第三節(jié)　利潤(rùn)預(yù)測(cè)中的敏感分析

　　目標(biāo)利潤(rùn)=目標(biāo)銷售量×(預(yù)計(jì)單位售價(jià)-預(yù)計(jì)單位變動(dòng)成本)-固定成本

　　1、單位價(jià)格變動(dòng)的影響　　2、變動(dòng)成本變動(dòng)的影響

　　3、銷售量變動(dòng)的影響　　　4、固定成本變動(dòng)的影響

　　5、多因素同時(shí)變動(dòng)的影響　6、稅率變動(dòng)的影響

　　以下總結(jié)的有關(guān)規(guī)律不要死記硬背：

　　因素增加 單位貢獻(xiàn)毛益 盈虧臨界點(diǎn) 目標(biāo)銷售量 安全邊際 利潤(rùn)

　　單價(jià) + - - + +

　　單變成本 - + + - -

　　銷售量 0 0 0 + +

　　固定成本 0 + + - -

　　推薦例題1：江蘇省淮安市清江電機(jī)廠股份有限公司只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，1997年銷售量為8000件，單價(jià)為240元，單位成本為180元，其中單位變動(dòng)成本為150元，該企業(yè)計(jì)劃1998年利潤(rùn)比1997年增加10%.要求：運(yùn)用本量利分析原理進(jìn)行規(guī)劃，從哪些方面采取措施，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)(假定采取某項(xiàng)措施時(shí)，其他條件不變)。

　　(1)如果采取提高銷售量的措施：

　　1997的利潤(rùn)=240×8000-180×8000=480000元

　　1998的利潤(rùn)=480000×(1+10%)=528000元

　　單位貢獻(xiàn)毛益=單價(jià)-單位變動(dòng)成本=180-150=30元

　　銷售量=(固定成本總額+目標(biāo)利潤(rùn))÷(單價(jià)-單位變動(dòng)成本)=(30×8000+528000)÷(240-150)=8534件

　　銷售量增加=8534-8000=534件

　　98年應(yīng)增加銷售量534件，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　(2)如果采取降低固定成本的措施

　　240×8000-150×8000-528000=192000元

　　30×8000-192000=48000元

　　98年應(yīng)降低固定成本48000元，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　(3)如果采取降低單位變動(dòng)成本的措施

　　新的單位變動(dòng)成本=(240×8000-30×8000-528000)÷8000=144元

　　150-144=6元　　98年單位變動(dòng)成本應(yīng)降低6元，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　(4)如果采取提高單價(jià)的措施

　　新的單價(jià)=單位變動(dòng)成本+(固定成本+目標(biāo)利潤(rùn))/銷售量=150+(240000+528000)÷8000=246元

　　246-240=6元 98年應(yīng)提高單價(jià)6元，才能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)。

　　推薦例題2：江蘇省淮安市清江電機(jī)廠股份有限公司1998年銷售收入為180 000元，銷售成本為160 000元，其中固定成本為88000元，若1999年計(jì)劃增加廣告費(fèi)3200元，產(chǎn)品單價(jià)仍為40元/件。要求：(1)預(yù)測(cè)1999年該公司的保本點(diǎn);(2)若1999年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)52 800元，則目標(biāo)銷售額應(yīng)為多少?

　　(1)銷售量=銷售收入÷單價(jià)=180000/40=4500件

　　單位變動(dòng)成本=變動(dòng)成本總額÷銷售量=(160000-88000)/4500=16元/件

　　保本量=(88000+3200)÷(40-16)=3800件

　　保本額=保本量×單價(jià)=3800×40=152 000元

　　(2)目標(biāo)銷售額=目標(biāo)銷售量×單價(jià)=[(88000+3200+52 800)/(40-16)]×40=240000元

　　推薦例題3：江蘇省淮安市清江電機(jī)廠股份有限公司2004年預(yù)計(jì)銷售某種產(chǎn)品5萬件，若該產(chǎn)品變動(dòng)成本率為50%，安全邊際率為20%，單位貢獻(xiàn)毛益為15元。要求：(1)預(yù)測(cè)2004年該公司的保本銷售額;(2)2004年該公司可獲得多少稅前利潤(rùn)?

　　(1)銷售收入=貢獻(xiàn)毛益總額/貢獻(xiàn)毛益率=(5×15)/(1-50%)=150萬元

　　單價(jià)=銷售收入/銷售數(shù)量= 150/5=30元/件

　　保本量=預(yù)計(jì)銷售量×(1-安全邊際率)=5×(1-20%)=4萬件

　　保本額=4×30=1 20萬元

　　(2)固定成本=15×4=60萬元

　　稅前利潤(rùn)=150-15×5-60=15萬元

　　第四節(jié)　不確定情況下的本量利分析

　　教材91頁第8行修改為：2600×(20-17)=7800元

　　推薦例題：教材101頁習(xí)題八

　　解答：(1)期望值=2000×0.1+2500×0.2+3000×0.4+3500×0.2+4000×0.1=200+500+1200+700+400=3000元

　　(2)預(yù)計(jì)利潤(rùn)=3000×(10-6)-10000=2000元

　　第五節(jié) 本-量-利依存關(guān)系的分析在經(jīng)營(yíng)決策中的應(yīng)用

　　一、應(yīng)否購(gòu)置某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備的選擇

　　提示：對(duì)兩種方案的單位變動(dòng)成本、單位貢獻(xiàn)毛益、固定成本、盈虧臨界點(diǎn)銷售量和可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)等進(jìn)行衡量比較，看看誰利潤(rùn)大。

　　教材93頁例題的另類思考：

　　購(gòu)買后比購(gòu)買前增加的固定成本=增加新設(shè)備所增的年折舊=20000/4=5000元

　　購(gòu)買后比購(gòu)買前減少的變動(dòng)成本=10000×35%=3500元

　　購(gòu)買后比購(gòu)買前減少的凈收益=5000-3500=1500元

　　與教材結(jié)果保持一致，教材中之所以是1495是由于保留小數(shù)位數(shù)造成的。

　　二、某種新產(chǎn)品是否投產(chǎn)的選擇

　　提示：考慮這種新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求量是否大于該產(chǎn)品的保本點(diǎn)銷售量。

　　三、某種設(shè)備購(gòu)置或租賃的選擇(重點(diǎn)內(nèi)容)

　　提示：考慮一個(gè)時(shí)點(diǎn)，在短期內(nèi)一般租賃合算，而超過這一時(shí)點(diǎn)，在長(zhǎng)遠(yuǎn)看來是購(gòu)置劃算。設(shè)天數(shù)為X，將兩種方案設(shè)為方程左右邊，求出X.要求能夠進(jìn)行必要的決策

　　推薦例題：教材100頁習(xí)題七

　　解答：第一種情況下：

　　設(shè)備A的年使用成本=(1400-200)/4+0.85×400+120=760元

　　設(shè)備B的年使用成本=550/4+1.40×400=697.5元

　　應(yīng)該選擇使用B設(shè)備。

　　第二種情況下：

　　設(shè)備A的年使用成本=(1400-200)/4+0.85×600+120=930元

　　設(shè)備B的年使用成本=550/4+1.40×600=977.5元

　　應(yīng)該選擇使用A設(shè)備