41、下列說法正確的是( )

　　A、通常特雷諾指數(shù)越小，基金的績效表現(xiàn)越好。但是，不同基金面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)差異較大，若同時(shí)其超額收益差異也較大，這就可能導(dǎo)致特雷諾指數(shù)的差異較小，此時(shí)對(duì)基金每單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下獲取超額收益能力的說明性也就不夠強(qiáng)了。

　　B、通常特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越差。但是，不同基金面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)差異較大，若同時(shí)其超額收益差異也較大，這就可能導(dǎo)致特雷諾指數(shù)的差異較小，此時(shí)對(duì)基金每單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下獲取超額收益能力的說明性也就不夠強(qiáng)了。

　　C、通常特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。但是，不同基金面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)差異較大，若同時(shí)其超額收益差異也較大，這就可能導(dǎo)致特雷諾指數(shù)的差異較小，此時(shí)對(duì)基金每單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下獲取超額收益能力的說明性也就不夠強(qiáng)了。

　　D、通常特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越差。但是，不同基金面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)差異較小，若同時(shí)其超額收益差異也較大，這就可能導(dǎo)致特雷諾指數(shù)的差異較小，此時(shí)對(duì)基金每單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)下獲取超額收益能力的說明性也就不夠強(qiáng)了。

　　42、夏普指數(shù)(Sharpe Ratio)也稱夏普比率，( )

　　A、以基金收益的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為業(yè)績的調(diào)整因子，反映基金在承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所獲得的超額收益。指數(shù)值越大，代表基金承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后所獲得的超額收益越高。在該指數(shù)中，超額收益別定義為基金的收益率與同期的無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差。

　　B、反映投資組合在承擔(dān)一單位總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)產(chǎn)生多少超額收益

　　C、以APT模型為基礎(chǔ)。

　　D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM模型)為基礎(chǔ)，通過比較評(píng)價(jià)期基金的實(shí)際收益和由CAPM模型推算出的預(yù)期收益，來評(píng)價(jià)基金經(jīng)理獲取超額收益的能力

　　43、詹森指數(shù)(Jensen Ration)是指( )

　　A、以基金收益的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為業(yè)績的調(diào)整因子，反映基金在承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所獲得的超額收益。指數(shù)值越大，代表基金承擔(dān)一單位系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)后所獲得的超額收益越高。在該指數(shù)中，超額收益別定義為基金的收益率與同期的無風(fēng)險(xiǎn)收益率之差。

　　B、反映投資組合在承擔(dān)一單位總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)產(chǎn)生多少超額收益

　　C、以APT模型為基礎(chǔ)。

　　D、資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM模型)為基礎(chǔ)，通過比較評(píng)價(jià)期基金的實(shí)際收益和由CAPM模型推算出的預(yù)期收益，來評(píng)價(jià)基金經(jīng)理獲取超額收益的能力

　　44、下列說法錯(cuò)誤的是( )

　　A、債券型基金屬于固定收益類基金，其風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金要小

　　B、通常按基金合同的規(guī)定，根據(jù)是否可以投資于股票，還可將債券型基金分為純債型和偏債型兩種

　　C、純債型風(fēng)險(xiǎn)要小于偏債型

　　D、純債型風(fēng)險(xiǎn)要大于偏債型

　　45、一只債券的久期是指( )

　　A、一只債券的到期時(shí)間 B、一只債券的開始時(shí)間

　　C、一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微笑變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的利率風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)

　　D、久期越小，風(fēng)險(xiǎn)越大

　　46、混合型基金的類別較復(fù)雜，按照中國證監(jiān)會(huì)頒布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，投資于股票、債券和貨幣市場工具，并且有不符合股票基金和債券基金之規(guī)定的基金被通稱為( )

　　A、股票型基金 B、混合型基金 C、債券型基金 D、金融衍生品基金

　　47、日每萬份基金凈收益是( )

　　A、把貨幣市場基金每天的凈收益平均攤到每一份額上，然后以10萬份為單位進(jìn)行衡量的一個(gè)數(shù)值

　　B、把貨幣市場基金每天的凈收益平均攤到每一份額上，然后以1萬份為單位進(jìn)行衡量的一個(gè)數(shù)值

　　C、以最近7個(gè)自然日日平均收益率折算的年收益率。這兩個(gè)都是反映基金收益的短期指標(biāo)

　　D、以最近14個(gè)自然日日平均收益率折算的年收益率。這兩個(gè)都是反映基金收益的短期指標(biāo)

　　48、最近7日年華收益率是( )

　　A、把貨幣市場基金每天的凈收益平均攤到每一份額上，然后以10萬份為單位進(jìn)行衡量的一個(gè)數(shù)值

　　B、把貨幣市場基金每天的凈收益平均攤到每一份額上，然后以1萬份為單位進(jìn)行衡量的一個(gè)數(shù)值

　　C、以最近7個(gè)自然日日平均收益率折算的年收益率。這兩個(gè)都是反映基金收益的短期指標(biāo)

　　D、以最近14個(gè)自然日日平均收益率折算的年收益率。這兩個(gè)都是反映基金收益的短期指標(biāo)

　　49、我國法規(guī)要求貨幣市場基金你投資組合的平均剩余期限在每個(gè)交易日不得( )天。但有的基金可能會(huì)在基金合同中做出更嚴(yán)格的限定，如組合平均剩余期限不得超過( )天。

　　A、90/180 B、90/90 C、180/90 D、180/180

　　50、貨幣市場基金可以投資于剩余期限( )397天但剩余存續(xù)期( )397天的浮動(dòng)利率債券，其剩余期限與其他券種存在差異。

　　A、大于/超過 B、小于/沒有超過 C、大于/沒有超過 D、小于/超過

　　2012基金從業(yè)資格考試時(shí)間：預(yù)計(jì)為3月19日-20

　　2012年基金從業(yè)資格考試重點(diǎn)難點(diǎn)知識(shí)匯總