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　　1.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是( )

　　A.股票市場

　　B.同業(yè)拆借市場

　　C.商業(yè)票據(jù)市場

　　D.回購協(xié)議市場

　　參考答案：A

　　【參考解析】資本市場的概念。資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。選項A股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。選項BCD都屬于貨幣市場。

　　2.(2014年)關(guān)于期限結(jié)構(gòu)理論中預(yù)期理論的說法，正確的有( )

　　A.短期利率的預(yù)期值是相同的

　　B.長期利率的波動小于短期利率的波動

　　C.不同期限的利率波動幅度相同

　　D.短期債券的利率一定高于長期利率

　　E.長期債券的利率等于預(yù)期的短期利率的平均值

　　【參考答案】BE

　　【參考解析】此題考核利率期限結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識。目前，主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割市場理論和流動性溢價理論。其中，預(yù)期理論認為，長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于未來不同的時間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。預(yù)期理論表明，長期利率的波動小于短期利率的波動。

　　3.(2013年)如果某公司的股票β系數(shù)為1.4，市場組合的收益率為6%，無風險收益率為2%，則該公司股票的預(yù)期收益率是( )

　　A.2.8%

　　B.5.6%

　　C.7.6%

　　D.8.4%

　　【參考答案】C

　　【參考解析】此題考核股票預(yù)期收益率的計算。股票預(yù)期收益率(ri)=β(rm-rf)+rf=1.4×(6%-2%)+2%=7.6%.其中，rm為市場組合的收益率，rf為無風險收益率。

　　4.資產(chǎn)定價模型提供了測度( )的指標，即風險系數(shù)β。

　　A.非系統(tǒng)性風險

　　B.系統(tǒng)風險

　　C.分散風險

　　D.特有風險

　　【參考答案】B

　　【參考解析】此題考核系統(tǒng)風險與非系統(tǒng)風險。資產(chǎn)定價模型(CAPM)提供了測度不可消除系統(tǒng)性風險的指標，即風險系數(shù)β。

　　1.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括( )

　　A.收取服務(wù)費

　　B.代客買賣差價的理財業(yè)務(wù)

　　C.代理收費

　　D.基金和債券的代理買賣

　　E.貸款服務(wù)

　　【參考答案】ABCD

　　【參考解析】此題考核中間業(yè)務(wù)包括的內(nèi)容。中間業(yè)務(wù)包括收取服務(wù)費或代客買賣差價的理財業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

　　2.從組織形式上看，歐洲中央銀行屬于( )

　　A.一元式中央銀行制度

　　B.二元式中央銀行制度

　　C.跨國的中央銀行制度

　　D.準中央銀行制度

　　【參考答案】C

　　【參考解析】此題考核跨國的中央銀行制度。1998年6月1日成立的歐洲中央銀行是一個典型的跨國式中央銀行。

　　3.在中央銀行資本金構(gòu)成的結(jié)構(gòu)形式中，實行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家是( )

　　A.英國

　　B.韓國

　　C.意大利

　　D.美國

　　E.瑞士

　　【參考答案】CDE

　　【參考解析】此題考核中央銀行的資本構(gòu)成。美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家的中央銀行實行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)。

　　4.下列金融機構(gòu)中，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責監(jiān)管的有( )

　　A.商業(yè)銀行

　　B.期貨公司

　　C.信托投資公司

　　D.其他存款類金融機構(gòu)

　　E.金融資產(chǎn)管理公司

　　【參考答案】ACDE

　　【參考解析】此題考核中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會的相關(guān)知識。中國銀監(jiān)會根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務(wù)公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會批準設(shè)立的其他金融機構(gòu)。

　　5.在二級市場上，決定債券流通轉(zhuǎn)讓價格的主要因素是( )

　　A.票面金額

　　B.匯率

　　C.票面利率

　　D.物價水平

　　E.實際持有期限

　　【參考答案】ACE

　　【參考解析】此題考核債券價格的決定因素。債券在二級市場上的流通轉(zhuǎn)讓價格由債券的票面金額、票面利率、實際持有期限三個因素決定。

　　1.“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計劃融資規(guī)模15%的配售新股的權(quán)力。如果主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價再額外配售15%的股票給投資者，則是因為當時市場中新上市的股票( )

　　A.市場價低于發(fā)行價

　　B.市場價高于發(fā)行價

　　C.收盤價低于開盤價

　　D.收盤價高于開盤價

　　【參考答案】B

　　【參考解析】此題考核“綠鞋期權(quán)”的相關(guān)知識。綠鞋期權(quán)行使期內(nèi)，若市場股價高于發(fā)行價，主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價額外配發(fā)多達該次募集總量15%%的股票，主承銷商將其配售給投資者;若市場股價低于發(fā)行價，則主承銷商用超額的15%的資金從集中競價交易市場價購進發(fā)行人股票，再配售給投資者。

　　2.相對估值法主要有( )

　　A.P/E(市盈率)倍數(shù)估值法

　　B.P/B(市凈率)倍數(shù)估值法

　　C.EV/EBIT(企業(yè)價值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法

　　D.EV/EBITDA(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值法

　　E.DDM模型(股利折算模型)

　　【參考答案】ABCD

　　【參考解析】此題考核相對估值法。相對估值法主要有P/E(市盈率)倍數(shù)估值法、P/B (市凈率)倍數(shù)估值法、EV/EBIT(企業(yè)價值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDA(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDAR(企業(yè)價值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數(shù)估值法。DDM模型屬于絕對估值法。

　　3.稅費支出包括的內(nèi)容有( )

　　A.手續(xù)費支出

　　B.研究開發(fā)費

　　C.業(yè)務(wù)招待費

　　D.員工工資

　　E.業(yè)務(wù)宣傳費

　　【參考答案】ACE

　　【參考解析】此題考核稅費支出的內(nèi)容。稅費支出包括隨業(yè)務(wù)量的變化而變化的手續(xù)費支出、業(yè)務(wù)招待費、業(yè)務(wù)宣傳費、營業(yè)稅及附加等。

　　4.( )反映銀行實際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水平。

　　A.賬面資本

　　B.監(jiān)管資本

　　C.經(jīng)濟資本

　　D.實際資本

　　【參考答案】A

　　【參考解析】此題考核對賬面資本的認識。賬面資本反映銀行實際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水平。

　　5.根據(jù)我國監(jiān)管資本的要求，盈余公積屬于( )

　　A.核心一級資本

　　B.其他一級資本

　　C.二級資本

　　D.附屬資本

　　【參考答案】A

　　【參考解析】此題考核核心一級資本的構(gòu)成。核心一級資本包括實收資本/普通股、資本公積可計入部分、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入部分。

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