點(diǎn)擊查看：2013銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》知識匯總第六章

　　第二節(jié) 重難點(diǎn)

　　8. 分布結(jié)構(gòu)

　　答：-商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量降低其資金來源(例如存款)和使用(例如貸款)的同質(zhì)性，形成合理的來源和使用分布結(jié)構(gòu)，以獲得穩(wěn)定的、多樣化的現(xiàn)金流量，降低流動性風(fēng)險。

　　-商業(yè)銀行的資金使用(例如貸款發(fā)放)同樣應(yīng)當(dāng)注意貸款對象、時間跨度、還款周期等要素的分布結(jié)構(gòu)。

　　-知識要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量避免其資金來源和使用具有較高的同質(zhì)性。

　　-流動性風(fēng)險與其他風(fēng)險的關(guān)系：雖然流動性風(fēng)險通常被認(rèn)為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但實(shí)質(zhì)上，流動性風(fēng)險是信用、市場、操作、聲譽(yù)及戰(zhàn)略風(fēng)險長期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。如果這些與流動性相關(guān)的風(fēng)險不能及時得到有效控制，最終將以流動性危機(jī)的形式爆發(fā)出來。

　　-知識要點(diǎn)：流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險及戰(zhàn)略風(fēng)險交叉存在、相互作用。

　　9. 學(xué)習(xí)目的

　　答：掌握流動性比率/指標(biāo)法中主要比率/指標(biāo)的計(jì)算和含義，了解其優(yōu)缺點(diǎn);

　　掌握現(xiàn)金流分析法的基本做法及其優(yōu)缺點(diǎn);

　　掌握缺口分析法的基本做法，了解久期分析法評估利率變化對商業(yè)銀行的影響

　　10. 流動性比率/指標(biāo)

　　答：流動性比率/指標(biāo)法是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產(chǎn)的種類并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率/指標(biāo)并用于評估和監(jiān)控。

　　常用的比率/指標(biāo)包括現(xiàn)金頭寸指標(biāo)、核心存款比例、貸款與總資產(chǎn)比率，貸款總額與核心存款比率、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率、易變負(fù)債與總資產(chǎn)比率、大額負(fù)債依賴度。

　　流動性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點(diǎn)是簡單實(shí)用，缺點(diǎn)是其屬于靜態(tài)分析。運(yùn)用流動性比率/指標(biāo)法時，不能簡單的根據(jù)一項(xiàng)或幾項(xiàng)比率/指標(biāo)就對銀行的流動性狀況做出評估和判斷，原因在于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)特質(zhì)及獲取流動性的途徑和能力各不相同，因此必須綜合多種比率/指標(biāo)、以及內(nèi)外部因素，才可能對商業(yè)銀行的流動性做出正確評估。

　　現(xiàn)金頭寸指標(biāo) = (現(xiàn)金頭寸 + 應(yīng)收存款)/ 總資產(chǎn)，該指標(biāo)越高意味著商業(yè)銀行滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強(qiáng)。

　　核心存款比例 = 核心存款 / 總資產(chǎn)，對同類商業(yè)銀行而言，該比率高的商業(yè)銀行流動性也相對較好。核心存款是指那些相對來說較穩(wěn)定、對利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對其影響也較小。

　　貸款總額與總資產(chǎn)的比率。比率較高則暗示商業(yè)銀行的流動性能力較差，而比率較低則反映了商業(yè)銀行具有較大的貸款增長潛力。

　　貸款總額與核心存款的比率是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動性的指標(biāo)。比率越小則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，流動性風(fēng)險也相對越小

　　流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率。這個比率越高則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，應(yīng)付流動性需求的能力也就越強(qiáng)。商業(yè)銀行的規(guī)模越大則該比率越小。

　　易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率衡量了商業(yè)銀行在多大程度上依賴易變負(fù)債獲得所需資金。易變負(fù)債是指那些受利率等經(jīng)濟(jì)因素影響較大的資金來源，當(dāng)市場發(fā)生對商業(yè)銀行不利的變動時，這部分資金來源容易流失。一般來說，在其他條件相同的情況下，比率越大則商業(yè)銀行面臨的流動性風(fēng)險越高。

　　大額負(fù)債依賴度 =(大額負(fù)債 - 短期投資)/(盈利資產(chǎn) - 短期投資)，從事積極負(fù)債管理的商業(yè)銀行被認(rèn)為大額負(fù)債有較高的依賴度，意味熱錢對商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的支撐程度。對大型商業(yè)銀行來說，該比率為50%很正常，僅適合用來衡量大型特別是跨國商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。

　　11. 現(xiàn)金流分析

　　答：通過對商業(yè)銀行短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀。

　　-當(dāng)來源金額大于使用金額時，即流動性相對充足;

　　-若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運(yùn)營帶來的風(fēng)險。

　　根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究表明，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3-5% 時，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是一個預(yù)警。

　　在正常市場條件下，現(xiàn)金流分析有助于真實(shí)、準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動性狀況。但如果商業(yè)銀行的規(guī)模很大而且業(yè)務(wù)非常復(fù)雜，則分析人員所能獲得完整現(xiàn)金流量的可能性和準(zhǔn)確性隨之降低，現(xiàn)金流分析的可信賴度也逐漸減弱。

　　知識要點(diǎn)：現(xiàn)金流分析適用于評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，但有時可能難以獲得完整、準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量信息。

　　12. 其他評估方法——缺口分析法

　　答：缺口分析法概念

　　缺口分析法是針對特定時段，計(jì)算到期資產(chǎn)(現(xiàn)金流入)和到期負(fù)債(現(xiàn)金流出)之間的差額，以判斷商業(yè)銀行在未來特定時段內(nèi)的流動性是否充足。

　　缺口分析法計(jì)算公式

　　融資缺口 = 貸款平均額 – 核心存款平均額

　　如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動用現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)、或者介入貨幣市場進(jìn)行融資。

　　缺口分析法另一種公式表述

　　融資需求(借入資金) = 融資缺口 + 流動性資產(chǎn)

　　上述公式意味著商業(yè)銀行的流動性需求(即需要借入的資金規(guī)模)是由一定水平的核心存款和貸款、以及一定數(shù)量的流動性資產(chǎn)來決定的。換言之，商業(yè)銀行的融資缺口和流動性資產(chǎn)持有量愈大，商業(yè)銀行從貨幣市場上需要借入的資金也愈多，從而它的流動性風(fēng)險亦愈大。

　　知識要點(diǎn)：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃有匀笨诜治鰰r間序列。

　　13. 其他評估方法——久期分析法

　　答：久期分析法的作用

　　-由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值，造成流動性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來評估利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。

　　久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 -(總負(fù)債/總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期

　　分三種情況來評估利率變化對商業(yè)銀行流動性的影響

　　-當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，流動性也隨之加強(qiáng);如果市場利率上升，流動性也隨之減弱;

　　-當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱;如果市場利率上升，流動性也隨之加強(qiáng);

　　-當(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。這種情況極少發(fā)生。

　　總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值影響越大，對其流動性的影響也越顯著。

　　知識要點(diǎn)：久期分析用來評估利率變化對商業(yè)銀行整體流動性的影響程度。

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