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　　第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　考點(diǎn)6.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別(P286-P288)

　　1.商業(yè)銀行的流動(dòng)性基本要素包括時(shí)間、成本和資金數(shù)量;商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況直接反應(yīng)了其從宏觀到微觀的所有層面的運(yùn)營狀況及市場聲譽(yù)。

　　2.市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強(qiáng)，銀行的流動(dòng)性狀況越佳，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)越小;巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低分為四類：

　�、僮罹吡鲃�(dòng)性的資產(chǎn)，現(xiàn)金、政府債券;

　�、诳稍谑袌錾辖灰椎淖C券，股票、同業(yè)借款;

　�、凵虡I(yè)銀行可出售的貸款組合;

　　④無法進(jìn)行市場交易的資產(chǎn)，無法出售的貸款、銀行的房產(chǎn)和在子公司的投資、存在嚴(yán)重問題的信貸資產(chǎn)等【計(jì)算流動(dòng)性時(shí)，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述各類資產(chǎn)中扣除】。

　　3.融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：反映了商業(yè)銀行在合理的時(shí)間、成本條件下迅速獲取資金的能力;融資流動(dòng)性應(yīng)從零售負(fù)債和公司/機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度深入分析：

　�、倭闶劭蛻魧�(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平缺乏敏感，因此，零售存款相對(duì)穩(wěn)定，被看做是核心存款的重要組成部分;

　�、诠�司/機(jī)構(gòu)客戶可以便利的通過多種渠道了解商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，如監(jiān)測和分析銀行所發(fā)行的債券和票據(jù)在二級(jí)市場的成交量和成交價(jià)格對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷，因此，公司/機(jī)構(gòu)存款對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和利率水平高度敏感，不夠穩(wěn)定商業(yè)銀行;大額公司/機(jī)構(gòu)存款的變動(dòng)對(duì)中小銀行流動(dòng)性的沖擊尤為顯著，積極開拓中小企業(yè)客戶存款，有助于顯著分散和降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　考點(diǎn)6.2 資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)(P288-P289)

　　1.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指在未來特定的時(shí)段內(nèi),到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)與到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成情況。理想情況：到期日與規(guī)模都匹配;“借短貸長”：將大量短期借款(負(fù)債)用于長期貸款(資產(chǎn));

　　優(yōu)點(diǎn)：可以提高資金的使用效率、利用存貸款利差增加收益;

　　缺點(diǎn)：此種期限錯(cuò)配嚴(yán)重失衡會(huì)造成短期支付困難，面臨較高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的外部因素：每日客戶存取款、貸款發(fā)放/歸還、資金交易、存貸款基準(zhǔn)利率的調(diào)整、其他投資市場收益率變動(dòng)等。(股票收益率上升，客戶會(huì)將錢取出買股票，影響商業(yè)銀行流動(dòng)性。)

　　考點(diǎn)6.3 流動(dòng)性比率/指標(biāo)法(P292-P295)

　　流動(dòng)性比率/指標(biāo)法評(píng)估方式：橫向比較法(同業(yè)之間對(duì)比);縱向比較法(自身不同時(shí)期對(duì)比)。

 

 

　　考點(diǎn)6.4 現(xiàn)金流分析法(P295-P296)

　　現(xiàn)金流分析法是指通過對(duì)商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入(資金來源)和現(xiàn)金流出(資金使用)的分析和預(yù)測，可以銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況。

　　剩余：資金來源大于使用時(shí)，表明銀行流動(dòng)性相對(duì)充足，銀行可以考慮利用過量資金去賺取更高收益;

　　赤字：資金來源小于使用時(shí)，當(dāng)資金剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%~5%時(shí)(甚至為負(fù))，應(yīng)高度重視;

　　新貸款凈增值=新貸款額-到期貸款-貸款出售;

　　存款凈流量=流入量-流出量;

　　流動(dòng)性頭寸(特定時(shí)段內(nèi))=新貸款凈增值+存款凈流量+其他資產(chǎn)和負(fù)債凈流量+起初“剩余”和“赤字”

　　考點(diǎn)6.5 其他流動(dòng)性平復(fù)方法(P296-P299)

　　1.缺口分析法;

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額;若缺口為正，銀行通常要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金試產(chǎn)金融融資;

　　借入資金(流動(dòng)性需求)=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn);=(貸款平均額-核心存款平均額)+流動(dòng)性資產(chǎn);

　　2.久期分析法;

　　(1)久期缺口是正值，利率的變化和銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變動(dòng)是正相關(guān)的。市場利率下降，銀行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值增加，流動(dòng)性增強(qiáng);市場利率上升，經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少，流動(dòng)性減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增強(qiáng)。

　　(2)久期缺口是負(fù)值，市場利率下降，流動(dòng)性會(huì)減弱，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增強(qiáng)。來源：233網(wǎng)校

　　(3)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性沒有影響。

　　考點(diǎn)6.6 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制(P299-P30)

　　1.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測/預(yù)警;

　　商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)：　　

 

　　2.壓力測試;

　　商業(yè)銀行可定期做一下測試用以監(jiān)測自己的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：

　　(1)存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)上調(diào)/下調(diào)250 個(gè)基點(diǎn);

　　(2)市場收益率提高/降低50%;(3)持有主要外幣相對(duì)于本幣升值/貶值20%;

　　(4)重要行業(yè)的原材料/銷售價(jià)格上下波幅超過50%;

　　(5)GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過20%。

　　3.情景分析;

　　深入分析最壞情景(意義重大)有兩種情況：

　　(1)商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī);

　　(2)整體市場危機(jī)。

　　考點(diǎn)6.7 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐(P305-P308)

　　1.我國商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通常做法：

　　(1)總行設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)制定流動(dòng)性管理政策;

　　(2)計(jì)劃資金部門負(fù)責(zé)日常流動(dòng)性管理;

　　(3)制定本外幣資金管理辦法，通過對(duì)貸存比、流動(dòng)性比率、中長期貸款比例的指標(biāo)考核，加強(qiáng)管理;

　　(4)行長和個(gè)主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人參加的流動(dòng)性應(yīng)急委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定實(shí)施應(yīng)急方案。

　　2.對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理;

　　商業(yè)銀行可將特定時(shí)段內(nèi)的存款分為三類：

　　(1)敏感負(fù)債，對(duì)利率非常敏感，隨時(shí)可能提取，商業(yè)銀行可持有其總額的80%;

　　(2)脆弱資金，部分為短期內(nèi)提取的存款，商業(yè)銀行持有其30%左右(可用流動(dòng)資產(chǎn)形式);

　　(3)核心存款，幾乎不會(huì)在一年內(nèi)提取，商業(yè)銀行可將其15%投入流動(dòng)資產(chǎn)。

　　商業(yè)銀行的負(fù)債流動(dòng)性需求=0.8*(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)+0.15*(核心存款-法定儲(chǔ)備);

　　商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求=0.8*(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)+0.15*(核心存款-法定儲(chǔ)備)+1.0*新增貸款;

　　3.對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理;

　　首先，高級(jí)管理層明確外幣流動(dòng)性的管理架構(gòu)，賦予總部最終的監(jiān)督和控制權(quán);

　　其次，制定各幣種的流動(dòng)性管理策略;

　　最后，制定外匯融資能力受損失的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃：(1)使用外幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或

　　使用該外匯的備用資源;(2)管理者可根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排;

　　4.制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃;

　　主要包括兩方面內(nèi)容：(1)制定危機(jī)處理方案;(2)彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。

　　其他流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)：

　　(1)提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性;

　　(2)建立多層次的流動(dòng)性屏障(現(xiàn)金備付、二級(jí)備付、三級(jí)備付、法定準(zhǔn)備);

　　(3)通過金融市場控制風(fēng)險(xiǎn)。

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