2011年注冊會計師考試《經濟法》預習講義(40)

　　三、上市公司非公開發(fā)行股票(P181)(2008年單選題)

　　1、非公開發(fā)行股票的條件(2009年調整)

　　【解釋】非公開發(fā)行股票不需要滿足“上市公司增發(fā)股票的一般條件”。

　　(1)非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名。

　　【解釋1】證券投資基金管理公司以其管理的2只以上的基金認購的，視為1個發(fā)行對象。

　　【解釋2】發(fā)行對象為境外戰(zhàn)略投資者的，應當符合相關規(guī)定(見第3章的“境外投資者對上市公司戰(zhàn)略投資”部分)。

　　(2)發(fā)行對象屬于下列情形之一的，具體發(fā)行對象及其認購價格或者定價原則應當由上市公司董事會的非公開發(fā)行股票決議確定，并經股東大會批準，認購的股份自發(fā)行結束之日起36個月內不得轉讓：

　　①上市公司的控股股東、實際控制人或者其控制的關聯(lián)人;

　�、谕ㄟ^認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權的投資者;

　�、鄱�事會擬引入的境內外戰(zhàn)略投資者。

　　(3)除此之外的發(fā)行對象，上市公司應當在取得發(fā)行核準批文后，按照有關規(guī)定以競價方式確定發(fā)行對象和發(fā)行價格。發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結束之日起12個月內不得轉讓。

　　(4)發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;

　　【解釋1】定價基準日可以是本次非公開發(fā)行股票的董事會決議公告日、股東大會決議公告日，也可以是發(fā)行期的首日。

　　【解釋2】定價基準日前20個交易日公司股票均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額÷定價基準日前20個交易日股票交易總量