三、案例分析題(共20題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，有1個(gè)或1個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分;少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5分)

　　(一)

　　我國(guó)某企業(yè)計(jì)劃于年初發(fā)行面額為100元、期限為3年的債券200億元。該債券票面利息為每年5元，于每年年末支付，到期還本。該債券發(fā)行采用網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行。

　　81.該債券的名義收益率是( )。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.10%

　　D.12%

　　【答案】B

　　【解析】名義收益率=票面收益/面值=5/100=5%。

　　82.假定該債券的名義收益率為3%，當(dāng)年通貨膨脹率為2%，則其實(shí)際收益率是( )。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.3%

　　D.5%

　　【答案】A

　　【解析】實(shí)際收益率=名義收益率-通貨膨脹率=3%—2%=1%。

　　83.如果該債券的市場(chǎng)價(jià)格是110元，則該債券的本期收益率是( )。

　　A.2%

　　B.3%

　　C.4.5%

　　D.5%

　　【答案】C

　　【解析】本期收益率=票面收益/市場(chǎng)價(jià)格=5/110=4.5%。

　　84.根據(jù)發(fā)行價(jià)格與票面面額的關(guān)系，債券公開(kāi)發(fā)行可以分為( )發(fā)行。

　　A.折價(jià)

　　B.溢價(jià)

　　C.平價(jià)

　　D.競(jìng)價(jià)

　　【答案】ABC.

　　【解析】根據(jù)發(fā)行價(jià)格與票面面額的關(guān)系，債券公開(kāi)發(fā)行可以分為折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行、平價(jià)發(fā)行(也稱等價(jià)發(fā)行)。

　　(二)

　　貨幣供給是相對(duì)于貨幣需求而言的，它包括貨幣供給行為和貨幣供給量?jī)蓚�(gè)重要方面。貨幣供給過(guò)程的參與者包括中央銀行、存款機(jī)構(gòu)和儲(chǔ)戶。根據(jù)上述資料回答問(wèn)題。

　　85.關(guān)于基礎(chǔ)貨幣說(shuō)法正確的是( )。

　　A.由流通中現(xiàn)金和準(zhǔn)備金構(gòu)成

　　B.又稱為高能貨幣

　　C.對(duì)政府部門貸款是央行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道之一

　　D.基礎(chǔ)貨幣是央行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)造的

　　【答案】ABD

　　【解析】購(gòu)買政府債券是央行投放基礎(chǔ)貨幣的渠道之一。

　　86.關(guān)于存款創(chuàng)造說(shuō)法正確的是( )。

　　A.派生存款的大小取決于兩個(gè)因素：原始存款量和法定存款準(zhǔn)備金的高低

　　B.存款乘數(shù)與存款準(zhǔn)備金率成反比

　　C.存款創(chuàng)造基于兩個(gè)假設(shè)：部分準(zhǔn)備金制度和現(xiàn)金結(jié)算

　　D.原始存款包括商業(yè)銀行吸收的現(xiàn)金存款或央行對(duì)商業(yè)銀行貸款形成的存款

　　【答案】ABD

　　【解析】存款創(chuàng)造的兩個(gè)假設(shè)是：部分準(zhǔn)備金制度和轉(zhuǎn)賬結(jié)算，不是現(xiàn)金結(jié)算。

　　87.在外匯儲(chǔ)備大量增加的情況下，要使貨幣供應(yīng)量不變，央行可采取( )。

　　A.本幣、外幣對(duì)沖

　　B.相應(yīng)減少對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款

　　C.相應(yīng)減持政府債券

　　D.減少流通中貨幣量

　　E.相應(yīng)收回對(duì)企業(yè)貸款

　　【答案】ABC

　　【解析】外匯儲(chǔ)備大量增加時(shí)，央行的基礎(chǔ)貨幣投放同時(shí)增加，經(jīng)過(guò)貨幣乘數(shù)的放大作用，可以導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的數(shù)倍增加，這就是外匯占款。要使貨幣供應(yīng)量不變，就要采取回收流動(dòng)性的相關(guān)政策。A選項(xiàng)中的本外幣對(duì)沖主要是指央行定向向商業(yè)銀行發(fā)行央行票據(jù)，從而回收流動(dòng)性。D選項(xiàng)無(wú)法操作，E選項(xiàng)中，央行沒(méi)有針對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)。此題目綜合性較強(qiáng)。

　　88.已知貨幣乘數(shù)m是2.5，現(xiàn)金漏損率是0.5，超額準(zhǔn)備金率是0.001，則修正的存款乘數(shù)K是( )。

　　A.10

　　B.1.67

　　C.2

　　D.1.69

　　【答案】B

　　【解析】修正的存款乘數(shù)公式是K=1/(r+e+c)，貨幣乘數(shù)m=(1+c)/(r+e+c)，把已知條件帶入公式可以求得k=2.5/(1+0.5)=1.67。

　　(三)

　　金融監(jiān)管國(guó)際化不斷發(fā)展，巴塞爾協(xié)議也跟隨時(shí)代的變化而不斷變化：

　　1988年7月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本測(cè)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的

　　報(bào)告》，簡(jiǎn)稱“巴塞爾資本協(xié)議”。

　　2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，簡(jiǎn)稱“巴塞爾新資本協(xié)議”。

　　2010年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)管理層會(huì)議通過(guò)了加強(qiáng)銀行體系資本要求的改革方案，被稱為“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”。

　　根據(jù)以上資料，回答下列問(wèn)題：

　　89.巴塞爾新資本協(xié)議提出了有效資本監(jiān)管的“三個(gè)支柱”，即最( )。

　　A.最低資本充足率要求

　　B.監(jiān)管透明度要求

　　C.監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查

　　D.市場(chǎng)紀(jì)律

　　【答案】ACD

　　【解析】巴塞爾新資本協(xié)議提出了有效資本監(jiān)管的“三個(gè)支柱”，即最最低資本充足率要求

　　、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)紀(jì)律。

　　90. 巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ對(duì)巴塞爾協(xié)議Ⅱ的發(fā)展和完善體現(xiàn)在( )。

　　A.重新界定監(jiān)管資本

　　B.強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量

　　C.提高資本充足率

　　D.增加流動(dòng)性要求

　　【答案】ACD

　　【解析】B選項(xiàng)改成強(qiáng)調(diào)對(duì)資本的計(jì)量就對(duì)了。

　　91. 巴塞爾協(xié)議Ⅲ體現(xiàn)了( )。

　　A.風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求與非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率要求相結(jié)合

　　B.資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管相結(jié)合

　　C.微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合

　　D.市場(chǎng)約束與信息披露相結(jié)合

　　【答案】ABC

　　【解析】巴塞爾協(xié)議Ⅲ體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)敏感性的資本要求與非風(fēng)險(xiǎn)敏感性的杠桿率要求相結(jié)合，資本監(jiān)管與流動(dòng)性監(jiān)管相結(jié)合，微觀審慎監(jiān)管與宏觀審慎監(jiān)管相結(jié)合，其目的在于確保銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，進(jìn)而保障整個(gè)金融體系的安全。

　　92.“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)定，全國(guó)各商業(yè)銀行在維持總資本充足率8%不變的基礎(chǔ)上，5年內(nèi)要求一級(jí)資本充足率下限由4%提高到6%，要求普通股最低比例由2%提升至( )。

　　A.2%

　　B.4%

　　C.4.5%

　　D.6%

　　【答案】C

　　【解析】“巴塞爾協(xié)議Ⅲ” 要求普通股最低比例由2%提升至4.5%。

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