點擊查看：2019基金從業(yè)《私募股權投資》精選試題及答案匯總

　　1、公司型基金的股權轉讓需要符合《公司法》相關條款的規(guī)定，但() 。

　　A.限制較多

　　B.限制相對較少

　　C.限制嚴格

　　D.沒有限制

　　正確答案是： B

　　解析： 公司型基金的股權轉讓需要符合 《公司法》 相關條款的規(guī)定， 但限制相對較少�？键c：公司型、合伙型和契約型基金投資者與基金管理人的法律關系

　　2、( )的基金份額的持有方式是成為公司的股東。

　　A.公司型基金 B.契約型基金 C.合伙型基金 D.信托型基金

　　正確答案是： A

　　解析：公司型基金的基金份額的持有方式是成為公司的股東。

　　3、普通合伙人對基金可能的債務( )。

　　A.沒有責任

　　B.以認繳出資額為限承擔責任

　　C.承擔主要責任

　　D.承擔無限連帶責任

　　正確答案是： D

　　解析：普通合伙人對基金可能的債務承擔無限連帶責任。

　　4、( )一般是律師基于企業(yè)所提供的法律文件完成的。

　　A.財務盡職調(diào)查

　　B.業(yè)務盡職調(diào)查

　　C.風險盡職調(diào)查

　　D.法律盡職調(diào)查

　　正確答案是： D

　　解析：法律盡職調(diào)查一般是律師基于企業(yè)所提供的法律文件完成的。

　　5、依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務、 收購兼并業(yè)務、 國際業(yè)務衍生出來的直接投資機會具有的特點不包括( )。

　　A.投資風險小

　　B.資金回收周期短

　　C.退出渠道暢通

　　D.貼近一級投資市場

　　正確答案是： A

　　解析： 依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務、 收購兼并業(yè)務、 國際業(yè)務衍生出來的直接投資機會具有貼近一級投資市場、退出渠道暢通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點。

　　6、重置成本法的計算公式為( )。I.待評估資產(chǎn)價值 = 重置全價 - 綜合貶值II.待評估資產(chǎn)價值 = 重置全價 + 綜合增值

　　III. 待評估資產(chǎn)價值 = 重置全價×綜合成新率

　　A.I 、II

　　B.I、III C.II、III

　　D.I 、II、III

　　正確答案是： B

　　解析：重罝成本法的計算公式為待評估資產(chǎn)價值 = 重置全價 - 綜合貶值或者，待評估資產(chǎn)價值 = 重置全價×綜合成新率

　　7、項目投資經(jīng)理、 風險控制團隊分別到項目企業(yè)獨立展開盡職調(diào)查， 并填寫完成 ()等材料。

　　I.財務意見書

　　II.審計報告

　　III.風 險 控 制 報 告 IV.企業(yè)盡職調(diào)查報告

　　A.I 、II、III

　　B.I、III 、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 項目投資經(jīng)理、 風險控制團隊分別到項目企業(yè)獨立展開盡職調(diào)查， 并填寫完成企業(yè)盡職調(diào)查報告、財務意見書、審計報告及風險控制報告等材料。

　　8、賬面價值法是指公司的( )凈值，但要評估標的公司的真正價值，還必須對( )的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。

　　A.資產(chǎn)負債;資產(chǎn)負債表

　　B.現(xiàn)金流量;現(xiàn)金流量表

　　C.利潤;利潤表

　　D.股東權益;股東權益變更表

　　正確答案是： A

　　解析： 賬面價值法是指公司資產(chǎn)負債的凈值， 但要評估標的公司的真正價值， 還必須對資產(chǎn)負債表的各個項目作出必要的調(diào)整，在此基礎上，得出雙方都可以接受的公司價值。

　　9、股權投資基金不管采用何種估值方法，估值都應根據(jù)評估日的市場情況從 ( )的角度出發(fā)。

　　A.市場參與者

　　B.基金管理人

　　C.基金托管人

　　D.基金銷售服務機構

　　正確答案是： A

　　解析： 股權投資基金不管采用何種估值方法， 估值都應根據(jù)評估日的市場情況從市場參與者的角度出發(fā)。

　　10、我國企業(yè)境外投資應遵循的審批流程是 ( )。

　　A.拿到發(fā)展改革部門的核準或備案文件一獲得“企業(yè)境外投資證書”一申請 外匯登記證一辦理資金匯出手續(xù)

　　B.獲得“企業(yè)境外投資證書”一拿到發(fā)展改革部門的核準或備案文件一申請 外匯登記證一辦理資金匯出手續(xù)

　　C.拿到發(fā)展改革部門的核準或備案文件一申請外匯登記證一獲得“企業(yè)境外投 資證書”一辦理資金匯出手續(xù)

　　D.拿到發(fā)展改革部門的核準或備案文件一申請外匯登記證一辦理資金匯出手續(xù) 一獲得“企業(yè)境外投資證書”

　　正確答案是： A

　　解析： 我國企業(yè)境外投資在審批流程方面， 企業(yè)應首先拿到發(fā)展改革部門的核準或備案文件。 如企業(yè)在投資項目的過程中涉及通過新設、 并購等方式在境外設立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權、 控制權、 經(jīng)營管理權等行為， 企業(yè)還需要向商務部門申請核準或備案，并獲得“企業(yè)境外投資證書” 。在獲得發(fā)展改革、商務部門的核準或備案文件后， 再向外匯管理部門申請外匯登記證。最后，在指定銀行辦理資金匯出手續(xù)。

　　11、市銷率即 ( )。

　　A.企業(yè)股權價值與年銷售收入的比值

　　B.企業(yè)股權價值與股東權益賬面價值的比值C.每股價格除以每股凈利潤

　　D.企業(yè)股權價值與稅息折舊攤銷前的比值

　　正確答案是： A

　　解析：市銷率( P/S 或 PSR)也稱市售率，等于企業(yè)股權價值與年銷售收入的比值�？键c：相對估值法

　　12、某企業(yè) 2015 年凈資產(chǎn)為 1000 萬元，銷售收入為 800 萬元，銷售成本為 400 萬元， 預計未來一年利潤為 500 萬，估計市盈率為 3、市凈率為 3 、市銷率為 5 ，用市盈率法計算該公司價值( )萬元。

　　A.1500

　　B.3000

　　C.2400

　　D.1200

　　正確答案是： A

　　解析：市盈率法下，企業(yè)股權價值 = 企業(yè)凈利潤 X 市 盈 率 =500 ×3=1500 萬元。考點：相對估值法

　　13、自由現(xiàn)金流量( FCFF)的公式為()

　　A.自由現(xiàn)金流量( FCFF)=( 稅后凈營業(yè)利潤 + 折舊及攤銷) -( 資本支出 + 營運資本增加)

　　B.自由現(xiàn)金流量( FCFF)=( 稅后凈營業(yè)利潤 + 資本支出) -( 折舊及攤銷 + 營運資本增加)

　　C.自由現(xiàn)金流量( FCFF)=( 資本支出 + 折舊及攤銷) -( 稅后凈營業(yè)利潤 + 營運資本增加)

　　D.自由現(xiàn)金流量( FCFF)=( 資本支出 + 營運資本增加) - (稅后凈營業(yè)利潤 + 折舊及攤銷)

　　正確答案是： A

　　解析： 自由現(xiàn)金流量 (FCFF)=( 稅后凈營業(yè)利潤 + 折舊及攤銷) -( 資本支出 + 營運資本增加)

　　14、業(yè)務盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項，包括( )。

　　I.供應鏈II.定價能力

　　III.競爭地位

　　IV.市場分析

　　A.I 、II、III

　　B.II、III、IV C.I、II、 IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　解析： 業(yè)務盡職調(diào)查涵蓋了企業(yè)商業(yè)運作中涉及的各種事項， 包括市場分析、 競爭地位、客戶關系、定價能力、供應鏈、環(huán)保和監(jiān)管等問題。

　　15、()對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。

　　A.投資前管理

　　B.投資中管理

　　C.投資后管理

　　D.投資全程管理

　　正確答案是： C

　　解析： 投資后管理對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。

　　46、股權投資基金關注的財務指標包括() 。

　�、�、資金使用情況

　�、蟆�會計制度

　　Ⅳ、重大財務方案

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是： D

　　解析： 股權投資基金關注的財務指標包括資金使用情況、 三大財務報表、 會計制度與重大財務方案、進駐財務監(jiān)督人員的反饋情況等。

　　17、股權投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務通常包括() 。

　　I.完善公司治理結構II.規(guī)范財務管理系統(tǒng)

　　III. 為企業(yè)提供管理咨詢服務IV.提供再融資服務

　　A.I 、II、III

　　B.I、II、 IV

　　C.II、III 、IV

　　D.I 、II、III 、IV

　　正確答案是： D

　　范財務管理系統(tǒng)、 為企業(yè)提供管理咨詢服務、 提供再融資服務、 提供外部關系網(wǎng)絡、 上市輔導及并購整合。

　　18、()是指企業(yè)結束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為A.清算

　　B.結算

　　C.結業(yè) D.破產(chǎn)

　　正確答案是： A

　　解析：清算是指企業(yè)結束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為。

　　19、關于創(chuàng)業(yè)板上市基本要求，說法錯誤的是( ) 。

　　A.發(fā)行人是依法設立且持續(xù)經(jīng)營 3 年以上的股份有限公司

　　B.發(fā)行人的注冊資本已足額繳納， 發(fā)起人或者股東用做出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續(xù)已辦理完畢

　　C.發(fā)行人應當主要經(jīng)營多種業(yè)務，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策

　　D.發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近 3 年內(nèi)不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。

　　解析： 創(chuàng)業(yè)板上市基本要求發(fā)行人應當主要經(jīng)營一種業(yè)務， 其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護政策。

　　20、回購的發(fā)起人可以是() 。

　　Ⅰ.股權投資基金

　�、�.被投資企業(yè)的股東

　�、�.本投資企業(yè)管理層

　�、�.取得基金從業(yè)資格的人員

　　A.Ⅰ 、 Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　B.Ⅱ 、 Ⅲ 、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案是： C

　　解析：回購的發(fā)起人可以是股權投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層�？键c：回購流程和方法

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