點(diǎn)擊查看：2018年基金從業(yè)考試《證券投資基金》知識點(diǎn)匯總 

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　算法交易簡介

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點(diǎn)屬于《證券基金基礎(chǔ)》第十三章投資交易管理

　　【知識點(diǎn)】：算法交易簡介

　　算法交易簡介

　　算法交易是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自動(dòng)化)的一種交易方式。

　　交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的優(yōu)劣取決于人的交易理念和基于數(shù)據(jù)的量化分析，以及兩者的有效結(jié)合。

　　算法與人(交易員)的互動(dòng)是至關(guān)重要的，兩者之間互為補(bǔ)充：人(交易員)教授“算法”交易理念，反過來被訓(xùn)練過的算法可以幫助人(交易員)實(shí)現(xiàn)快速的交易執(zhí)行。

　　常見的算法交易策略簡介如下：

　　1.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法(VWAP)，是最基本的交易算法之一，旨在下單時(shí)以盡可能接近市場按成交量加權(quán)的均價(jià)進(jìn)行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。

　　2.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法(TWAP)，是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。

　　3.跟量算法(TVOL)，旨在幫助投資者跟上市場交易量。若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場的活躍程度。

　　4.執(zhí)行偏差算法(IS)，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場成交價(jià)格來完成交易的最優(yōu)化算法。

　　算法交易優(yōu)點(diǎn)：

　　1.可以極大地提高交易員的工作效率，進(jìn)而把交易員從重復(fù)而繁重的執(zhí)行操作中解放出來，使得他們可以在一個(gè)更高的層次上作出決策。

　　2.同時(shí)算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤。

　　3.計(jì)算機(jī)的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市場流動(dòng)性以及市場上的交易機(jī)會(huì)，進(jìn)而增加投資組合收益，使復(fù)雜的交易和投資策略得以執(zhí)行。

掃描/長按二維碼幫助基金考試通關(guān)

獲取2017基金最新資訊

獲取2套仿真內(nèi)部資料

獲得歷年考試真題試卷

獲取全年基金考試安排

基金萬題庫下載|微信搜索”萬題庫基從資格考試“

　　相關(guān)推薦：

　　2018年基金從業(yè)資格考試時(shí)間（全年）

　　2018年基金從業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間（全年）

　　2017年基金從業(yè)資格考試分?jǐn)?shù)線

　　2017年基金從業(yè)資格考試真題及答案

　　考試吧：2018年基金從業(yè)資格考試報(bào)考指南