2009經(jīng)濟師中級金融考前沖刺輔導(dǎo)匯總(第二章)

　　(六)了解存款貨幣的創(chuàng)造過程

　　1、存款貨幣的創(chuàng)造過程

　　商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的基本原理對各類存款來說都是成立的。

　　在理解創(chuàng)造過程時，作出了五個方面的假設(shè)

　　第一， 商業(yè)銀行只保留法定存款準備金，超額存款準備金全部用于放款或投資;

　　第二， 商業(yè)銀行的客戶(包括存款人和借款人)將其一切收入均存入銀行，并使用支票結(jié)算方式，不提取現(xiàn)金;

　　第三， 銀行體系由中央銀行以及至少兩家以上的商業(yè)銀行組成;

　　第四， 商業(yè)銀行只經(jīng)營支票存款(活期存款)，不經(jīng)營定期存款，即存款形式?jīng)]有轉(zhuǎn)化的渠道;

　　第五， 法定的存款準備金率為20%，原始存款為10萬元。

　　要理解具體的創(chuàng)造過程，采用t型帳戶的形式進行了說明，從這么一個過程可以看出，一筆原始存款，在整個銀行體系存款擴張原理的作用下，可以產(chǎn)生出大于原始存款若干倍的派生存款出來。這個派生存款數(shù)額的大小，主要取決于兩個因素：原始存款數(shù)額的大小、法定存款準備金率的高低。派生存款與原始存款數(shù)額成正比，與法定存款準備金率成反比。用公式表示為：

　　⊿d = ⊿r·1/r

　　2、存款乘數(shù)

　　理解存款乘數(shù)的定義，它是銀行存款創(chuàng)造機制所決定的存款最大擴張的倍數(shù)(也稱派生倍數(shù))，它是法定存款準備金率的倒數(shù)。其涵義為每一元準備金的變動，所能引起的存款的變動。但這只是一個簡單的、需要修正的存款乘數(shù)。

　　k=1/r

　　(七)熟悉存款貨幣的創(chuàng)造在數(shù)量上的限制因素

　　1、現(xiàn)金漏損率(c)對存款創(chuàng)造的限制

　　現(xiàn)金漏損是說客戶總是會從商業(yè)銀行提取多多少少的現(xiàn)金，致使一部分存款從銀行系統(tǒng)流出，而現(xiàn)金漏損率則是指現(xiàn)金漏損與存款總額之間的比率，也稱提現(xiàn)率。當(dāng)銀行出現(xiàn)現(xiàn)金漏損時，銀行系統(tǒng)的存款準備金就會減少，從而限制了銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式應(yīng)修正為：

　　⊿d = ⊿r·1/(r+c)

　　2、 超額準備率(e)對存款創(chuàng)造的限制

　　超額準備是說穩(wěn)健的銀行家一定不會將銀行的存款準備金全額貸出，為了安全和應(yīng)付意外，商業(yè)銀行總是會保持一部分超過法定準備金的資金準備。超額準備率是指銀行超過法定要求而保留的準備金與存款總額之比。這也會削弱銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力，從而銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式再一次被修正為：

　　⊿d = ⊿r·1/(r+c+e)

　　3、 期存款準備率(t)對存款創(chuàng)造的限制

　　銀行存款至少可以分為活期存款和定期存款，對于這兩種存款形式 ，通常由中央銀行分別規(guī)定了不同的準備金率。銀行體系信用創(chuàng)造的存款乘數(shù)公式進一步被修正為：

　　⊿d = ⊿r·1/(r+c+e+t·s)

　　(八)基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造

　　k=1/r

　　表明央行可以通過控制存款乘數(shù)和存款準備金達到控制貨幣供應(yīng)量的作用。但并沒有包括流通中現(xiàn)金。由于流通中現(xiàn)金與準備金經(jīng)常互相轉(zhuǎn)化，央行只能控制二者總額，即基礎(chǔ)貨幣。

　　1、基礎(chǔ)貨幣

　　基礎(chǔ)貨幣b=流通中通貨c+存款準備金r

　　2.貨幣乘數(shù)

　　貨幣乘數(shù)m=貨幣供給量/基礎(chǔ)貨幣=c+d/c+r

　　3、基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的關(guān)系

　　中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣與商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造，是源與流的關(guān)系。

　　4、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)過程中的信用創(chuàng)造

　　(1)積極調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，努力獲取低成本的原始存款

　　定期存款比率：定期存款比率是指非銀行部門所持有的商業(yè)銀行的定期存款負債與活期存款負債之間的比例。

　　(2)大膽、穩(wěn)健經(jīng)營，合理調(diào)度資金頭寸

　　(3)努力降低非銀行部門和銀行客戶對現(xiàn)金的持有比例

　　現(xiàn)金漏損率是指非銀行部門所持有的中央銀行現(xiàn)金負債與商業(yè)銀行活期存款負債之間的比例。