查看匯總：2015年銀行業(yè)初級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理》考點(diǎn)速記各章匯總

　　第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　作用：

　　1.增進(jìn)市場(chǎng)信心，向外界表明銀行有能力償還借款

　　2.確保銀行有能力履行貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系

　　3.避免銀行資產(chǎn)廉價(jià)出售，損害股東利益

　　4.降低銀行借入資金時(shí)所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　6.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

　　1.市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)2.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　流動(dòng)性的高低將銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)分成四大類：第一類，最具流動(dòng)性的資產(chǎn);第二其他可以上市交易的證券;第三是商業(yè)銀行可以出售的貸款組合;第四個(gè)是流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。注意：在計(jì)算資產(chǎn)的流動(dòng)性時(shí)，應(yīng)該扣除掉抵押給第三方的資產(chǎn)。

　　6.1.1資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)里最容易產(chǎn)生的問(wèn)題就是資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，最常見的是借短貸長(zhǎng)，這種情況極易面對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)持有到期日為零的活期存款反而扮演著核心存款的角色。商業(yè)銀行可以根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)形成每個(gè)營(yíng)業(yè)日存款凈流失額的概率分布，設(shè)法在資金的流出和流入之間尋求一個(gè)最佳的平衡點(diǎn)。所以通常認(rèn)為商業(yè)銀行正常范圍內(nèi)的“借短貸長(zhǎng)”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所引致的持有期缺口，是一種正常的、可控性較強(qiáng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是對(duì)于一些易變的負(fù)債，特別是一些“存款搬家”現(xiàn)象比如說(shuō)由于股票市場(chǎng)的看好，大量的銀行存款流失到了資本市場(chǎng)，這對(duì)銀行市場(chǎng)的流動(dòng)性構(gòu)成了很大的風(fēng)險(xiǎn)，這是需要特別關(guān)注的。而且，銀行在面對(duì)流動(dòng)性缺乏的時(shí)候，可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債來(lái)借入流動(dòng)性，但是借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法，原因在于，借入資金時(shí)商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間作出艱難選擇。

　　6.1.2幣種結(jié)構(gòu)：根據(jù)巴塞爾委員會(huì)規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)該對(duì)它經(jīng)常使用主要幣種的流動(dòng)狀況進(jìn)行計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制。一般的是對(duì)持有一攬子外幣資產(chǎn)組合并獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。

　　6.1.3分布結(jié)構(gòu)：主要是通過(guò)分散化獲得穩(wěn)定性、多樣性的現(xiàn)金流量。通常，零售性質(zhì)的資金相比批發(fā)性質(zhì)的資金，具有更高的穩(wěn)定性。因?yàn)樗�的�?lái)源更為分散，同質(zhì)性更低。因此，以零售業(yè)為主的商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來(lái)說(shuō)比較低。雖然流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實(shí)際上，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是信用、市場(chǎng)、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是在其它的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了之后，所引致的一種最終的表現(xiàn)形式。而且，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有傳染性，一家銀行遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)，極易通過(guò)市場(chǎng)情緒，傳染到其它銀行，被傳染的銀行一般為與遭到擠兌風(fēng)險(xiǎn)的銀行業(yè)務(wù)相類似的銀行。233網(wǎng)校編輯整理

　　6.2 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　收益性和流動(dòng)性是一對(duì)負(fù)相關(guān)的指標(biāo)

　　6.2.1 流動(dòng)性比率/指標(biāo)

　　兩種方式：同類金融機(jī)構(gòu)之間橫向比較各項(xiàng);商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時(shí)期的各項(xiàng)

　　風(fēng)險(xiǎn)管理常用：1.現(xiàn)金頭寸指標(biāo)，現(xiàn)金頭寸指標(biāo)=(現(xiàn)金頭寸+應(yīng)收存款)/總資產(chǎn)�，F(xiàn)金不僅包括庫(kù)存現(xiàn)金還包括應(yīng)收存款，應(yīng)收存款是一種變現(xiàn)能力比較強(qiáng)，可以類似于現(xiàn)金頭寸來(lái)使用的一種資產(chǎn)2.核心存款指標(biāo)，核心存款的比例=核心存款/總資產(chǎn)。核心存款就是指那些穩(wěn)定性更強(qiáng)的存款，用它除以總資產(chǎn)，比率越高，流動(dòng)性越強(qiáng)3.貸款總額與總資產(chǎn)的比率，這個(gè)比率越高說(shuō)明銀行的資產(chǎn)運(yùn)用越多，表明流動(dòng)性就比較差。雖然目前證券化的發(fā)展，已經(jīng)使流動(dòng)性大大增強(qiáng)了，但是傳統(tǒng)觀念仍然認(rèn)為貸款是商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)中，流動(dòng)性最差的資產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)貸款總額與總資產(chǎn)的比率是隨著商業(yè)銀行的增加而增加的，大銀行的貸款總額與資產(chǎn)的比率是大于中小銀行的4.貸款總額和核心存款的比率，就是用貸款總額除以核心存款，把它分解為：貸款總額與核心存款的比率=貸款總額/資產(chǎn)÷核心存款/總資產(chǎn)。這樣把它歸為，一個(gè)是核心資產(chǎn)比率，一個(gè)是貸款總額和總資產(chǎn)比率5.流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率，流動(dòng)資產(chǎn)是指，其到期期限在一年以內(nèi)，信譽(yù)比較好，變現(xiàn)能力比較強(qiáng)的資產(chǎn)�？偟膩�(lái)說(shuō)商業(yè)銀行的規(guī)模越大，流動(dòng)資產(chǎn)和總資產(chǎn)的比率反而越小。因?yàn)榇筱y行往往不需要存儲(chǔ)太多的流動(dòng)性6.易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率，易變負(fù)債是指受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來(lái)源，易變指的是它的波動(dòng)比較大7.大額負(fù)債依賴度=(大額負(fù)債-短期投資)/(盈利資產(chǎn)-短期投資)對(duì)于主動(dòng)負(fù)債比率較低的大部分中小型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，大額負(fù)債的依賴性通常是負(fù)值，所以大額負(fù)債依賴度這個(gè)指標(biāo)僅適合衡量大型的特別是跨國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　我國(guó)的流動(dòng)性監(jiān)管要求：1.存貸款比率，即貸款余額與存款余額的比率不得超過(guò)75%2.流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得超過(guò)25%3.流動(dòng)性覆蓋率不低于100%4.凈穩(wěn)定資金比例不低于100%

　　流動(dòng)性比率指標(biāo)是一種靜態(tài)分析法必須結(jié)合各種比率、指標(biāo)綜合考慮各種內(nèi)外因素，才能對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性作出比較正確的評(píng)價(jià)。

　　6.2.2 現(xiàn)金流分析：現(xiàn)金流分析就是通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測(cè)和分析，來(lái)評(píng)估商業(yè)銀行的一個(gè)流動(dòng)性狀況。一般是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，剩余額度與總資產(chǎn)之比若小于3%～5%時(shí)，就是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)預(yù)警。因?yàn)槭Ｓ囝~度太少了，一旦面臨流動(dòng)性的大幅的風(fēng)險(xiǎn)狀況，很容易出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)�，F(xiàn)金流分析的可信賴度是隨著銀行規(guī)模的增加、業(yè)務(wù)的復(fù)雜以及獲取現(xiàn)金流的可能性和準(zhǔn)確度的降低，而減弱的。在實(shí)踐操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法是經(jīng)常一起使用的，互為補(bǔ)充。

　　6.2.3其他評(píng)估方法

　　1.缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)比較推薦的方法，也是對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)度量的一個(gè)重要方法。缺口分析法針對(duì)的是特定時(shí)段，計(jì)算到期資產(chǎn)和到期負(fù)債之間的差額，公式：到期資產(chǎn)(即現(xiàn)金流入)-到期負(fù)債(即現(xiàn)金流出)。在特定時(shí)段之內(nèi)，雖然沒(méi)有到期，但是可以在不遭受任何損失或者是承受的損失額度很少的情況下，那些能夠出售、變現(xiàn)的資產(chǎn)，也列入到期資產(chǎn)。因?yàn)樗�的性質(zhì)和作用與到期資產(chǎn)是一樣的。233網(wǎng)校編輯整理

　　商業(yè)銀行通常是將包括活期存款在內(nèi)的平均存款，作為核心資金，為貸款提供融資余額。商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額的差，就構(gòu)成了融資缺口。

　　公式：融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額

　　如果缺口為正，那么說(shuō)明商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)，或者是介入貨幣市場(chǎng)進(jìn)行融資。

　　所以，融資缺口從彌補(bǔ)的角度來(lái)看，就產(chǎn)生了：融資缺口=借入資金-流動(dòng)性資產(chǎn)

　　第二個(gè)公式變形為：借入資金=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)=(貸款平均額-核心存款平均額)+流動(dòng)性資產(chǎn)

　　商業(yè)銀行的融資缺口和流動(dòng)性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場(chǎng)上需要借入的資金也愈多，從而它的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)亦愈大。融資缺口擴(kuò)大可能意味著存款流失增加，貸款因客戶增加而上升。房地產(chǎn)和股市發(fā)展的過(guò)熱，意味著存款流失的增加和貸款的增加，從而使得融資缺口擴(kuò)大，使得銀行面臨相當(dāng)大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面，更為重要的風(fēng)險(xiǎn)是，股市和樓市屬于資產(chǎn)市場(chǎng)，如果說(shuō)資產(chǎn)市場(chǎng)被過(guò)度的炒作的話，會(huì)形成泡沫，一旦泡沫破裂，商業(yè)銀行就會(huì)面臨非常大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，積極的流動(dòng)性缺口分析的時(shí)間序列很短，大多數(shù)商業(yè)銀行重視的是四五周之后的流動(dòng)性缺口分析。

　　2.久期分析法

　　久期分析通過(guò)久期缺口來(lái)判斷流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)久期缺口是正值，利率的變化和銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)是正相關(guān)的。市場(chǎng)利率下降，銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加，流動(dòng)性增強(qiáng);市場(chǎng)利率上升，經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少，流動(dòng)性減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。

　　(2)久期缺口是負(fù)值，市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性會(huì)減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增強(qiáng)。

　　(3)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性沒(méi)有影響。這種情況極少發(fā)生

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