第一章 風險管理基礎【在線章節(jié)測試】

　　第四節(jié) 商業(yè)銀行風險與資本

　　一、資本的概念和作用

　　(一)資本的含義

　　通常所說的資本是指會計資本，也就是賬面資本，等于金融機構合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的所有者權益，包括實收資本、資本公積、盈余公積、一般準備、信托賠償準備和未分配利潤等。對商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財務意義上的資本。

　　(二)資本的作用

　　(1)資本為商業(yè)銀行提供融資。

　　(2)吸收和消化損失。

　　(3)限制商業(yè)銀行過度業(yè)務擴張和風險承擔。

　　(4)維持市場信心。

　　(5)為商業(yè)銀行管理，尤其是風險管理提供最根本的驅(qū)動力。資本是風險的第一承擔者，因而也是風險管理最根本的動力來源。

　　二、監(jiān)管資本與資本充足率要求

　　(一)含義：

　　監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應持有的同其所承擔的業(yè)務總體風險水平相匹配的資本，是監(jiān)管當局針對商業(yè)銀行的業(yè)務特征按照統(tǒng)一的風險資本計量方法計算得出的。

　　由于其必須在非預期損失出現(xiàn)時隨時可用，因此其強調(diào)的是抵御風險、保障商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不要求其所有權歸屬。1988 年，《巴塞爾資本協(xié)議》 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。

　　在《巴塞爾新資本協(xié)議》 中，首先根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍做出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本。

　　核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權益資本(股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤)和公開儲備;

　　附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具等;

　　在計算市場風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本。

　　(二)資本充足率

　　資本充足率是指資本對風險加權資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實收資本的基礎上再加上其他資本工具計算而來。

　　新協(xié)議對三大風險加權資產(chǎn)規(guī)定了不同的計算方法：

　　對于信用風險資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以采取標準法、內(nèi)部評級初級法和內(nèi)部評級高級法;

　　對于市場風險，商業(yè)銀行可以采用標準法或內(nèi)部模型法;

　　對于操作風險，商業(yè)銀行可以采用基本指標法、標準法或高級計量法。

　　選擇哪種計量方法取決于商業(yè)銀行自身的風險管理水平和商業(yè)銀行是否達到巴塞爾委員會針對每種方法規(guī)定的相應標準。

　　為鼓勵商業(yè)銀行提高風險管理和計量水平，巴塞爾委員會提出采用較高級別的計算方法能夠相應降低商業(yè)銀行的監(jiān)管資本要求。

　　新協(xié)議規(guī)定國際活躍銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%.

　　三、經(jīng)濟資本及其應用

　　(一)含義

　　經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金。

　　根據(jù)經(jīng)濟資本的定義，經(jīng)濟資本是一種取決于商業(yè)銀行實際風險水平的資本，商業(yè)銀行的整體風險水平高，要求的經(jīng)濟資本就多;反之，則要求的經(jīng)濟資本就少。

　　(二)經(jīng)濟資本與會計資本、監(jiān)管資本的區(qū)別和聯(lián)系

　　首先，商業(yè)銀行會計資本的數(shù)量應該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量。會計資本是商業(yè)銀行可以利用的資本，它雖然不和風險直接掛鉤，但是風險帶來的任何損失都會反映在賬面資本上，兩者之間的媒介就是經(jīng)濟資本。

　　其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。監(jiān)管當局希望能夠提高監(jiān)管資本對商業(yè)銀行風險的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風險計量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計算依據(jù)建立在商業(yè)銀行實際風險水平之上。

　　(三)經(jīng)濟資本對商業(yè)銀行風險管理的意義及應用

　　經(jīng)濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現(xiàn)在兩個方面：

　　一是有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平;

　　二是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。

　　在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率(Risk Adjusted Return on Capital ， RAROC )。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預期損失(Expected Loss ，EL )和以經(jīng)濟資本( Economic Capital )計量的非預期損失(Unexpected Loss ，UL )調(diào)整后的收益率，其計算公式如下：

　　RAROC= (收益一預期損失)/經(jīng)濟資本(或非預期損失)

　　這個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用效益，正常情況下其結果應當大于商業(yè)銀行的資本成本。

　　目前，國際先進銀行已經(jīng)廣泛采用經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率，這一指標在商業(yè)銀行各個層面的經(jīng)營管理活動中發(fā)揮著重要作用：

　　(1)在單筆業(yè)務層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據(jù)。

　　(2)在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產(chǎn)組合效應之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風險與收益是否匹配，及時對RAROC指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理，為效益更好的業(yè)務配置更多資源。

　　(3)在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。董事會和高級管理層確定自身所能承擔的總體風險水平(或風險偏好)之后，計算所需的總體經(jīng)濟資本，以此評價自身的資本充足狀況;然后將經(jīng)濟資本在各類風險、各個業(yè)務部門和各類業(yè)務之間進行分配(資本配置)，以有效控制商業(yè)銀行的總體風險水平，并通過分配經(jīng)濟資本優(yōu)化資源配置;最后將股東回報要求轉(zhuǎn)化為全行、各業(yè)務部門和各個業(yè)務條線的經(jīng)營目標，并直接應用于績效考核，促使商業(yè)銀行實現(xiàn)在可承受風險水平之下的收益最大化及股東價值最大化。

　　使用經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機制，從根本上改變銀行忽視風險、盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵銀行充分了解所承擔的風險并自覺地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務、提高收益。

　　以經(jīng)濟資本配置為基礎的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，促使商業(yè)銀行將收益與風險直接掛鉤，體現(xiàn)了業(yè)務發(fā)展與風險管理的內(nèi)在平衡，實現(xiàn)了經(jīng)營目標與績效考核的協(xié)調(diào)一致。