三、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制

　　1.限額管理

　　常用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。

　　①交易限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。

　�、陲L(fēng)險(xiǎn)限額是指對(duì)采用一定的計(jì)量方法所獲得的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)置限額，例如對(duì)采用模型法計(jì)量得出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額，對(duì)期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額等。

　�、壑箵p限額是指所允許的最大損失額。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　銀行可利用金融衍生品的金融工具，在一定程度上實(shí)現(xiàn)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，即當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且盡量使盈利能夠彌補(bǔ)全部虧損。

　　利用衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)具有較大的優(yōu)勢(shì)，比如構(gòu)造方式多種多樣，交易靈活便捷，但其自身也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，因此要注意使用。

　　3.經(jīng)濟(jì)資本配置

　　除了前兩種方法外，銀行還可通過合理配置合理的經(jīng)濟(jì)資本來(lái)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　經(jīng)濟(jì)資本配置通常采取自上而下或自下而上法。注意二者使用范圍。

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　　　　　　　2011銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理》精講筆記匯總