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　　1、下列選項(xiàng)中屬于顯性成本的是()。

　　A、機(jī)會(huì)成本

　　B、傭金

　　C、市場(chǎng)沖擊

　　D、買賣價(jià)差

　　正確答案： B

　　【解析】顯性成本包括傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi);隱性成本包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。

　　2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是()。

　　A、企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)

　　B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)治動(dòng)

　　C、企業(yè)的投資活動(dòng)

　　D、企業(yè)的籌資治動(dòng)

　　正確答案： A

　　【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。

　　3、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A、本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)格和收益率如何決定的問(wèn)題

　　B、資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償

　　C、現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因

　　D、投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來(lái)收益

　　正確答案： D

　　【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為，承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將不會(huì)給投資者帶來(lái)收益，所以D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。

　　4、境內(nèi)一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據(jù)公司發(fā)展，需要申請(qǐng)QDII資格。A公司各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產(chǎn)比例為65%，經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)已2年，在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產(chǎn)。A公司申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)還需要滿足哪些條件()。

　　A、要等到3個(gè)月以后才能申請(qǐng)

　　B、應(yīng)將凈資本與凈資產(chǎn)比例提高到70%

　　C、經(jīng)營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)應(yīng)滿3年

　　D、在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模為30億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　　正確答案： B

　　【解析】對(duì)于申請(qǐng)QDII的證券公司而言：①各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn);②凈資本不低于8億元人民幣;③凈資本與凈資產(chǎn)比例不低于70④%經(jīng);營(yíng)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)達(dá)1年以上;⑤在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于20億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)。

　　5、下列股票估值方法不屬于相對(duì)價(jià)值法的是()。

　　A、市盈率模型

　　B、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

　　C、經(jīng)濟(jì)附加值模型

　　D、市銷率模型

　　正確答案： C

　　【解析】相對(duì)價(jià)值法有：市盈率、市凈率、市售率、市現(xiàn)率、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)等。經(jīng)濟(jì)附加值模型是絕對(duì)價(jià)值法。

　　6、QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為()人民幣。

　　A、100元

　　B、1000元

　　C、1萬(wàn)元

　　D、10萬(wàn)元

　　正確答案： B

　　【解析】QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為1000元人民幣。

　　7、下列關(guān)于基金公司會(huì)計(jì)系統(tǒng)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A、嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過(guò)程

　　B、基金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算

　　C、獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算

　　D、對(duì)公司所管理的基金，應(yīng)當(dāng)以公司所管理的全部基金為會(huì)計(jì)核算主體

　　正確答案： D

　　【解析】公司應(yīng)當(dāng)明確職責(zé)劃分，在崗位分工的基礎(chǔ)上明確個(gè)會(huì)計(jì)崗位職責(zé)，嚴(yán)禁需要相互監(jiān)督的崗位由一人獨(dú)自操作全過(guò)程。公司對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算�；�金會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于公司會(huì)計(jì)核算。

　　8、利潤(rùn)表是反映在()財(cái)務(wù)成果的報(bào)表。

　　A、某一特定日期

　　B、某一特定時(shí)間

　　C、某一確定時(shí)間

　　D、一定會(huì)計(jì)期間

　　正確答案： D

　　【解析】利潤(rùn)表，亦稱損益表，反映一定時(shí)期(如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度)的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。

　　9、根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，不包括()。

　　A、零息債券

　　B、政府債券

　　C、附息債券

　　D、息票累積債券

　　正確答案： B

　　【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　10、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。

　　A、參數(shù)法

　　B、久期分析法

　　C、歷史模擬法

　　D、蒙特卡洛模擬法

　　正確答案： B

　　【解析】最常用的VaR估算方法有：①參數(shù)法;②歷史模擬法;③蒙特卡洛模擬法。

　　11、—只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的()。

　　A、[5%]

　　B、[10%]

　　C、[20%]

　　D、[30%]

　　正確答案： C

　　【解析】一支UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。

　　12、股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為()。

　　A、市凈率

　　B、市盈率

　　C、凈值收益率

　　D、凈現(xiàn)值

　　正確答案： B

　　【解析】股票價(jià)格與每股凈利潤(rùn)的比值被稱為市盈率。

　　13、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是()。

　　A、凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

　　B、久期和凸度對(duì)債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有重要意義

　　C、其他條件不變時(shí)，較小的凸性更有利于投資者

　　D、價(jià)格收益率曲線越彎曲，凸度越大

　　正確答案： C

　　【解析】較大的凸性更有利于投資者，凸性越大，從利率變化所獲得的利得也就越大。

　　14、對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用)估于值方(法。

　　A、市銷率

　　B、市凈率

　　C、市現(xiàn)率

　　D、市盈率

　　正確答案： B

　　【解析】對(duì)于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司，更適用于市凈率估值方法。

　　15、下列關(guān)衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。

　　A、遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

　　B、按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C、獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

　　D、按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　正確答案： A

　　【解析】遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。

　　16、當(dāng)技術(shù)分析無(wú)效時(shí)，市場(chǎng)至少符合()。

　　A、弱勢(shì)有效市場(chǎng)

　　B、半弱勢(shì)有效市場(chǎng)

　　C、半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　D、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)

　　正確答案： A

　　【解析】在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析無(wú)效;在半強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，基本面分析無(wú)效;在強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)中，技術(shù)分析和基本面分析都無(wú)效。

　　17、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為()。

　　A、0和1之間

　　B、+1和1-之間

　　C、-1和0之間

　　D、1到正無(wú)窮

　　正確答案： B

　　【解析】相關(guān)系數(shù)的大小范圍為+1和-1之間。

　　18、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)匯入投資本金?()

　　A、1年

　　B、6個(gè)月

　　C、3個(gè)月

　　D、1個(gè)月

　　正確答案： B

　　【解析】合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起6個(gè)月內(nèi)匯入投資本金。

　　19、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行()監(jiān)管。

　　A、審批

　　B、申請(qǐng)

　　C、審核

　　D、注冊(cè)

　　正確答案： D

　　【解析】根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運(yùn)營(yíng)的另類投資基金，實(shí)行注冊(cè)監(jiān)管。

　　20、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國(guó)銀行間質(zhì)押式回購(gòu)的最長(zhǎng)期限是()。

　　A、三個(gè)月

　　B、一年

　　C、六個(gè)月

　　D、一個(gè)月

　　正確答案： B

　　【解析】國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)1年。

　　21、在我國(guó)金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

　　A、上海銀行間同業(yè)拆借利率

　　B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

　　C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

　　D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率

　　正確答案： A

　　【解析】在我國(guó)金融市場(chǎng)上，上海銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

　　22、有限合伙制最早產(chǎn)生于()。

　　A、英國(guó)

　　B、美國(guó)

　　C、俄羅斯

　　D、瑞典

　　正確答案： B

　　【解析】有限合伙制最早產(chǎn)生于美國(guó)硅谷，目前成為私募股權(quán)投資最主要的運(yùn)作方式。

　　23、在國(guó)際金融市場(chǎng)上，()是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。

　　A、上海銀行間同業(yè)拆借利率

　　B、倫敦銀行間同業(yè)拆借利率

　　C、新加坡銀行間同業(yè)拆借利率

　　D、紐約銀行間同業(yè)拆放利率

　　正確答案： B

　　【解析】在國(guó)際金融市場(chǎng)上，倫敦銀行間同業(yè)拆借利率是被廣泛采納的基準(zhǔn)利率。來(lái)源：海納從業(yè)押題www.hnner.com試題庫(kù)

　　24、分析師通過(guò)計(jì)算某公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，得出該公司銷售凈利潤(rùn)率為8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為100%，資產(chǎn)負(fù)債率為75%，該公司的凈資產(chǎn)收益率為()。

　　A、[25%]

　　B、[32%]

　　C、[60%]

　　D、[44%]

　　正確答案： B

　　【解析】?jī)糍Y產(chǎn)收益率=銷售凈利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率財(cái)務(wù)杠桿=8%100%1(1-資產(chǎn)負(fù)債率)=32%。

　　25、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期權(quán)才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

　　A、美式期權(quán)

　　B、看漲期權(quán)

　　C、歐式期權(quán)

　　D、看跌期權(quán)

　　正確答案： C

　　【解析】歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

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