5、影響個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的微觀因素有哪些?

　　答：

　　(1)金融市場的競爭程度：當(dāng)市場需求相對穩(wěn)定時(shí)，提供同類產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)越多，競爭者的業(yè)務(wù)創(chuàng)新越快、營銷手段越先進(jìn)，商業(yè)銀行面臨的發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的壓力也就越大。

　　(2)金融市場的開放程度：一個(gè)開放的金融市場為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新提供了必要的條件。同時(shí)，市場開放程度的提高，對商業(yè)銀行管理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提出了更高的要求。

　　(3)金融市場的價(jià)格機(jī)制：金融市場上的一系列價(jià)格指標(biāo)對理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)都有重要的影響，特別是利率水平。利率包括法定利率和市場利率，市場利率是市場資金借貸成本的真實(shí)反映。注意區(qū)分名義利率和實(shí)際利率，只有在物價(jià)水平不變的前提下，不同的名義利率才能夠真實(shí)反映投資者投資于理財(cái)產(chǎn)品所獲得的實(shí)際收益率水平的差異。

　　6、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國外經(jīng)歷了那些發(fā)展階段?

　　答：

　　(1)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽階段:20世紀(jì)30年代到60年代，通常被認(rèn)為是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的萌芽時(shí)期。這個(gè)階段還沒有關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的明確概念界定，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)主要是為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。

　　(2)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時(shí)期:20世紀(jì)60年代到80年代，開始仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，外加幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅。在20世紀(jì)70年代到80年代初期，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是避稅、年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙(即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任)以及投資于硬資產(chǎn)(如黃金、白銀等貴金屬)。直到196年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時(shí)期通貨膨脹的顯著降低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的視角逐漸擴(kuò)展，開始從整體角度考慮客戶的理財(cái)需求。

　　(3)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成熟時(shí)期:20世紀(jì)90年代，開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，而且將信托業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以及基金業(yè)務(wù)等相互結(jié)合，從而滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

　　7、什么是金融市場?

　　答：金融市場是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。它包括以下三層含義：(1)它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無形的“場所”;(2)它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系;(3)它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格(包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格)機(jī)制。

　　8、什么是金融資產(chǎn)?

　　答：金融資產(chǎn)是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證。金融資產(chǎn)可以劃分為基礎(chǔ)性金融資產(chǎn)與衍生性金融資產(chǎn)兩大類。前者主要包括債務(wù)性資產(chǎn)和權(quán)益性資產(chǎn);后者主要包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換等。

　　9、金融市場的特征是什么?

　　答：

　　(1)市場商品的特殊性。金融市場交易的對象是貨幣和資金，它們能給貨幣資金供應(yīng)者帶來利息或收益，給貨幣資金需求者帶來可能的利潤。

　　(2)市場交易價(jià)格的一致性。金融市場中的貨幣資金價(jià)格則是對利潤分割。利率作為貨幣資金價(jià)格的表現(xiàn)形式，在市場機(jī)制的作用下，不同市場的利率水平將趨于一致。

　　(3)市場交易活動(dòng)的集中性。在金融市場上，金融工具的交易是通過一些專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)的，通常有固定的交易場所和無形的交易平臺(tái)。 (4)交易主體角色的可變性。在金融市場上，市場交易主體角色并非固定。一般說，企業(yè)通常是資金的虧絀方，它往往是資金的需求者;家庭或個(gè)人通常是資金的盈余方，它往往是資金的供應(yīng)者。企業(yè)資金也有閑置的時(shí)候，這時(shí)它的角色就成了資金的供應(yīng)者，家庭或個(gè)人也可能成為資金的需求者。

　　10、金融市場的微觀功能是什么?

　　答：①集聚功能。金融市場有引導(dǎo)眾多分散的小額資金會(huì)聚成投入社會(huì)再生產(chǎn)資金的集合功能。在這里，金融市場起著資金"蓄水池"的作用。

　�、谪�(cái)富功能。金融市場上銷售的金融工具為投資者提供了儲(chǔ)存財(cái)富、保有資產(chǎn)和財(cái)富增值的途徑，使多數(shù)人在銀行存款外找到了更好的收益風(fēng)險(xiǎn)匹配的投資渠道。

　　③避險(xiǎn)功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收入風(fēng)險(xiǎn)的手段。

　�、芙灰坠δ堋＝柚�金融市場的交易組織、交易規(guī)則和管理制度，金融工具比較便利地實(shí)現(xiàn)交易。金融市場為金融資產(chǎn)的變現(xiàn)提供了便利，流動(dòng)性是金融市場效率和生命力的體現(xiàn)。

　　11、金融市場的宏觀功能是什么?

　　答：①資源配置功能。金融市場通過將資源從利用效率低的部門轉(zhuǎn)移到利用效率高的部門，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源有效地配置在效率最高或效用最大的部門或經(jīng)濟(jì)單位，實(shí)現(xiàn)稀缺資源的合理配置和有效利用。

　�、谡{(diào)節(jié)功能。包括金融市場的自發(fā)調(diào)節(jié)和政府實(shí)施的主動(dòng)調(diào)節(jié)。

　�、鄯从彻δ堋＝鹑谑袌龀１豢醋鲊�民經(jīng)濟(jì)的"晴雨表"和"氣象臺(tái)"，它是國民經(jīng)濟(jì)景氣度指標(biāo)的重要信號系統(tǒng)。