2011年注會(huì)考試《財(cái)務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)講義(13)

　　第三章　長期計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)測

　　考情分析

　　本章主要介紹了財(cái)務(wù)預(yù)測以及增長率與資金需求等問題，屬于財(cái)務(wù)管理面向未來的內(nèi)容。從考試情況看，既可以出客觀題，也可以出主觀題。

　　主要考點(diǎn)

　　1.估計(jì)企業(yè)未來融資需求的方法(主要是銷售百分比法)

　　2.長期財(cái)務(wù)預(yù)測中預(yù)計(jì)報(bào)表的編制(管理用)

　　3.銷售增長與外部融資的關(guān)系

　　4.內(nèi)含增長率與可持續(xù)增長率

　　【知識(shí)點(diǎn)1】長期計(jì)劃及其步驟(了解)

　　一、長期計(jì)劃的含義

　　通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)過去的經(jīng)營狀況對(duì)管理者和投資者來說非常重要，但預(yù)測未來更重要，預(yù)測是計(jì)劃過程不可缺少的組成部分，但有無數(shù)例子表明我們預(yù)測未來的能力很差。既然預(yù)測如此困難，而計(jì)劃又是建立在預(yù)測未來的基礎(chǔ)之上，為什么企業(yè)還要對(duì)計(jì)劃工作樂此不疲呢?因?yàn)轭A(yù)測的真正價(jià)值在于有助于應(yīng)變。未來的不確定性越大，預(yù)測能給企業(yè)帶來的收益越大。

　　長期計(jì)劃(或稱遠(yuǎn)景計(jì)劃)是指一年以上的計(jì)劃。該計(jì)劃涉及公司理念、公司經(jīng)營范圍、公司目標(biāo)和公司戰(zhàn)略、經(jīng)營計(jì)劃在已制定的公司戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，提供詳細(xì)的實(shí)施指導(dǎo)，幫助實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)。

　　由于本書重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，故此處略去對(duì)戰(zhàn)略計(jì)劃和經(jīng)營計(jì)劃的詳細(xì)討論，而只闡述與財(cái)務(wù)計(jì)劃有關(guān)的內(nèi)容。

　　二、財(cái)務(wù)計(jì)劃的步驟

　　財(cái)務(wù)計(jì)劃是依據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營計(jì)劃，對(duì)未來一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)及其結(jié)果進(jìn)行的規(guī)劃、布置和安排，它規(guī)定了企業(yè)計(jì)劃期財(cái)務(wù)工作的任務(wù)和目標(biāo)及預(yù)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

　　財(cái)務(wù)計(jì)劃的基本步驟如下：

　　(一)編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，并運(yùn)用這些預(yù)測結(jié)果分析經(jīng)營計(jì)劃對(duì)預(yù)計(jì)利潤和財(cái)務(wù)比率的影響。

　　(二)確認(rèn)支持5年計(jì)劃需要的資金。

　　(三)預(yù)測未來5年可使用的資金，包括預(yù)測可從內(nèi)部產(chǎn)生的和向外部融資的部分。

　　(四)在企業(yè)內(nèi)部建立并保持一個(gè)控制資金分配和使用的系統(tǒng)，目的是保證基礎(chǔ)計(jì)劃的適當(dāng)展開。

　　(五)制定調(diào)整基本計(jì)劃的程序。基本計(jì)劃在一定的經(jīng)濟(jì)預(yù)測基礎(chǔ)上制定，當(dāng)基本計(jì)劃所依賴的經(jīng)濟(jì)預(yù)測與實(shí)際的經(jīng)濟(jì)狀況不符時(shí)，需要對(duì)計(jì)劃及時(shí)做出調(diào)整。

　　(六)建立基于績效的管理層報(bào)酬計(jì)劃。