近年底,消費服務(wù)、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老、滬港通、國防軍工、新興產(chǎn)業(yè)、生態(tài)環(huán)保、國企改革、并購重組、城鎮(zhèn)化等主題基金迅速升溫
12月8日,首只獲批的滬港通基金――南方恒指ETF正式發(fā)行,同日發(fā)行的還有北信瑞豐無限互聯(lián)主題。等待發(fā)行主題基金還有華夏滬港通恒生ETF、融通 健康產(chǎn)業(yè)、浙商匯金轉(zhuǎn)型成長等。而在一周前的12月3日,兩只主題基金同時發(fā)行,分別是國內(nèi)首只專注投資于并購重組股票的基金――匯添富外延增長主題基 金,以及首只國企改革主題的主動型基金產(chǎn)品――中融國企改革混合。此外,進(jìn)入12月份新成立的主題基金則有鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)中證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等。
“2014年的市場也出現(xiàn)了不少結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會,相關(guān)主題熱點層出不窮。我們認(rèn)為,主題投資的脈絡(luò)始終是圍繞‘改革’而展開,其中涉及的領(lǐng)域都成為了 今年的熱點主題。”中融基金副總經(jīng)理嚴(yán)九鼎在接受《證券日報》基金新聞部記者采訪時表示,“主題基金不僅能使投資者分享經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革的紅利,從另外一個 方向講,基金將資金投資于與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和改革相關(guān)的企業(yè),使得社會資金得到有效利用,使企業(yè)獲得在轉(zhuǎn)型和改革過程中更強(qiáng)勁的動力,為國家經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和改革發(fā) 揮了助力作用!
據(jù)記者觀察,與去年創(chuàng)業(yè)板一枝獨秀的行情不同,今年以來市場呈現(xiàn)百花齊放格局,醫(yī)藥、軍工、環(huán)保、國企改革等主題熱點 此起彼伏。在此背景下,相關(guān)主題基金也取得了不俗戰(zhàn)績。截至上周末,中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、財通可持續(xù)發(fā)展主題、海富通國策導(dǎo)向、信達(dá)澳銀消費優(yōu)選等基金年內(nèi) 回報率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%。
主題基金年底扎堆發(fā)行
據(jù)《證券日報》基金新聞部及WIND資訊最新統(tǒng)計,截至12月7日, 正在發(fā)行的基金共有15只(A、B、C類份額合并計算),其中從類型上來看,債券型基金有4只,貨幣基金1只,股票型基金4只,混合型基金6只,標(biāo)準(zhǔn)股票 型基金和偏股混合型基金在數(shù)量上占絕對優(yōu)勢,表明當(dāng)前市場風(fēng)險偏好明顯上升。
值得注意的是,正在發(fā)行的基金中,富國國企改革、中融國企改革、中海醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)等多只基金的行業(yè)主題特征明顯,而在新上報的基金募集申請中,廣發(fā) 基金密集上報中證養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、中證全指醫(yī)藥衛(wèi)生、中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)、中證全指可選消費等指數(shù)基金,顯示基金公司在牛市熱衷布局行業(yè)主題指數(shù)基金。
“在政策的良好預(yù)期下,年底前市場整體下行風(fēng)險不大,即便調(diào)整也是良性的,結(jié)構(gòu)性的機(jī)會仍然存在,未來基金公司布局股票型基金可能會沿著行業(yè)輪動的主線,以主題投資為代表的權(quán)益類基金將是關(guān)注的熱點!庇谢鸱治鰩煂Υ吮硎。
據(jù)《證券日報》基金新聞部最新整理數(shù)據(jù),目前市場上主題基金大概可以分為以下10類:生物醫(yī)藥主題基金29只;消費服務(wù)主題基金25只;新興產(chǎn)業(yè)主題基 金14只;生態(tài)環(huán)保主題基金10只;養(yǎng)老主題基金8只;國防軍工主題基金6只;城鎮(zhèn)化主題基金3只;國企改革2只(1只在發(fā));滬港通基金1只(在發(fā)); 并購重組基金1只(在發(fā))。
主題基金全年業(yè)績分化
“從今年全年的主題基金的表現(xiàn)來看,跨行業(yè)主題型投資的基金產(chǎn)品 大多表現(xiàn)好于單方向型的主題基金,單方向型的主題基金在市場輪動中階段性表現(xiàn)較強(qiáng),但全年整體收益偏弱,這與基金本身的投資范圍息息相關(guān)。而改革方向相關(guān) 或受益于‘調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長’的主題基金由于其投資范圍廣,可把握不同市場風(fēng)格輪動下的機(jī)會,全年整體收益較好。”中融基金副總經(jīng)理嚴(yán)九鼎對《證券日報》基 金新聞部記者表示。
根據(jù)投資范圍的限定性差異,國內(nèi)的主題基金大致可以分為單一主題和泛主題兩類!皢我恢黝}”基金投資方向通常限定在 一定的范圍之內(nèi),而“泛主題”基金投資范圍相對較廣,投資主題的選擇依賴于基金管理人對當(dāng)時市場環(huán)境的判斷,需跟蹤市場的節(jié)奏,選擇合適的主題,在不同階 段分享不同主題投資所帶來的機(jī)會。
記者注意到,“單一主題”基金中的醫(yī)藥主題基金年內(nèi)平均漲幅近10%,其中,匯添富醫(yī)藥保健年內(nèi)收益 率為16.75%;在9只同類產(chǎn)品位居前列。而易方達(dá)醫(yī)療保健、融通醫(yī)療保健行業(yè)年內(nèi)回報率分別僅1.17%、4.44%!胺褐黝}”類基金中的華商主題 精選,年內(nèi)回報率為55.48%,基金經(jīng)理梁永強(qiáng)重點關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域振興、科技進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、社會結(jié)構(gòu)變遷所帶來的投資機(jī)會。
“當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期,市場趨勢性交易機(jī)會相對明確,市場上主題基金的表現(xiàn)值得期待。”上述基金分析師表示。
主題基金明年百花齊放
對于2015年主題基金的發(fā)展,業(yè)內(nèi)人士表示,用“百花齊放”來形容不為過,未來收益的亮點仍然在遵循了改革相關(guān)脈絡(luò)的主題型基金。
“臨近年末,各部委也進(jìn)入全年收官小結(jié)為下一年工作布局開篇的階段,對于明年政策條線的規(guī)劃也逐步清晰起來。據(jù)悉國企改革頂層設(shè)計文件接近完成,文件或 以‘深化國企改革指導(dǎo)意見’和十幾個配套方案的方式出臺,意味著各行業(yè)、各條線、各地區(qū)將輪番受到國企改革大政方針的輻射,而2014年部分行業(yè)和地區(qū)的 國企改革實踐也讓市場對于改革有了更直觀的認(rèn)識,國企改革與‘十三五’規(guī)劃一樣,都將是2015年A股市場的核心主線。我們認(rèn)為,與國企改革相關(guān)的各個行 業(yè)、區(qū)域是明年最大的收益亮點。”中融基金副總經(jīng)理嚴(yán)九鼎對《證券日報》基金新聞部記者表示,“新熱點方面,我們認(rèn)為除國企改革外,國家安全也將成為 2015年的下一個熱點。國家安全委員會的成立不僅將在政策信號上為資本市場源源不斷地注入主題性機(jī)會,也會通過執(zhí)行國家安全方案實實在在地利好相關(guān)上市 公司的業(yè)績。同時,國有資本的投資運營會服務(wù)于國家戰(zhàn)略目標(biāo),更多投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。國家安全這一主題指數(shù),具有鮮明 的主題代表性,同時該指數(shù)也體現(xiàn)出了良好的波動性和單位風(fēng)險收益率,非常適合開發(fā)指數(shù)分級產(chǎn)品!敝腥诨疬透露,該公司在2015年將該指數(shù)開發(fā)成中融 國證國家安全指數(shù)分級基金,為資本市場提供投資該主題的良好標(biāo)的。(完)
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