我們每個(gè)人在復(fù)習(xí)備考銀行職業(yè)資格考試的時(shí)候，都會(huì)遇到或多或少的困難。就拿《個(gè)人理財(cái)》這門科目來(lái)說(shuō)吧，很多考生在報(bào)考的時(shí)候都聽(tīng)說(shuō)這門比較簡(jiǎn)單，于是選擇了法律法規(guī)和個(gè)人理財(cái)。但事實(shí)上呢，真的學(xué)起來(lái)，又覺(jué)得并沒(méi)有想象中的那么容易。

　　個(gè)人理財(cái)很顯然是十分重視理財(cái)規(guī)劃的，而這其中所用到的計(jì)算工具和方法，與銀行工作息息相關(guān)，也成為了我們必須掌握的基礎(chǔ)知識(shí)。但這個(gè)部分，也是許多考生容易犯難和犯錯(cuò)的地方。今天，小編就和大家一起來(lái)學(xué)習(xí)下這其中最基礎(chǔ)的第一個(gè)環(huán)節(jié)，也就是貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念。

　　貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念

　　知識(shí)層次：難

　　重要程度：★★★

　　學(xué)習(xí)層次：熟悉貨幣時(shí)間價(jià)值的基本概念及相關(guān)影響因素，掌握現(xiàn)值、終值及常見(jiàn)收益率的算法

　　貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)條件下，經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和在投資而發(fā)生的增值，或者是貨幣在使用過(guò)程中由于時(shí)間因素而形成的增值。時(shí)間越長(zhǎng)，收益率或通貨膨脹率值越大，貨幣時(shí)間價(jià)值越明顯。由此，也就產(chǎn)生了現(xiàn)值和終值這兩個(gè)概念。

　　單期中的終值指某筆資金在投資一期后的價(jià)值。一般用以計(jì)算單次收益，比如一年期的定存、一期理財(cái)產(chǎn)品等。單期中的現(xiàn)值是終值的逆運(yùn)算，一般用于在已知一期投資后的價(jià)值，計(jì)算現(xiàn)在需要投資的金額。常見(jiàn)于計(jì)算債券價(jià)格。多期終值一定金額投資某種產(chǎn)品，并持續(xù)多期，在最后一期結(jié)束所獲得的最終價(jià)值。多期現(xiàn)值一般指在復(fù)利情況下，投資者若要在連續(xù)幾期后獲得指定的金額，現(xiàn)在需要投入的資本量。

　　我們?cè)谧鲱}時(shí)需要注意一點(diǎn)，如果題目中沒(méi)有特別指明用單利計(jì)算，一般利率按復(fù)利計(jì)算，尤其是年化收益率。但是，對(duì)于銀行存款、債券票面，利率一般是按單利計(jì)算。

　　經(jīng)典例題

　　(多選題)下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法正確的有( )。

　　A.將5000元進(jìn)行投資，年利率為12%，每半年計(jì)息一次，3年后該筆資金的終值為7024.64元

　　B.在未來(lái)10年內(nèi)每年年初獲得1000元，年利率為8%，則這筆年金的終值為15645.15元

　　C.年利率為5%，拿出1萬(wàn)元投資，單利計(jì)息，一年后將得到10500元

　　D.如果未來(lái)二十年的通貨膨脹率為5%，那么現(xiàn)在的100萬(wàn)元相當(dāng)于20年后的2653297.71元

　　E.在未來(lái)10年內(nèi)每年年底獲得1000元，年利率為8%，那么這筆年金的終值為14486.25元

　　正確答案：BCDE

　　答案解析：A項(xiàng)，3年后本金的終值：FV=PV×(1+r)t=5000×(1+6%)6≈7092.5(元)。B項(xiàng)，按照期初年金終值計(jì)算公式，10年后這筆年金終值FV=C×[(1+r)t-1](1+r)=1000/8%×[(1+8%)10-1](1+8%)≈15645.15(元)。C項(xiàng)，單期中的終值，1年后本利和：FV=PV×(1+r)=10000×(1+5%)=10500(元)。D項(xiàng)，多期中的終值，F(xiàn)V=PV×(1+r)t=1000000×(1+5%)20=2653297.71元。E項(xiàng)，按照期末年金終值計(jì)算公式，F(xiàn)V=C×[(1+r)t-1]=1000/8%×[(1+8%)10-1]=14486.25(元)。

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