盈虧平衡分析(量本利分析)

　　(一)基本的損益方程式

　　利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入-總成本-銷(xiāo)售稅金及附加

　　假設(shè)產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量，并且項(xiàng)目的銷(xiāo)售收入與總成本均是產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù)，則式中：

　　銷(xiāo)售收入=單位售價(jià)×銷(xiāo)量

　　總成本=變動(dòng)成本+固定成本=單位變動(dòng)成本×產(chǎn)量+固定成本

　　銷(xiāo)售稅金及附加=銷(xiāo)售收入 ×銷(xiāo)售稅金及附加費(fèi)率

　　量本利方程式，這是我們最重要的公式，實(shí)際算得的平衡點(diǎn)，就是利潤(rùn)等于0，即：收入等于支出的點(diǎn)。它含有相互聯(lián)系的6個(gè)變量，給定其中5個(gè)，便可求出另一個(gè)變量的值。

　　將產(chǎn)銷(xiāo)量、成本、利潤(rùn)的關(guān)系反映在直角坐標(biāo)系中，即成為基本的量本利圖.

　　(二)盈虧平衡分析

　　線(xiàn)性盈虧平衡分析的前提條件：

　　(1)生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量;

　　(2)生產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而使總生產(chǎn)成本成為生產(chǎn)量的線(xiàn)性函數(shù);

　　(3)生產(chǎn)量變化，銷(xiāo)售單價(jià)不變，從而使銷(xiāo)售收入成為銷(xiāo)售量的線(xiàn)性函數(shù);

　　(4)只生產(chǎn)單一產(chǎn)品;或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。

　　項(xiàng)目盈虧平衡點(diǎn)(BEP)的表達(dá)形式有多種�？梢杂脤�(shí)物產(chǎn)銷(xiāo)量、單位產(chǎn)品售價(jià)、單位產(chǎn)品的可變成本以及年固定總成本的絕對(duì)量表示，也可以用某些相對(duì)值表示，例如，生產(chǎn)能力利用率。其中，以產(chǎn)量和生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)用最為廣泛。

　　1.用產(chǎn)銷(xiāo)量表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(Q)

　　BEP(Q)=年固定總成本/(單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格-單位產(chǎn)品可變成本–單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加-單位產(chǎn)品增值稅)

　　2.用生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(%)

　　生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)，是指盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)銷(xiāo)量占企業(yè)正常產(chǎn)銷(xiāo)量的比重。所謂正常產(chǎn)銷(xiāo)量，是指達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量，也可以用銷(xiāo)售金額來(lái)表示。

　　BEP(%)=(盈虧平衡點(diǎn)銷(xiāo)售量/正常產(chǎn)銷(xiāo)量)*100%

　　進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點(diǎn)常常根據(jù)正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量、變動(dòng)成本、固定成本、產(chǎn)品價(jià)格和銷(xiāo)售稅金等數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，即：

　　BEP(%)=(年固定總成本/年銷(xiāo)售收入-年可變成本-年銷(xiāo)售稅金及附加-年增值稅)*100%

　　換算關(guān)系為：

　　BEP(Q)=BEP(%)×設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力

　　盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)按項(xiàng)目的正常年份計(jì)算，不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算。

　　3.用銷(xiāo)售額表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(S)

　　單一產(chǎn)品企業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中只占少數(shù)，大部分企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)多種產(chǎn)品。多品種企業(yè)可以使用銷(xiāo)售額來(lái)表示盈虧臨界點(diǎn)。

　　BEP(S)=單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格*年固定總成本/(單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格-單位產(chǎn)品可變成本-單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加–單位產(chǎn)品增值稅)

　　此公式既可用于單品種企業(yè)，也可用于多品種企業(yè)。

　　4.用銷(xiāo)售單價(jià)表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(F)

　　如果按設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力進(jìn)行生產(chǎn)和銷(xiāo)售，BEP還可以由盈虧平衡點(diǎn)價(jià)格BEP(p)來(lái) 表達(dá)，即：

　　BEP(p)=年固定總成本/設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力+單位產(chǎn)品可變成本+單位產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附加 +單位產(chǎn)品增值稅

　　[例 ]某項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為年產(chǎn)50萬(wàn)件產(chǎn)品，根據(jù)資料分析，估計(jì)單位產(chǎn)品 價(jià)格為100元，單位產(chǎn)品可變成本為80元，固定成本為300 萬(wàn)元，試用產(chǎn)銷(xiāo)量、生產(chǎn)能 力利用率、銷(xiāo)售額、單位產(chǎn)品價(jià)格分別表示項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)。已知該產(chǎn)品銷(xiāo)售稅金及附 加的合并稅率為5%。

　　解：

　　(1)計(jì)算BEP(Q)， 計(jì)算得：

　　BEP(Q)=300*10000/(100-80-100*5%)= 200000(件)

　　(2)計(jì)算BEP(%)， 計(jì)算得：

　　BEP(%)=300/[(100-80-100*5%)*50]*100%=40%

　　(3)計(jì)算BEP(S)，由 計(jì)算得：

　　BEP(s)=100*300/(100-80-100*5%)=2000(萬(wàn)元)

　　(4)計(jì)算BEP(p)，由 計(jì)算得：

　　BEP(P)=300/50+80+BEP(p)*5%=86+BEP(p)

　　BEP(p)=86/1-5%=90.53(元)

　　盈虧平衡點(diǎn)反映了項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從圖中可以看出，盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)量和收益或成本也就越少，項(xiàng)目投產(chǎn)后的盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。