點(diǎn)擊查看:基金從業(yè)資格考試《證券投資基金》知識(shí)點(diǎn)匯總
【知識(shí)點(diǎn)】:混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理、貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理、指數(shù)基金和ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理、避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理、跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理
混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例。一般而言,偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高,但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低,預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。
貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
部分貨幣基金承諾投資人兌付方式為T(mén)+0,容易出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn),貨幣基金內(nèi)部也可能出現(xiàn)期限錯(cuò)配問(wèn)題。
貨幣基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)貨幣基金不得投資于剩余期限高于397天的債券,投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天,實(shí)際上貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。
指數(shù)基金和ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理
指數(shù)基金通過(guò)投資指數(shù)成分股分散投資,個(gè)別股票的波動(dòng)對(duì)指數(shù)基金的整體影響不大,從而達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的,因此對(duì)于指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟蹤,可利用跟蹤誤差對(duì)指數(shù)基金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。
避險(xiǎn)策略基金的風(fēng)險(xiǎn)管理
避險(xiǎn)策略基金通常使用一種恒定比例投資組合保險(xiǎn)技術(shù)(CPPI)實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn),這種技術(shù)的基本思路是將大部分資產(chǎn)(保險(xiǎn)底線)投入固定收益證券,以保證避險(xiǎn)周期到期時(shí)能收回本金;同時(shí)將剩余的小部分資金(安全墊)乘以一個(gè)放大倍數(shù)投入股票市場(chǎng),以博取股票市場(chǎng)的高收益。
跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理
(一)跨境投資風(fēng)險(xiǎn)分類
1.政治風(fēng)險(xiǎn)
2.匯率風(fēng)險(xiǎn)
3.稅收風(fēng)險(xiǎn)
4.投資研究風(fēng)險(xiǎn)
5.交易和估值風(fēng)險(xiǎn)
6.合規(guī)風(fēng)控國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。
(二)跨境投資風(fēng)險(xiǎn)管理
跨境投資的風(fēng)險(xiǎn)管理主要有以下兩點(diǎn):
(1)通過(guò)不同國(guó)家地區(qū)的資產(chǎn)組合配置分散風(fēng)險(xiǎn)。
(2)多幣種投資和匯率避險(xiǎn)操作相結(jié)合。
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課程類別 | 主講老師 | 必會(huì)考點(diǎn) 精講班
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專項(xiàng) 提升班
課程時(shí)長(zhǎng):3小時(shí)/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
考點(diǎn) 串聯(lián)班
課程時(shí)長(zhǎng):3小時(shí)/科 學(xué)習(xí)目標(biāo):高頻考點(diǎn)強(qiáng)化,考前串聯(lián)速提升 ·濃縮高頻考點(diǎn)進(jìn)行二輪精講,考前點(diǎn)題,鞏固提升; ·考前圈書(shū)劃點(diǎn),掌握必會(huì)、必考、必拿分點(diǎn)! |
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報(bào)名 |
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下載 | 下載 | 下載 | 下載 | |||
課時(shí)安排 | 20小時(shí) | 3小時(shí) | 3小時(shí) | 6小時(shí) | ||
法律法規(guī) | 劉鐵 | 報(bào)名 | ||||
私募股權(quán)投資 | 劉鐵 | 報(bào)名 | ||||
證券投資 | 伊墨 | 報(bào)名 |
在線課程 |
2022年全程班 |
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適合學(xué)員 | ①初次報(bào)考、零基礎(chǔ)或基礎(chǔ)薄弱的考生; ②需要全程學(xué)習(xí),全面、系統(tǒng)梳理考點(diǎn)的考生; ③需要快速提升,高效備考爭(zhēng)取一次通過(guò)的考生。 |
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課程內(nèi)容 | 夯實(shí)基礎(chǔ)階段 | 必會(huì)考點(diǎn)精講班
課程時(shí)長(zhǎng):20h/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):精講必考點(diǎn),夯實(shí)基礎(chǔ) ·根據(jù)最新教材,全面梳理知識(shí)體系,構(gòu)建知識(shí)框架; ·精講必考知識(shí)點(diǎn),打牢基礎(chǔ),細(xì)化得分要點(diǎn)。 |
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難點(diǎn)突破階段 | 專項(xiàng)提升班
課程時(shí)長(zhǎng):3h/科
學(xué)習(xí)目標(biāo):專項(xiàng)歸納整合,集中突破 ·根據(jù)考試特點(diǎn)及高頻難點(diǎn)、失分點(diǎn),進(jìn)行專項(xiàng)訓(xùn)練; ·對(duì)計(jì)算題、法律題等進(jìn)行專項(xiàng)歸納整合,集中突破,高效提升。 |
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終極搶分階段 | 考點(diǎn)串聯(lián)班
課程時(shí)長(zhǎng):3小時(shí)/科
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內(nèi)部資料班
課程時(shí)長(zhǎng):6小時(shí)/科
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真題題庫(kù)
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