點(diǎn)擊查看：2019基金從業(yè)《私募股權(quán)投資》精選試題及答案匯總

　　1 、股權(quán)投資基金就收益分配而言，主要在()之間進(jìn)行。

　　A.投資者;托管人

　　B.投資者;管理人

　　C.管理人;托管人

　　D.投資者;管理人;托管人

　　正確答案是： B

　　解析：股權(quán)投資基金就收益分配而言，主要在投資者和管理人之間進(jìn)行。

　　2 、歐洲()通過了《另類基金管理人指引》 ，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。

　　A.2011 年 6 月B.2010 年 9 月C.2013 年 4 月D.2008 年 7 月

　　正確答案是： A

　　解析：歐洲 2011 年 6 月通過了《另類基金管理人指引》 ，從而建立了針對股權(quán)投資基金行業(yè)的新的監(jiān)管體系。

　　3 、()推動(dòng)對促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。

　　A.外企

　　B.私人

　　C.政府

　　.機(jī)構(gòu)

　　正確答案是： C

　　解析：政府推動(dòng)對促進(jìn)早期股權(quán)投資基金發(fā)展起著關(guān)鍵性的作用。

　　4 、() 不僅加強(qiáng)了對股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度， 還可以通過修改認(rèn)可投資者和合格買家的定義，提高了對股權(quán)投資基金的信息披露要求。

　　A.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》

　　B.《創(chuàng)業(yè)投資基金管理人指引》

　　C.《多德 -弗蘭克法案》

　　D.《另類基金管理人指引》

　　正確答案是： C

　　解析：《多德 - 弗蘭克法案》 不僅加強(qiáng)了對股權(quán)投資業(yè)務(wù)檔案底稿的審查制度， 還可以通過修改認(rèn)可投資者和合格買家的定義，提高了對股權(quán)投資基金的信息披露要求。

　　5 、我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在() 。

　　I.市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場

　　II.市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌�主體主導(dǎo)

　　III.成為僅次于銀行貸款和 IPO 的重要融資手段

　　IV.有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 IV C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： B

　　解析： 經(jīng)過多年探索， 我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展， 主要體現(xiàn)為三個(gè)方面

　　(1))市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場;

　　(2)) 市場主體豐富， 行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌�主體主導(dǎo);

　　(3))有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。

　　6 、美國于 2010 年出臺了()，對原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金機(jī)關(guān)的審慎性。

　　A.《多德 -弗蘭克法案》

　　B.《泛歐金融監(jiān)管改革法案》C.《另類基金管理人指引》

　　正確答案是： A

　　解析：美國于 2010 年出臺了《多德 - 弗蘭克法案》，對原有的法律體系作出了進(jìn)一步修訂與補(bǔ)充，提升了股權(quán)投資基金機(jī)關(guān)的審慎性。

　　7 、股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有()的特點(diǎn)。

　　A.低風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益

　　B.低風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益

　　C.高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益

　　D.高風(fēng)險(xiǎn)、低期望收益

　　正確答案是： C

　　解析： 股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有高風(fēng)險(xiǎn)、 高期望收益的特點(diǎn)。

　　8 、股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式的特點(diǎn)包括() 。

　�、�.投資期限長、流動(dòng)性較差

　�、�.投后管理投入資源較多

　�、�.專業(yè)性較強(qiáng)

　�、�.投資收益波動(dòng)性較大

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是： D

　　解析：股權(quán)投資基金的基本運(yùn)作模式的特點(diǎn)包括

　　1.投資期限長、流動(dòng)性較差

　　2.投后管理投入資源較多

　　3.專業(yè)性較強(qiáng)

　　4.投資收益波動(dòng)性較大

　　9 、私慕股權(quán)投資基金的主要參與主體包括()

　　I .基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　II.基金投資者

　　III.基金管理人IV.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

　　V.行業(yè)自律組織

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 III 、IV C.I、III 、IV

　　D.I 、II、III 、 IV、 V

　　正確答案是： D

　　機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織。

　　10、股權(quán)投資( )是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

　　A.基金管理人 B.基金投資者 C.基金托管人 D.基金所有者

　　正確答案是： B

　　解析： 股權(quán)投資基金投資者是基金的出資人、 基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人。

　　11、股權(quán)投資母基金是以()為主要投資對象的基金。

　　A.普通基金

　　B.貨幣基金

　　C.股權(quán)投資基金D.風(fēng)險(xiǎn)投資基金

　　正確答案是： C

　　解析：股權(quán)投資母基金是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。考點(diǎn)：母基金和政府引導(dǎo)基金

　　12、( ) 是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。

　　A.初級投資

　　B.一級投資

　　C.二級投資

　　D.資本投資

　　正確答案是： C

　　解析： 二級投資， 是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資。

　　13、()是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

　　A.人民幣股權(quán)投資基金

　　B.內(nèi)資股權(quán)投資基金

　　C.外資股權(quán)投資基金

　　D.外幣股權(quán)投資基金

　　正確答案是： A

　　解析： 人民幣股權(quán)投資基金， 是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

　　14、 政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括( )。

　　I.參股II.接管

　　III.融資擔(dān)保

　　IV.跟進(jìn)投資

　　A.I 、II、III

　　B.I、III 、IV

　　C.I 、II、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： B

　　解析：政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支付方式包括參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資。考點(diǎn)：母基金和政府引導(dǎo)基金

　　15、一些機(jī)構(gòu)所俗稱的“成長基金” ，按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，以及國內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定，屬于()范疇。

　　A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　B.狹義股權(quán)投資基金C.并購基金

　　D.定向增發(fā)投資基金

　　正確答案是： A

　　解析：一些機(jī)構(gòu)所俗稱的“成長基金” ，按照美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，以及國內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定，屬于狹義創(chuàng)業(yè)投資基金范疇。

　　16、( )是指主要投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。

　　A.定向增發(fā)投資基金

　　B.不動(dòng)產(chǎn)基金

　　C.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

　　D.基礎(chǔ)設(shè)施基金

　　正確答案是： A

　　解析：定向增發(fā)投資基金(定增基金) ，是指主要投資于上市公司非公開發(fā)行股票的股權(quán)投資基金。

　　考點(diǎn)：股權(quán)投資基金分類：按投資領(lǐng)域分類

　　17、并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行()的股權(quán)投資基金。

　　A.財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y

　　B.資產(chǎn)性并購?fù)顿Y

　　C.資本性并購?fù)顿Y

　　D.控制權(quán)并購?fù)顿Y

　　正確答案是： A

　　解析： 并購基金， 是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。 狹義的股權(quán)投資基金是指并購基金。

　　18、以下說法不正確的是 ( ) 。

　　A.公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤分配

　　B.合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤分配

　　C.合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排

　　D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》 ，并在虧損彌補(bǔ)(如適 用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也相對較低

　　正確答案是： D

　　解析：公司型基金分配時(shí)為“先稅后分” ，即按年度繳納公司所得稅之后，按照公司

　　章程中關(guān)于利潤分配的條款進(jìn)行分配， 收益分配的時(shí)間安排靈活性相對較低; 同時(shí)， 公司型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》 ，需在虧損彌補(bǔ)(如適用)和提取公積金(如適用)之后，分配順序的靈活性也較低。合伙型基金的分配為“先分后稅” ，即合伙企業(yè)的“生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得” 由合伙人按照國家有關(guān)稅收規(guī)定分別繳納所得稅， 在基金層面不繳納所得稅， 在實(shí)務(wù)中， 合伙型基金的收益分配原則、 時(shí)點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行 適應(yīng)性安排。

　　19、目前我國股權(quán)投資基金投資者在股份公司型基金中的人數(shù)限制是() 。

　　A.不超過 50 人

　　B.不超過 200 人

　　C.不低于 50 人

　　D.不低于 200

　　正確答案是： B

　　解析：目前，我國股權(quán)投資基金投資者人數(shù)限制如下：

　　1.公司型基金：有限公司不超過 50 人、股份公司不超過 200 人

　　2.合伙型基金：不超過 50 人

　　3.契約型基金：不超過 200 人考點(diǎn)：股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制

　　20、股權(quán)投資基金的資金來源主要為( )。

　　I.各類機(jī)構(gòu)投資者II.金融機(jī)構(gòu)投資者

　　III. 高凈值個(gè)人客戶IV.多資產(chǎn)個(gè)人客戶

　　A.I、IV

　　B.II、III C.I、III

　　D.II 、IV

　　正確答案是： C

　　解析：股權(quán)投資基金的資金來源主要為各類機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人客戶�？键c(diǎn)：股權(quán)投資基金組織形式的選擇

　　21、合伙型基金的設(shè)立步驟包括( )。

　　I.名稱預(yù)先核準(zhǔn)II.申請?jiān)O(shè)立登記III.領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

　　IV.基金備案

　　A.II、III 、IV

　　B.I、II、 III C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 公司型基金與合伙型基金均由工商登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理， 因而設(shè)立步驟相同， 分別為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照和基金備案。

　　考點(diǎn)：合伙型基金的設(shè)立與備案

　　22、公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常對基金( )。

　　A.有直接影響B(tài).沒有直接影響C.有較大影響 D.影響較小

　　正確答案是： B

　　解析：公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓通常不對基金帶來直接的影響�？键c(diǎn)：公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關(guān)系

　　23、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在( )進(jìn)行回訪確認(rèn)。

　　A.投資冷靜期滿后

　　B.投資冷靜期前

　　D.以上時(shí)間都可以

　　正確答案是： A

　　解析：募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在投資冷靜期滿后進(jìn)行回訪確認(rèn)。考點(diǎn)：股權(quán)投資基金募集流程及要求

　　24、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)()等相關(guān)責(zé)任。

　�、�. 特定對象確定

　　Ⅱ. 投資者適當(dāng)性審查

　�、�. 私募基金推介

　　Ⅳ. 合格投資者確認(rèn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案是： C

　　解析： 募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)特定對象確定、 投資者適當(dāng)性審查、 私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。

　　25、以下關(guān)于契約型基金的稅收說法錯(cuò)誤的是() 。

　　A.基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收由基金份額持有人承擔(dān)

　　C.《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題D.稅務(wù)機(jī)構(gòu)出臺了關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定

　　正確答案是： D

　　解析： 《 證券投資基金法》第八條規(guī)定， “基金財(cái)產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持

　　有人承擔(dān)，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳” ，但進(jìn)行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進(jìn)一步明確。 《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題， 稅務(wù)機(jī)構(gòu)目前也尚未出臺關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。

　　26、公司型基金合同的合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容主要包括( )。

　　I.一致性

　　II.份額信息備份

　　III.報(bào)送披露信息

　　IV.聲明與承諾

　　A.I 、III、IV

　　B. I、II、III C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 公司型基金合同的合規(guī)與自律相關(guān)內(nèi)容主要包括： 聲明與承諾; 一致性; 份額

　　27、契約型基金的契約屬性、收益分配為() 。

　　A.先稅后分B.先分后稅

　　C.通過契約約定D.以上都可以

　　正確答案是： C

　　解析：契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過契約約定。

　　28、股權(quán)投資基金投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人() 。

　　A.應(yīng)當(dāng)是合格投資者

　　B.應(yīng)當(dāng)是個(gè)人投資者

　　C.應(yīng)當(dāng)是機(jī)構(gòu)投資者

　　D.以上投資者都可以

　　正確答案是： A

　　解析：股權(quán)投資基金投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者�？键c(diǎn)：股權(quán)投資基金募集人數(shù)限制

　　29、關(guān)于公司型基金的企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅，以下說法不正確的是 ( ) 。

　　B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，按照基金企業(yè)的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅

　　C.公司型基金的投資者，以股息紅利形式獲得分配時(shí)，不需再繳納所得稅

　　D.自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而不需承 擔(dān)雙重征稅

　　正確答案是： D

　　解析： 在基金層面， 根據(jù)稅法的相關(guān)規(guī)定， 公司型基金從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得， 無需繳納企業(yè)所得稅; 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得， 按照基金企業(yè)的所得稅稅率，繳納企業(yè)所得稅。

　　公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配， 因此對于公司型投資者來說， 以股息紅利形式獲得分配時(shí)， 根據(jù)現(xiàn)行稅法的相關(guān)規(guī)定， 不需再繳納所得稅，故不存在雙重征稅; 自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個(gè)人所得稅)。

　　30、投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以 ( )為目的購買基金。

　　A.非法拆分轉(zhuǎn)讓B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

　　C.轉(zhuǎn)讓D.盈利

　　解析： 投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾其為自己購買基金， 任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。

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