2024年中級經(jīng)濟(jì)師考試精選考點資料下載

2024年中級經(jīng)濟(jì)師考試學(xué)習(xí)打卡營 點擊加入>>

　　資本資產(chǎn)定價理論

　　【多選題】某投資經(jīng)理要為客戶配置資產(chǎn)組合，該客戶希望資產(chǎn)組合波動小于市場波動。該投資經(jīng)理需要從以下不同β值的資產(chǎn)中選擇兩種，每種資產(chǎn)配置比率是50%，則不可能被選入組合的資產(chǎn)β值是(　)。

　　A.0.8

　　B.1.5

　　C.1.1

　　D.1.3

　　E.0.7

　　正確答案：BD

　　答案解析：本題考查系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險。β值高(大于1) 的證券被稱為“激進(jìn)型”證券，因為它們的收益率趨向于放大全市場的收益率，β值低(小于1) 的證券被稱為“防衛(wèi)型”證券。市場組合的β為1, 因此β為1的證券具有“平均風(fēng)險”。所以，要達(dá)到資料說的“資產(chǎn)組合波動小于市場波動”就要選擇“防衛(wèi)型”證券，所以β要小于1。

　　資產(chǎn)組合的β值應(yīng)小于1，從上述數(shù)值中選擇兩種進(jìn)行組合。

　　0.8×50%+1.5×50%=1.15

　　0.8×50%+1.1×50%=0.95

　　0.8×50%+1.3×50%=1.05

　　0.8×50%+0.7×50%=0.75

　　0.7×50%+1.5×50%=1.1

　　0.7×50%+1.1×50%=0.9

　　0.7×50%+1.3×50%=1

　　根據(jù)上面的計算，β值為1.3和1.5的時候，會使得資產(chǎn)組合的β值大于1或者等于1。所以，本題答案為BD。

點擊下方↓↓鏈接領(lǐng)取[經(jīng)濟(jì)師]真題\考點\模擬題等資料>>>

掃描下載題庫幫助經(jīng)濟(jì)師考試學(xué)習(xí)

了解經(jīng)濟(jì)師最新資訊

參加經(jīng)濟(jì)師每日打卡

練習(xí)歷年經(jīng)濟(jì)師真題

學(xué)習(xí)經(jīng)濟(jì)師各科考點

萬題庫下載丨微信搜"萬題庫經(jīng)濟(jì)師考試"

　　相關(guān)推薦：

　　2024經(jīng)濟(jì)師考試精選考點 ｜ 模擬試題 | 每日打卡學(xué)習(xí) | 萬題庫

　　2024年經(jīng)濟(jì)師考試報名時間 | 經(jīng)濟(jì)師考試時間 | 經(jīng)濟(jì)師考試成績查詢

　　歷年經(jīng)濟(jì)師考試真題及答案 | 初級經(jīng)濟(jì)師答案 | 中級經(jīng)濟(jì)師答案

　　經(jīng)濟(jì)師萬題庫估分 | 經(jīng)濟(jì)師真題答案pdf下載|關(guān)注微信對答案！

　 歷年經(jīng)濟(jì)師考試合格標(biāo)準(zhǔn) | 經(jīng)濟(jì)師考試證書領(lǐng)取時間及方式