銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)17:理財(cái)工具和投資組合的選擇

　　任何理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)工具均涉及三個(gè)方面的特性：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性。并在三者之間尋求一個(gè)最佳的平衡。

　　1.對(duì)銀行理財(cái)人員來(lái)說(shuō)理財(cái)工具主要分為三類(lèi)：

　�、巽y行理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)主體是銀行，在充分調(diào)查客戶(hù)需求的基礎(chǔ)上，銀行利用自己的投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)，運(yùn)用不同的基礎(chǔ)資產(chǎn)開(kāi)發(fā)出產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)和收益特征符合客戶(hù)需求的理財(cái)產(chǎn)品。一般而言，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性會(huì)通過(guò)預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和委托期三個(gè)要素特征表現(xiàn)出來(lái)。

　　②銀行代理理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)主體是第三方，銀行在自己的渠道代理銷(xiāo)售。這些理財(cái)產(chǎn)品包括基金、保險(xiǎn)、國(guó)債、信托以及一些黃金代理業(yè)務(wù)等。這些工具也具有不同的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性特征。

　　③其他理財(cái)工具。既不是由銀行開(kāi)發(fā)也不是由銀行代理銷(xiāo)售的一些理財(cái)工具，如股票、房地產(chǎn)等，這些理財(cái)工具也具有不同的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性特征，其中一些理財(cái)工具要求有較高的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

　　2.了解主要理財(cái)工具及其特性

　　(1)國(guó)債：是最安全的投資工具、收益性略高于定期存款，但流動(dòng)性較差;

　　(2)證券：股票，典型的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、高流動(dòng)性投資工具;

　　(3)基金：收益和風(fēng)險(xiǎn)介于股票與債券之間，贖回期一般是一周，流動(dòng)性比存款和股票低;

　　(4)外匯：收益中等、風(fēng)險(xiǎn)高、流動(dòng)性高;

　　(5)房地產(chǎn)：流動(dòng)性差、安全性高于證券、收益中等;

　　(6)金銀等貴金屬：安全性高、收益性中等、流動(dòng)性差;

　　(7)期貨期權(quán)：收益率最高，風(fēng)險(xiǎn)最高;

　　(8)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品、收藏品、藝術(shù)品、古董等。

　　3.個(gè)人資產(chǎn)配置中的三大產(chǎn)品組合

　　(1)低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性產(chǎn)品組合

　�、偬攸c(diǎn)：安全性高、流動(dòng)性好、不追求收益;

　　②內(nèi)容：定活期存款、貨幣基金、國(guó)債;

　�、勰康模簯�(yīng)對(duì)日常生活開(kāi)支、短期債務(wù)支出、意外支出。

　　(2)中風(fēng)險(xiǎn)、中受益產(chǎn)品組合

　　①特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)可控、收益較高，在可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)獲得超過(guò)通貨膨脹的投資回報(bào);

　�、趦�(nèi)容：基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資

　�、勰康模褐虚L(zhǎng)期生活需要：子女教育、退休養(yǎng)老、購(gòu)房準(zhǔn)備、贍養(yǎng)父母等

　　(3)高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品組合

　　①特點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)、高收益;

　　②內(nèi)容：期權(quán)、期貨、金融衍生品、彩票、對(duì)沖基金

　�、勰康模和稒C(jī)獲取高額回報(bào)，一般不應(yīng)超過(guò)資產(chǎn)總額的10%.