答案部分

　　一、單項選擇題

　　1 [答案]：D

　　[解析]：生命周期理論指出，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當(dāng)前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。

　　2 [答案]：C

　　[解析]：如果相信市場是完全有效的，投資者將采取被動投資策略。如果相信市場是有效的，投資者將采取被動投資策略。

　　3 [答案]：B

　　[解析]：弱型有效市場的市場價格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價、交易量等。

　　4 [答案]：A[解析]：現(xiàn)在領(lǐng)取用于投資FV=PV×(1+r)3=10000×(1+20%)3=17280>15000，所以選A。

　　5 [答案]：C[解析]：資產(chǎn)收益率的不確定性，可以用方差和標(biāo)準差來表示。

　　6 [答案]：C

　　[解析]：非常保守型客戶的投資對象是國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風(fēng)險、低收益的產(chǎn)品與投資工具。

　　7 [答案]：B [解析]：后享受型，儲蓄率高。

　　8 [答案]：A[解析]：選項A是任意性支出，也叫選擇性支出。

　　9 [答案]：D[解析]：梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置，是風(fēng)險最高的。

　　10 [答案]：C[解析]：E(Ri)=P1R1+P2R2+…+PnRn)×100%,代入數(shù)據(jù)得E(Ri)=31.5%。

　　11 [答案]：B[解析]：中庸穩(wěn)健型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。

　　12 [答案]：A[解析]：FV=PV×(1+r)t，代入數(shù)據(jù) 100= 82.64×(1+r)2-。

　　13 [答案]：C[解析]：EAR=[1+(r/m)]m-1=[1+(10%/2)]2-1=10.25%。

　　14 [答案]：C[解析]：100 000+6×100000×r=130 000。參見教材P35

　　15 [答案]：B[解析]：E(Ri)=(P1R1+P2R2)×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。

　　16 [答案]：B

　　[解析]：PV=(C/r)X[1-1/(1+r)t]>500 000，即：(C/10%)X[1-1/(1+10%)5]>500 000解得C最小為131899。

　　17 [答案]：C[解析]：FV=(C/r)×[(1+r)t-1]= (10000/10%)×[(1+10%)2-1]=21000。

　　18 [答案]：B[解析]：FV=C×[1+(r/m)]mt=10000×[1+(12%/4)]8=12668。

　　19 [答案]：C[解析]：個人生命周期中穩(wěn)定期的理財活動主要是償還房貸，籌教育金。

　　20 [答案]：B[解析]：維持期是個人和家庭進行財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期。

　　21 [答案]：A [解析]：家庭成熟期家庭收入達到巔峰。

　　二、多項選擇題

　　1 [答案]：ABCD

　　[解析]：家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲備包括：一是家庭基本生活支出儲備金;二是意外支出或不時之需儲備金;三是家庭短期債務(wù)儲備金;四是家庭短期必須支出。

　　2 [答案]：ABCDE

　　[解析]：資本配置過程中需要考慮的因素包括：①理財目標(biāo)規(guī)劃。②資產(chǎn)配置的策略。③資產(chǎn)類別的選擇。④資產(chǎn)配置的比例。⑤資產(chǎn)配置的動態(tài)分析與調(diào)整。

　　3 [答案]：ACD[解析]：必要收益率由真實收益率、通貨膨脹率、和風(fēng)險報酬三部分構(gòu)成。

　　4 [答案]：ABCD[解析]：變異系數(shù)越小，投資項目越優(yōu)，選項E說法有誤。

　　5 [答案]：ABC

　　[解析]：貨幣具有時間價值的原因

　　(1)貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報

　　(2)通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償

　　(3)投資可能產(chǎn)生投資風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補償。

　　6 [答案]：AD[解析]：子女教育和贍養(yǎng)父母的投資是缺乏彈性的。

　　7 [答案]：ABCDE

　　[解析]：個人在決定目前的消費和儲蓄時，應(yīng)綜合考慮即期收入、未來收入、可預(yù)期的開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定。

　　8 [答案]：ADE

　　[解析]：系統(tǒng)性風(fēng)險也稱宏觀風(fēng)險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資項目(產(chǎn)品)都產(chǎn)生作用的風(fēng)險。具體包括市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險等。選項BC屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　9 [答案]：BDE

　　[解析]：一般，客戶年齡越大，能承受的投資風(fēng)險越低。理財目標(biāo)的彈性越大，承受風(fēng)險能力越強。選項AC說法有誤。

　　10 [答案]：ABCE[解析]：子女教育花費較大部分在后期，應(yīng)建議其購買中長期表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。

　　11 [答案]：ACD

　　[解析]：選項A，家庭形成期可承受風(fēng)險較高的投資。選項C，家庭成熟期，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。選項D，家庭衰老期為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。

　　12 [答案]：AD[解析]：風(fēng)險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通�？梢杂梅讲詈蜆�(biāo)準差進行衡量。

　　三、判斷題

　　1 [答案]：錯 [解析]：信用風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險。

　　2 [答案]：對 [解析]：

　　3 [答案]：錯

　　[解析]：半強型有效市場假設(shè)理論認為基本面分析不起作用，不能為投資者帶來超額利潤。

　　4 [答案]：錯 [解析]：通過調(diào)查問卷來收集信息，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來判斷客戶風(fēng)險承受能力的方法為定量評估方法。

　　5 [答案]：錯

　　[解析]：如果客戶最關(guān)心本金的安全性和流動性，則該客戶很可能是風(fēng)險厭惡者。

　　6 [答案]：錯

　　[解析]：風(fēng)險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風(fēng)險水平應(yīng)該由客戶自己來確定。

　　7 [答案]：對 [解析]：

　　8 [答案]：對 [解析]：

　　相關(guān)推薦：

　　2014銀行專業(yè)資格考試《綜合法律》預(yù)測試題匯總

　　2014下半年銀行業(yè)專業(yè)人員資格考試個人報名須知

　　考試吧策劃：2014年銀行初級資格考試備考沖刺專題