查看匯總：2016年基金從業(yè)考試《基金銷售基礎》復習資料匯總

　　基金招募說明書是基金管理人為發(fā)售基金份額而依法制作的，供投資者了解管理人基本情況，說明基金募集有關(guān)事宜，指導投資者認購基金份額的規(guī)范性文件。其編制原則是，基金管理人應將所有對投資者做出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，以便投資者更好地做出投資決策。.

　　(一)招募說明書的主要披露事項

　　(1)招募說明書摘要。

　　(2)基金募集申請的核準文件名稱和核準日期。

　　(3)基金管理人和基金托管人的基本情況。

　　(4)基金份額的發(fā)售日期、價格、費用和期限。

　　(5)基金份額的發(fā)售方式、發(fā)售機構(gòu)及登記機構(gòu)名稱。

　　(6)基金份額申購和贖回的場所、時間、程序、數(shù)額與價格，拒絕或暫停接受申購、暫停贖回或延緩支付、巨額贖回的安排等。

　　(7)基金的投資目標、投資方向、投資策略、業(yè)績比較基準、投資限制。

　　(8)基金資產(chǎn)的估值。

　　(9)基金管理人和基金托管人的報酬及其他基金運作費用的費率水平、收取方式。

　　(10)基金認購費、申購費、贖回費、轉(zhuǎn)換費的費率水平、計算公式、收取方式。

　　(11)出具法律意見書的律師事務所和審計基金財產(chǎn)的會計師事務所的名稱和住所。

　　(12)風險警示內(nèi)容。

　　(13)基金合同和基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要。

　　(二)招募說明書包含的重要信息

　　作為投資者，應對招募說明書中的下列信息加以重點關(guān)注：

　　1.基金運作方式

　　不同運作方式的基金，其交易場所和方式不同，基金產(chǎn)品的流動性不同。例如，封閉式基金主要通過交易所進行交易;開放式基金主要在基金的直銷和代銷網(wǎng)點申購和贖回;而個別開放式基金品種，如ETF既可在交易所上市交易，也可在一級市場上以組合證券進行申購和贖回。此外，不同運作方式的基金，其運作特點也會有差異。例如，開放式基金的運作中要保留一定的現(xiàn)金以應付贖回，而封閉式基金組合運作的流動性要求會低一些，兩類基金的風險收益特征必然會存在差異。

　　2.從基金資產(chǎn)中列支的費用的種類、計提標準和方式

　　不同基金類別的管理費和托管費水平存在差異。即使是同一類別的基金，計提管理費的方式也可能不同。例如，有的管理人會在招募說明書中約定，如果基金資產(chǎn)凈值低于某一標準將停止計提管理費;對于一些特殊的基金品種，如貨幣市場基金，不僅計提管理費和托管費，還計提銷售服務費用。所有這些條款是管理人計提基金運作費用的依據(jù)，也是投資者合理預期投資收益水平的重要標準。

　　3.基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定，特別是買賣基金費用的相關(guān)條款

　　例如，不同開放式基金的申購和贖回費率可能不同。即使是同一開放式基金品種，由于買賣金額不同、收費模式不同(如前端收費和后端收費)，也可能適用不同的費率水平。有的基金品種，如貨幣市場基金是不收取申購和贖回費的。

　　4.基金投資目標、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準、風險收益特征、投資限制等

　　這是招募說明書中最為重要的信息，因為它體現(xiàn)了基金產(chǎn)品的風險收益水平，可以幫助投資者選擇與自己風險承受能力和收益預期相符合的產(chǎn)品。與此同時，投資者通過將此信息同基金存續(xù)期間披露的運作信息進行比較，可以判斷基金管理人遵守基金合同的情況，從而決定是否繼續(xù)信賴該管理人。

　　5.基金資產(chǎn)凈值的計算方法和公告方式

　　由于開放式基金是按照基金份額凈值進行申購和贖回的，而封閉式基金的交易價格一般也是圍繞基金份額凈值上下波動的，因此，基金資產(chǎn)凈值與基金投資成本息息相關(guān)。對于投資者來說，除了解基金估值的原則和方法外，還應清楚基金資產(chǎn)凈值的公告方式，以便及時了解凈值信息。

　　6.基金風險提示

　　在招募說明書封面的顯著位置，管理人一般會做出“基金過往業(yè)績不預示未來表現(xiàn);不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”等風險提示。在招募說明書正文，管理人還會就基金產(chǎn)品的各項風險因素進行分析，并列明與特定基金品種、特定投資方法或特定投資對象相關(guān)的特定風險。只有對投資基金的相關(guān)風險有清醒的認識，投資者才能做出科學的選擇，才能放心地將資金交給管理人管理。即便是基金運作中出現(xiàn)虧損，投資者也能理解和接受。對于基金管理人來說，風險的充分揭示可以保證資金來源的穩(wěn)定，從而為基金運作提供基本保障。

　　7.招募說明書摘要

　　該部分出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中，主要包括基金投資基本要素、投資組合報告、基金業(yè)績和費用概覽、招募說明書更新說明等內(nèi)容，可謂是招募說明書內(nèi)容的精華。在基金存續(xù)期的募集過程中，投資者只需閱讀該部分信息，即可了解到基金產(chǎn)品的基本特征、過往投資業(yè)績、費用情況以及近6個月來與基金募集相關(guān)的最新信息。

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