.網(wǎng)下申購的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
機(jī)構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購部分有3個(gè)月的鎖定期,這一規(guī)定給網(wǎng)下申購部分的新股帶來相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及收益風(fēng)險(xiǎn)。
(五)產(chǎn)品分析
甲銀行近期推出一救“金葵花”新股集合號(hào)之紫金礦業(yè)新股申購人民幣理財(cái)計(jì)劃
產(chǎn)品投向
本理財(cái)計(jì)劃投資對(duì)象為甲銀行委托乙信托投資有限公司設(shè)立的新股申購鏈?zhǔn)叫磐杏?jì)劃。該鏈?zhǔn)叫磐兄饕顿Y紫金礦業(yè)首次公開發(fā)行的股票,所申購股票原則上于該股票上市首日出售。
產(chǎn)品收益說明
1.投資者所得收益。投資者的所得收益計(jì)算如下:理財(cái)收益一(信托資產(chǎn)總值一投資本金)×82%。
2.提前終止時(shí)的理財(cái)計(jì)劃收益。在理財(cái)期內(nèi),如信托計(jì)劃提前終止,甲銀行也將相應(yīng)終止本理財(cái)計(jì)劃。此時(shí)投資者的理財(cái)收益仍按照上述“投資者所得收益”條款中的計(jì)算公式計(jì)算。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示
1.理財(cái)本金及收益風(fēng)險(xiǎn):理財(cái)計(jì)劃收益來源于通過新股一、二級(jí)市場(chǎng)套取收益及其他投資,由此產(chǎn)生
的理財(cái)本金及收益損失的風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān),甲銀行不承擔(dān)任何還本付息的責(zé)任。
2.管理風(fēng)險(xiǎn);由于信托公司受經(jīng)驗(yàn)、技能等因素的限制,可能會(huì)影響本理財(cái)計(jì)劃的管理,導(dǎo)致本計(jì)劃項(xiàng)下的受托資金遭受損失。
3.政策風(fēng)險(xiǎn):本理財(cái)計(jì)劃項(xiàng)下新股申購?fù)顿Y是針對(duì)當(dāng)前2006年證監(jiān)會(huì)、交易所和證券公司頒發(fā)了《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法》及《資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》的法規(guī)政策設(shè)計(jì)的。如國家宏觀政策和《滬市股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購實(shí)施辦法》及《資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法》相關(guān)法規(guī)政策發(fā)生變化,導(dǎo)致市場(chǎng)變動(dòng)從而影響本理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益。
4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn):如果在理財(cái)期內(nèi),市場(chǎng)利率上升,該產(chǎn)品的預(yù)期收益率不隨市場(chǎng)利率上升而提高。
5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):產(chǎn)品投資期內(nèi)投資者無權(quán)終止該理財(cái)產(chǎn)品。
6.再投資風(fēng)險(xiǎn):由于甲銀行和受托人在特定情況下提前終止理財(cái),則該產(chǎn)品的實(shí)際理財(cái)期可能小于預(yù)定期限。如果理財(cái)計(jì)劃提前終止,則投資者將無法實(shí)現(xiàn)期初預(yù)期的全部收益。
這款理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)分析:
1.產(chǎn)品的特點(diǎn)
本理財(cái)計(jì)劃投向紫金礦業(yè)首次公開發(fā)行的股票,因此屬于新股申購類理財(cái)產(chǎn)品。
2.產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)
根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)提示,可以知道新股申購類理財(cái)計(jì)劃面臨的主要是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果新股發(fā)行制度發(fā)生重要改革,或者資本市場(chǎng)的運(yùn)行格局、資金的供給情況、新股發(fā)行速度和數(shù)量等系統(tǒng)性因素發(fā)生變化,都會(huì)給新股申購產(chǎn)品帶來收益上的風(fēng)險(xiǎn)。
3.產(chǎn)品的收益
本理財(cái)計(jì)劃的收益主要受新股中簽率、上市首日平均漲幅、市場(chǎng)運(yùn)行格局和閑置資金使用等因素的影響。
相關(guān)推薦:
2013銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》押密試題及答案(3套)
美好明天 在線課程 |
主講老師 | 必會(huì)考點(diǎn) 精講班 必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長:15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
專項(xiàng) 提升班 專項(xiàng)提升班
課程時(shí)長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
考點(diǎn) 串聯(lián)班 考點(diǎn)串聯(lián)班
課程時(shí)長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點(diǎn)強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點(diǎn)進(jìn)行二輪精講,考前點(diǎn)題,鞏固提升; ·考前圈書劃點(diǎn),掌握必會(huì)、必考、必拿分點(diǎn)! |
內(nèi)部 資料班 內(nèi)部資料班
課程時(shí)長:6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測(cè)試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測(cè)試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補(bǔ)缺! |
報(bào)名 |
---|---|---|---|---|---|---|
下載 | 下載 | 下載 | 下載 | |||
課時(shí)安排 | 15小時(shí) | 3小時(shí) | 3小時(shí) | 6小時(shí) | ||
法律法規(guī)與綜合能力 | 小糖 | 報(bào)名 | ||||
個(gè)人理財(cái) | 趙明 | 報(bào)名 | ||||
風(fēng)險(xiǎn)管理 | 晶鑫 | 報(bào)名 | ||||
公司信貸 | 趙明 | 報(bào)名 | ||||
個(gè)人貸款 | 伊墨 | 報(bào)名 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|
適合學(xué)員 | ①初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生 ③需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過的考生 |
在線課程 |
2022年全程班 |
|||
適合學(xué)員 | ①初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生 ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生 ③需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過的考生 |
|||
夯實(shí)基礎(chǔ)階段 | 必會(huì)考點(diǎn)精講班
必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長:15h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
|||
難點(diǎn)突破階段 | 專項(xiàng)提升班
專項(xiàng)提升班
課程時(shí)長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
|||
終極搶分階段 | 考點(diǎn)串聯(lián)班
考點(diǎn)串聯(lián)班
課程時(shí)長:3h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點(diǎn)強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點(diǎn)進(jìn)行二輪精講,考前點(diǎn)題,鞏固提升; ·考前圈書劃點(diǎn),掌握必會(huì)、必考、必拿分點(diǎn)! |
|||
內(nèi)部資料班
內(nèi)部資料班
課程時(shí)長:6h/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):感受考試氛圍,系統(tǒng)測(cè)試備考效果 ·大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與名師經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合,編寫3套內(nèi)部模擬卷,系統(tǒng)測(cè)試備考效果; ·搭配全套卷名師精講解析視頻,高效查漏補(bǔ)缺! |
||||
VIP美題 智能刷題 |
✬✬✬ 三星題庫 |
每日一練 |
||
真題題庫
|
||||
模擬題庫
|
||||
✬✬✬✬ 四星題庫 |
教材同步
|
|||
真題視頻解析
|
||||
✬✬✬✬✬ 五星題庫 |
高頻?
|
|||
大數(shù)據(jù)易錯(cuò)
|
||||
做題輔助功能 | 練題工具 | |||
VIP配套資料 | 電子資料 | 課程講義 | ||
VIP旗艦服務(wù) | 私人訂制服務(wù) | 學(xué)籍檔案 | ||
PMAR學(xué)習(xí)規(guī)劃 | ||||
大數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)報(bào)告 | ||||
學(xué)習(xí)進(jìn)度統(tǒng)計(jì) | ||||
官網(wǎng)查分服務(wù) | ||||
VIP勛章 | ||||
節(jié)點(diǎn)嚴(yán)控 | 考試倒計(jì)時(shí)提醒 | |||
VIP直播日歷 | ||||
上課提醒 | ||||
便捷系統(tǒng) | 課程視頻、音頻、講義下載 | |||
手機(jī)/平板/電腦 多平臺(tái)聽課 | ||||
無限次離線回放 | ||||
課程有效期 |
課程有效期12個(gè)月 | |||
增值服務(wù) | 贈(zèng)送2021年全部課程 | |||
套餐價(jià)格 | 全科:¥299 |
單科:¥298 |