第四節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)控制

　　一、限額管理

　　定義：限額是指針對(duì)一定客戶，在一定時(shí)期內(nèi)銀行能接受的最大風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　1.單一客戶限額管理：

　　MBC=EQ*f(CCR)。經(jīng)濟(jì)資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果

　　商業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮以下兩個(gè)方面的因素。

　　(1)客戶的債務(wù)承受能力

　　商業(yè)銀行對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)后，首要工作就是判斷該客戶的債務(wù)承受能力，即確定客戶的最高債務(wù)承受額(MBC)。一般來(lái)說(shuō)，決定客戶債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得：

　　MBC=EQ×LM

　　LM=f(CCR)

　　其中，MBC是指最高債務(wù)承受額;EQ是指所有者權(quán)益;LM是指杠桿系數(shù);CCR是指客戶資信等級(jí);f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)關(guān)系。

　　商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶的授信時(shí)不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信業(yè)務(wù)一并加以考慮。從理論上講，只要決定的授信限額小于或等于客戶的最高債務(wù)承受額，具體數(shù)值可以由商業(yè)銀行自行決定，這也是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的一種體現(xiàn)。商業(yè)銀行在決定客戶的授信限額時(shí)還要受到商業(yè)銀行政策因素，如銀行的存款政策、客戶的中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等因素的影響。

　　(2)銀行的損失承受能力

　　銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承擔(dān)的損失限額。從理論上講，客戶損失限額是通過(guò)商業(yè)銀行分配至各個(gè)業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)資本在客戶層面上繼續(xù)分配的結(jié)果。

　　2.集團(tuán)客戶限額管理：

　　確定總體額度——測(cè)算各成員單位的最高綜合授信額度參考值——最終核定

　　雖然集團(tuán)客戶與單個(gè)客戶授信限額管理有相似之處，但從整體思路上還是存在著較大的差異。集團(tuán)授信限額管理一般分“三步走”：

　　第一步，根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導(dǎo)方針和集團(tuán)客戶與授信行的密切關(guān)系，初步確定對(duì)該集團(tuán)整體的授信限額;

　　第二步，根據(jù)單一客戶的授信限額，初步測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位(含集團(tuán)公司本部)最高授信限額的參考值;

　　第三步，分析各授信單位的具體情況，調(diào)整各成員單位的授信限額。同時(shí)，使每個(gè)成員單位的授信限額之和控制在集團(tuán)公司整體的授信限額以內(nèi)，并最終核定各成員單位的授信限額。

　　由于集團(tuán)客戶內(nèi)部的關(guān)聯(lián)關(guān)系比較復(fù)雜，因此在對(duì)其進(jìn)行授信限額管理時(shí)應(yīng)重點(diǎn)做到以下幾點(diǎn)：

　　統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制;

　　掌握充分信息，避免過(guò)度授信;

　　主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)，一般由集團(tuán)公司總部所在地的銀行機(jī)構(gòu)或集團(tuán)公司核心企業(yè)所在地的銀行機(jī)構(gòu)作為牽頭行或主辦行，建立集團(tuán)客戶小組，全面負(fù)責(zé)對(duì)集團(tuán)有關(guān)信息的收集、分析、授信協(xié)調(diào)以及跟蹤監(jiān)督工作。

　　3.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)與區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額是用來(lái)對(duì)某一國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行管理的額度框架。

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)暴露包含一個(gè)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景。

　　跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國(guó)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國(guó)的交易對(duì)方進(jìn)行的授信業(yè)務(wù)活動(dòng)，還應(yīng)包括總行對(duì)海外分行和海外子公司提供的信用支持。

　　(2)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理

　　區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額在一般情況下經(jīng)常作為指導(dǎo)性的彈性限額，但當(dāng)某一地區(qū)受某些(政策、法規(guī)、自然災(zāi)害、社會(huì)環(huán)境等)因素的影響，導(dǎo)致區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡化、區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化時(shí)，區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額將被嚴(yán)格地、剛性地加以控制。

　　4.組合限額管理：行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品、客戶

　　組合限額是信貸資產(chǎn)組合層面的限額，是組合信用風(fēng)險(xiǎn)控制的重要手段之一。

　　通過(guò)設(shè)定組合限額，可以防止信貸風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中在組合層面的某些方面(如過(guò)度集中于某行業(yè)、某地區(qū)、某些產(chǎn)品、某類客戶等)，從而有效控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。

　　(1)授信集中度限額

　　授信集中是指商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平過(guò)于集中在下列某一類組合中：

　�、賳我坏慕灰讓�(duì)象;

　�、陉P(guān)聯(lián)的交易對(duì)象團(tuán)體;

　�、厶囟ǖ漠a(chǎn)業(yè)或經(jīng)濟(jì)部門;

　�、苣骋粎^(qū)域;

　　⑤某一國(guó)家或經(jīng)濟(jì)聯(lián)系緊密的一組國(guó)家;

　�、弈骋活惍a(chǎn)品;

　　⑦某一類交易對(duì)方類型(如商業(yè)銀行、教育機(jī)構(gòu)或政府部門);

　�、嗤�一類(高)風(fēng)險(xiǎn)/低信用質(zhì)量級(jí)別的客戶;

　�、嵬�一類授信安排;

　�、馔�一類抵押擔(dān)保;

　　11相同的授信期限。

　　授信集中度限額可以按上述不同維度進(jìn)行設(shè)定。其中，行業(yè)、產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。對(duì)于剛開(kāi)始進(jìn)行組合管理的商業(yè)銀行，可主要設(shè)定行業(yè)和產(chǎn)品的集中度限額;在積累了相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)而且數(shù)據(jù)更為充分后，商業(yè)銀行再考慮設(shè)定其他維度上的組合集中度限額。

　　(2)總體組合限額

　　總體組合限額是在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算得出的。

　　商業(yè)銀行可以采用自下而上的方式設(shè)定每個(gè)維度(如行業(yè))的限額，并利用壓力測(cè)試判斷是否有足夠的資本彌補(bǔ)極端情況下的損失;如果商業(yè)銀行資本不足，則應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整每個(gè)維度的限額，使經(jīng)濟(jì)資本能夠彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露可能引致的損失;最后將各維度的限額相加得出商業(yè)銀行整體組合限額。具體來(lái)說(shuō)，設(shè)定組合限額主要可分為以下五步