某公司擬投資一個建設項目，項目建設期為2年，實施計劃進度為：第1年完成項目全部投資的40%，第2年完成項目全部投資的60%，第3年項目投產(chǎn)，投產(chǎn)當年項目的生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力的80%，第4年項目的生產(chǎn)負荷達到設計生產(chǎn)能力。項目運營期總計為10年，采用平均年限法提取折舊，殘值率為4%.

　　建設投資估算為：項目工程費與工程建設其他費的估算額為12500萬元，預備費為：基本預備費率為8%，漲價預備費率為5%.該項目的投資方向調(diào)節(jié)稅為0%.

　　該項目的資金來源為自有資金和貸款，貸款總額為10000萬元，從中國建設銀行獲得，按照施工計劃進度分期貸入，年利率為8%(按季計息)。

　　建設項目達到設計能力后，全場定員為600人，工資和福利費按照每人每年14000元估算，每年的其他費用為360萬元，年外購原材料、燃料及動力費估算為9750萬元。年經(jīng)營成本為15300萬元，年修理費占年經(jīng)營成本10%.各項流動資金的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應收賬款36天，現(xiàn)金40天，應付帳款30天，存貨40天。

　　要求：1、估算建設期貸款利息;

　　2、用分項詳細估價法估算擬建項目的流動資金;

　　3、估算擬建項目的總投資;

　　4、計算各年的資產(chǎn)折舊及壽命期未回收的固定資產(chǎn)殘值。

　　答案：(1)估算建設期借款利息

　�、俟浪沆o態(tài)投資為：建安工程費=12500萬元

　　基本預備費=12500×8%=1000(萬元)

　　建設項目靜態(tài)投資=建安工程費+基本預備費=12500+1000=13500(萬元)

　　②計算漲價預備費為：

　　第1年的漲價預備費=13500×40%×[(1+5%)-1]=270(萬元)

　　第1年含漲價預備費的投資額=13500×40%+270=5670(萬元)

　　第2年的漲價預備費=13500×60%×[(1+5%)2-1]=830.25(萬元)

　　第2年含漲價預備費的投資額=13500×60%+830.25=8930.25(萬元)

　　漲價預備費=270+830.25=1100.25(萬元)

　�、塾嬎憬ㄔO期借款利息為：

　　實際年利率=

　　4各年應計利息=(年初借款本息累計+本年借款額/2)×年利率

　　第1年貸款利息=(10000×40%/2)×8.24%=164.8(萬元)

　　第2年貸款利息=[(10000×40%+164.8)+10000×60%/2]×8.24%=590.38(萬元)

　　建設期貸款利息=164.8+590.38=755.18(萬元)

　　(2)用分項估算法估算擬建項目的流動資金。

　　估算流動資金投資額=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)=應收帳款+存貨+現(xiàn)金

　�、賾諑た�=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=15300÷(360÷36)=1530(萬元)

　�、诖尕浌浪銥椋和赓徳牧�、燃料=年外購原材料燃料動力費÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=9750÷(360÷40)=1083.33(萬元)

　　在產(chǎn)品=(年工資福利費+年其他費用+年外購原材料燃料動力費+年修理費)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=(1.4×600+360+9750+15300×10%)÷(360÷40)=1386.67(萬元)

　　產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)=15300÷(360÷40)=1700(萬元)

　　存貨=外購原材料、燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品=1083.33+1386.67+1700=4170(萬元)

　�、郜F(xiàn)金=(年工資福利費+年其他費用)÷年周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　=(1.4×600+360)÷(360÷40)=133.33(萬元)

　　流動資產(chǎn)=應收帳款+存貨+現(xiàn)金=1530+4170+133.33=5833.33(萬元)

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