6.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制

　　6.3.1 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)/指標(biāo)：

　　1.內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)—主要包括商業(yè)銀行內(nèi)部的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量，及其他可能對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生中長(zhǎng)期影響的指標(biāo)變化。比如，資產(chǎn)或者負(fù)債過(guò)于集中2.外部指標(biāo)/信號(hào)—主要包括第三方評(píng)級(jí)、所發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn)等指標(biāo)變化。

　　3.融資指標(biāo)/信號(hào)—主要包括銀行的負(fù)債穩(wěn)定性和融資能力的變化。負(fù)債的穩(wěn)定性，主要是存款的穩(wěn)定性。存款大量流失或者“存款搬家”很容易導(dǎo)致流動(dòng)性的減弱

　　6.3.2 壓力測(cè)試：

　　1.存貸款基準(zhǔn)利率連續(xù)累計(jì)上調(diào)/下調(diào)250個(gè)基點(diǎn)

　　2.市場(chǎng)收益率提高/降低50%

　　3.持有主要外幣相對(duì)于本幣升值/貶值20%

　　4.重要行業(yè)的原材料/銷(xiāo)售價(jià)格上下波幅超過(guò)50%

　　5.GDP、CPI、失業(yè)率等重要宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上下波幅超過(guò)20%

　　6.3.3 情景分析

　　最壞情景：

　　1.自身問(wèn)題造成的流動(dòng)性危機(jī)。實(shí)際上，絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上(公司治理或者內(nèi)控體系)存在一些致命的薄弱環(huán)節(jié)

　　2.某種形式的整體市場(chǎng)危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場(chǎng)，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。在這種情況下最重要的假設(shè)：市場(chǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)級(jí)特別重視，商業(yè)銀行之間以及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間的融資能力的差距會(huì)有所擴(kuò)大，在市場(chǎng)形式發(fā)生惡化，市場(chǎng)流動(dòng)性普遍收緊的情況下，一些風(fēng)險(xiǎn)信用等級(jí)比較高的、聲譽(yù)比較強(qiáng)的商業(yè)銀行，可能從中受益;而另一些，可能就會(huì)受損。不確定性是不可避免的，這時(shí)商業(yè)銀行應(yīng)該采取一種審慎的態(tài)度，在分析現(xiàn)金流入時(shí)，應(yīng)該采取一個(gè)較晚的日期，在分析現(xiàn)金流出的時(shí)候采用較早的日期。整體市場(chǎng)危機(jī)和自身的危機(jī)可能出現(xiàn)的情景存在很大區(qū)別：商業(yè)銀行自身出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，它的資產(chǎn)變現(xiàn)能力會(huì)下降，而如果在自身出現(xiàn)危機(jī)的同時(shí)，市場(chǎng)普遍收緊，市場(chǎng)總體出現(xiàn)危機(jī)，這時(shí)它自身的變現(xiàn)能力會(huì)下降更快。但是在市場(chǎng)發(fā)生一些惡性或不良變動(dòng)的時(shí)候，不同的銀行或金融機(jī)構(gòu)所遭受的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。享有極高聲譽(yù)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的銀行會(huì)從中受益，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該盡量的提高自身聲譽(yù)。

　　6.3.4流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

　　1.對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　(1)設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢(shì)

　　(2)計(jì)算特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求，等于負(fù)債流動(dòng)性需求加上資產(chǎn)流動(dòng)性需求

　�、偕虡I(yè)銀行存款按照流動(dòng)性需求不同分為三類(lèi)：

　　1)敏感負(fù)債。是指對(duì)利率比較敏感，隨時(shí)都有可能提取，例如證券業(yè)存款。對(duì)這部分負(fù)債應(yīng)計(jì)提一個(gè)非常高的流動(dòng)性需求，比率規(guī)定為0.8。

　　2)脆弱資金。是指短期內(nèi)可能會(huì)提取，一般以流動(dòng)資產(chǎn)的形式應(yīng)該持有30%左右

　　3)核心存款。核心存款一般是個(gè)人零售業(yè)的存款，投入流動(dòng)資產(chǎn)的比率設(shè)為15%。

　�、阢y行總的流動(dòng)性需求=0.8×(敏感負(fù)債-法定儲(chǔ)備)+0.3×(脆弱資金-法定儲(chǔ)備)+0.15×(核心存款-法定儲(chǔ)備)+1.0×新增代款

　　(3)特定時(shí)段內(nèi)的流動(dòng)性缺口=最好情景概率×最好狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+正常情景的概率×正常狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足+最壞情景的概率×最壞狀況的預(yù)計(jì)頭寸剩余或不足

　　2.對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　可以選擇將流動(dòng)性管理權(quán)限集中到總行或者分散到各分行，但是一般都要賦予總部最終的監(jiān)督和控制全球流動(dòng)性的權(quán)力。商業(yè)銀行制訂外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，一般包括兩個(gè)方式：

　�、偈褂帽編刨Y源并通過(guò)外匯市場(chǎng)將其轉(zhuǎn)化為外幣，或者是使用外匯的備用資源

　�、诟鶕�(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比率的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。

　　3.制定流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃

　　應(yīng)急計(jì)劃主要包括兩方面的內(nèi)容：

　　①危機(jī)處理方案。危機(jī)發(fā)生時(shí)，商業(yè)銀行必須犧牲某些利益持有者的局部利益來(lái)?yè)Q取整體所必需的流動(dòng)性②彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序

　　我國(guó)銀監(jiān)會(huì)及監(jiān)管部門(mén)的重要提示：

　�、僦匾曁岣吡鲃�(dòng)性管理的預(yù)見(jiàn)性

　�、诮�立多層次的流動(dòng)性屏障

　　③通過(guò)金融市場(chǎng)控制風(fēng)險(xiǎn)

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