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　　1、合伙企業(yè)合伙人是()的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是()和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

　　A.非法人;法人

　　B.自然人;法人

　　C.有限合伙人;無(wú)限合伙人

　　D.普通合伙人;特定合伙人

　　正確答案是：B

　　解析：合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個(gè)人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。

　　考點(diǎn)：合伙型基金的稅負(fù)分析

　　2、( )中央出臺(tái)外商投資相關(guān)法規(guī)，吸引及利用外資政策步入新臺(tái)階。

　　A.2005

　　B.2002

　　C.2004

　　D.2001

　　正確答案是：B

　　解析：2002年，中央出臺(tái)外商投資相關(guān)法規(guī)，吸引及利用外資政策步入新臺(tái)階。

　　考點(diǎn)：外商投資股權(quán)投資基金募集與設(shè)立中的特殊問(wèn)題

　　3、合伙型基金的分配為()。

　　A.先稅后分

　　B.先分后稅

　　C.通過(guò)契約約定

　　D.以上都可以

　　正確答案是：B

　　解析：合伙型基金的分配為先分后稅;公司型基金分配時(shí)為先稅后分;契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過(guò)契約約定。

　　考點(diǎn)：股權(quán)投資基金組織形式的選擇

　　4、回購(gòu)條款，是指當(dāng)滿(mǎn)足事先設(shè)定的條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè) ( )按事先約定的定價(jià)機(jī)制，買(mǎi)回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。

　　A.全部股東

　　B.大股東

　　C.董事長(zhǎng)

　　D.董事會(huì)成員

　　正確答案是：B

　　解析：回購(gòu)條款，是指當(dāng)滿(mǎn)足事先設(shè)定的條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè)大股東按事先約定的定價(jià)機(jī)制，買(mǎi)回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。

　　考點(diǎn)：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

　　5、以下關(guān)于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的說(shuō)法，不正確的是( )。

　　A.財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況

　　B.強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動(dòng)性?xún)r(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)

　　C.注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)

　　D.經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具

　　正確答案是：B

　　解析

　　財(cái)務(wù)盡職調(diào)查重點(diǎn)關(guān)注標(biāo)的企業(yè)過(guò)去的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)收集標(biāo)的企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)支持材料，了解其會(huì)計(jì)政策及相關(guān)會(huì)計(jì)假設(shè)，進(jìn)行財(cái)務(wù)比率分析，重點(diǎn)考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)。不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性的合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。

　　考點(diǎn)：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查

　　6、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的( )。

　　I.未來(lái)盈利預(yù)測(cè)

　　II.資金運(yùn)營(yíng)

　　III.融資結(jié)構(gòu)

　　IV.歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：D

　　解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、未來(lái)盈利預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流、資金運(yùn)營(yíng)、融資結(jié)構(gòu)、資本性開(kāi)支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。

　　考點(diǎn)：盡職調(diào)查的目的、范圍和方法

　　7、()也稱(chēng)投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出。

　　A.商業(yè)計(jì)劃書(shū)

　　B.投資備忘錄

　　C.融資計(jì)劃書(shū)

　　D.商務(wù)合作意向書(shū)

　　正確答案是：B

　　解析：本題答案為B，投資備忘錄也稱(chēng)投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出;商業(yè)計(jì)劃書(shū)，是公司、企業(yè)或項(xiàng)目單位為了達(dá)到招商融資和其它發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)一定的格式和內(nèi)容要求而編輯整理的一個(gè)向受眾全面展示公司和項(xiàng)目目前狀況、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ臅?shū)面材料;融資計(jì)劃書(shū)，其實(shí)是一份說(shuō)服投資者的證明書(shū);商務(wù)合作意向書(shū)是商務(wù)活動(dòng)中貿(mào)易的雙方或多方在進(jìn)行貿(mào)易或合作之前，通過(guò)初步談判，就合作事宜表明基本態(tài)度、提出初步設(shè)想的協(xié)約性文書(shū)。

　　考點(diǎn)：股權(quán)投資基金的一般投資流程

　　8、市盈率等于()

　　I .企業(yè)股權(quán)價(jià)值/稅息折舊攤銷(xiāo)前收益

　�、�.企業(yè)股權(quán)價(jià)值/凈利潤(rùn)

　　Ⅲ.每股價(jià)格/每股凈利潤(rùn)

　　A. I、II

　　B. I、III

　　C.II、III

　　D.I、II、III

　　正確答案是：C

　　解析：市盈率等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與凈利潤(rùn)的比值(每股價(jià)格/每股凈利潤(rùn))

　　考點(diǎn)：相對(duì)估值法

　　9、下列選項(xiàng)中，對(duì)市凈率的描述錯(cuò)誤的有( )。

　　A.也稱(chēng)市賬率

　　B.是企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值

　　C.等于每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值

　　D.不同行業(yè)市凈率一般差別不大

　　正確答案是：D

　　解析：市凈率( P/B)也稱(chēng)市賬率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值。相應(yīng)地，企業(yè)股權(quán)價(jià)值等于股東權(quán)益賬面價(jià)值乘以市凈率。不同行業(yè)的市凈率可能存在巨大差別。

　　考點(diǎn)：相對(duì)估值法

　　10、( )指我國(guó)境內(nèi)投資者對(duì)境外企業(yè)的直接投資。

　　A.對(duì)外直接投資

　　B.跨境直接投資

　　C.入境直接投資

　　D.外商直接投資

　　正確答案是：A

　　解析：跨境直接投資包括外國(guó)直接投資( FDI)和對(duì)外直接投資(ODI)兩種具體形式，前者指境外投資者對(duì)我國(guó)境內(nèi)企業(yè)的直接投資，后者指我國(guó)境內(nèi)投資者對(duì)境外企業(yè)的直接投資。

　　考點(diǎn)：跨境股權(quán)投資中的特殊問(wèn)題

　　11、關(guān)于境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司投資的審批流程，說(shuō)法正確的是()。

　　A.首先向工商登記管理機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記，然后按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)

　　B.首先向工商登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，然后按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)

　　C.首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后向工商登記管理機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記

　　D.首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后向工商登記管理機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記，隨后向商務(wù)部申請(qǐng)備案

　　正確答案是：C

　　解析：境外股權(quán)投資基金向境內(nèi)目標(biāo)公司直接投資必須獲得特定審批機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)，主要包括商務(wù)部、國(guó)家發(fā)展改革委以及外匯局，如果境內(nèi)目標(biāo)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國(guó)家相關(guān)主管部門(mén)。審批的一般流程是，首先按相關(guān)規(guī)定獲得審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，然后向工商登記管理機(jī)關(guān)辦理設(shè)立登記或變更登記。

　　考點(diǎn)：跨境股權(quán)投資中的特殊問(wèn)題

　　12、( )是目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利。

　　A.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

　　B.優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

　　C.優(yōu)先投資權(quán)

　　D.一票否決權(quán)

　　正確答案是：A

　　解析：優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)的權(quán)利;優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)是指目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán);

　　考點(diǎn)：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

　　13、保密條款有利于保護(hù)()的利益。

　　A.投資方

　　B.目標(biāo)公司

　　C.第三方

　　D.投資方及目標(biāo)公司雙方

　　正確答案是：D

　　解析：保密條款有利于保護(hù)投資方及目標(biāo)公司雙方的利益。

　　考點(diǎn)：投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款

　　14、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是( )。

　　I.評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　II.評(píng)估企業(yè)資金投向

　　III.評(píng)估企業(yè)的投資價(jià)值

　　IV.評(píng)估企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　A.I、II、III

　　B.I、III

　　C.II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正確答案是：B

　　解析：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的主要目的是評(píng)估企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及投資價(jià)值。

　　考點(diǎn)：盡職調(diào)查的目的、范圍和方法

　　15、以下不屬于我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)投資基金組織形式的是( )。

　　A.公司型

　　B.信托型

　　C.合伙型

　　D.契約型

　　正確答案是：B

　　解析：我國(guó)現(xiàn)行的股權(quán)投資基金組織形式主要為公司型、合伙型及契約型。

　　考點(diǎn)：股權(quán)投資基金組織形式的選擇

　　16、( )作為公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力。

　　A.監(jiān)事會(huì)

　　B.股東大會(huì)

　　C.董事會(huì)

　　D.經(jīng)理層

　　正確答案是：A

　　解析：監(jiān)事會(huì)作為公司內(nèi)部專(zhuān)門(mén)行使監(jiān)督權(quán)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對(duì)公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力;股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu);經(jīng)理層是指中層以上管理者，如營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)理、物流經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理等;董事會(huì)是由董事組成的、對(duì)內(nèi)掌管公司事務(wù)、對(duì)外代表公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)。

　　考點(diǎn)：投資后階段信息獲取主要渠道

　　17、為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)包括()。

　�、�.戰(zhàn)略

　�、�.組織

　�、�.財(cái)務(wù)

　�、�.人力資源

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案是：D

　　解析：為企業(yè)提供管理咨詢(xún)服務(wù)包括戰(zhàn)略、組織、財(cái)務(wù)、人力資源、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的顧問(wèn)建議。

　　考點(diǎn)：增值服務(wù)的價(jià)值和主要內(nèi)容

　　18、中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求擬在主板首次公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司，最近( )個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或最近( )個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。

　　A.3;3

　　B.3;2

　　C.2;2

　　D.2;3

　　正確答案是：A

　　解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求擬在主板首次公開(kāi)發(fā)行股票的股份有限公司，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元。

　　考點(diǎn)：境內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板上市基本要求

　　19、()是指一家非上市公司通過(guò)把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上市。

　　A.直接上市

　　B.重新上市

　　C.間接上市

　　D.控股上市

　　正確答案是：C

　　解析：間接上市又稱(chēng)重組上市，重組上市是指一家非上市公司通過(guò)把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上市。

　　考點(diǎn)：間接上市流程

　　20、境內(nèi)主板市場(chǎng)對(duì)發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況要求正確的有()。

　�、�. 最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)

　�、�. 最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元

　�、�. 發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元

　�、�. 最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案是：A

　　解析：境內(nèi)主板上市要求發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況良好。最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù);最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元，或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度營(yíng)業(yè)收入累計(jì)超過(guò)人民幣3億元;發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;最近一期期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)后)占凈資產(chǎn)的比例不得高于20%;最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。

　　考點(diǎn)：境內(nèi)主板、創(chuàng)業(yè)板上市基本要求

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